Торговые места на рынках: Аренда торговых павильонов, палаток в Москве

Сцена, в которой герои, наконец, побеждают злобных герцогов на торговой площадке, может научить нас некоторым вещам о том, как работают фондовые рынки.

Что такое Trading Places?

В фильме положение в обществе богатого биржевого трейдера Луи Винторпа (Дэн Эйкройд) и мелкого преступника Билли Рэя Валентайна (Эдди Мерфи) изменилось из-за пари в 1 доллар между двумя братьями Герцогами (Ральф Беллами и Дон Амече).

Луи изображается как вор и торговец наркотиками, и в итоге он теряет работу, дом и невесту, а Билли Рэй за одну ночь катапультируется из неудачливого мошенника в положение роскоши, даже захватив Луи ‘старая работа и переезд в его дом.

В конце концов, пара сталкивается друг с другом и понимает, что их разыграли, и решают работать вместе, чтобы отомстить.Они узнают, что герцоги украли отчет об урожае апельсинового сока, который вскоре будет опубликован правительством США, и планируют использовать его, чтобы загнать в угол фьючерсный рынок апельсинового сока. К счастью, Луи и Билли Рэй могут перехватить украденный отчет до того, как он достигнет герцогов, и вместо этого доставить им поддельную копию.

Признание: я действительно не понимаю, что, черт возьми, происходит во время сцены на складе в Trading Places.

Уф! Приятно снять это с моей груди.

— Дэн Килдей (@DanKilday) 19 октября 2018 г.

Согласно фальшивому отчету, суровая зима снизила урожай апельсинов, что приведет к их нехватке, что приведет к резкому росту цен. Чтобы получить от этого прибыль, герцоги скупают как можно больше контрактов на апельсиновый сок до того, как отчет будет официально опубликован, надеясь продать их с огромной прибылью позже.Это доводит всех остальных трейдеров до безумия, а цена все растет.

Однако Луи и Билли Рэй знают, что зима не повлияла на урожай апельсинов, и у них будет много OJ. Поэтому они ждут, пока герцоги поднимут цену, а затем начинают продавать столько контрактов, сколько могут. Когда выходит официальный отчет, все трейдеры, включая герцогов, понимают, что недостатка в апельсиновом соке нет, и отчаянно пытаются продать только что купленные контракты.

И снова Луи и Билли Рэй ждут, пока цена переместится, на этот раз вниз, прежде чем они начнут покупать у обезумевших трейдеров. Когда прозвенел последний звонок, герцоги потеряли свое состояние, а герои Эйкройда и Мерфи заработали более чем достаточно, чтобы с комфортом уединиться на собственном частном тропическом острове. Но что именно произошло в торговом зале?

Фьючерсные контракты

Первое, что нужно понять — это то, что все покупают и продают на сцене.Все сделки в этой сцене заключаются в продаже фьючерсных контрактов на апельсиновый сок. Фьючерсные контракты устанавливают количество, дату и цену для конкретного товара, который будет доставлен в будущем, и помогают обеспечить уверенность в рыночной волатильности. Даже если обстоятельства в будущем изменятся, в контрактах уже установлена ​​цена.

Торговцы не заинтересованы в хранении сока для себя, а вместо этого покупают поставки у производителей соков и продают их продавцам соков, например в супермаркетах или продуктовых магазинах. Трейдеры действуют как посредники и надеются заработать на разнице между ценой, по которой они покупают, и ценой, по которой они продают.

Длинные и короткие продажи

Братья Герцог пытаются открыть длинную позицию по фьючерсам на апельсиновый сок, а Луи и Билли Рэй реализуют стратегию коротких продаж.Долгая стратегия — традиционный способ заработка на фондовых рынках; покупать дешево и продавать дорого. Короткая стратегия обратная, продажа по высокой и покупка по низкой.

Герцоги полагают, что из-за фальшивого отчета об урожае будет нехватка апельсинового сока, и поэтому цена взлетит до небес. Итак, купив весь сок, доступный сейчас, когда будет выявлена ​​нехватка, всем придется выкупить его у себя по завышенным ценам.Луи и Билли Рэй, с другой стороны, знают, что есть много сока, и начинают продавать контракты по высокой цене, установленной герцогами. Важно отметить, что они обещают доставить апельсиновый сок, которого у них еще нет, но планируют закупить сок, который им нужен, после того, как будет опубликован отчет об урожае.

Как только официальный отчет обнародован, все другие трейдеры отчаянно пытаются продать, чтобы минимизировать свои потери.Фактически, они уже понесли убытки, но если они смогут продать купленный сок, то они смогут вернуть часть своих денег. Поскольку другие трейдеры лихорадочно продают, Луи и Билли Рэй могут очень дешево купить весь апельсиновый сок, который им нужен для выполнения уже заключенных контрактов. Если бы они не смогли купить необходимый им сок, они бы не выполнили обещанные поставки, в результате чего им оставались потенциально миллионы долларов. Короткие продажи могут быть прибыльной стратегией, но также и рискованной.

План братьев Герцог провалился, потому что они покупали дорого и продавали дешево, оставив их без средств к существованию. Другие трейдеры также потеряли деньги на сделке, но не так сильно, как Dukes. Луи и Билли Рэй успешно продали апельсиновый сок на миллионы долларов и с комфортом ушли на пенсию.

Инсайдерская торговля

Важное предостережение в этой ситуации заключается в том, что, хотя длинные и короткие продажи законны и являются популярными торговыми стратегиями, действия на основе инсайдерской информации, такой как отчет об украденном урожае, незаконны и могут привести к очень значительному штрафу или даже тюремному заключению.

Инсайдерская торговля предполагает использование информации, не являющейся общедоступной, для получения прибыли от торговли на фондовом рынке.

Сюда могут входить знания, полученные вами как сотрудником компании, которая не является общедоступной, или как юрист или бухгалтер, получающий конфиденциальную информацию. Инсайдерская торговля также включает в себя предложение вашим друзьям или родственникам совершать сделки на основе имеющейся у вас инсайдерской информации.

Интересно, что инсайдерская торговля на товарном рынке США не считалась незаконной, когда фильм был выпущен, но в 2010 году она была признана преступлением. Положение, сделавшее ее незаконным, часто известно как правило Эдди Мерфи.

Источник изображения заголовка: Joseph Sohm (Shutterstock)

Что на самом деле происходит в конце «обмена местами»? : Planet Money: NPR

Чувствую себя хорошо. Paramount / Коллекция Kobal скрыть подпись

Прошло 30 лет с момента выхода Trading Places . И, честно говоря, я никогда толком не понимал, что произошло в конце этого фильма.Конечно, Луи Винторп (Дэн Эйкройд) и Билли Рэй Валентайн (Эдди Мерфи) становятся богатыми, а братья Герцог теряют все свои деньги. Но что происходит на самом деле? Как это работает?

Недавно я разговаривал с Томом Перонисом, парнем, который годами торгует опционами на OJ. Он провел меня через каждый этап плана Винторпа и Валентина.

1. Предоставьте братьям Герцог плохую информацию

Братья Герцог — два старых богатых парня — подкупили кого-то, чтобы тот получил предварительную копию правительственного отчета по урожаю апельсинов. Это даст им внутреннюю информацию о том, что произойдет на рынке замороженного концентрированного апельсинового сока. Но Уинторп и Валентин узнают, что задумали герцоги, и им удается украсть отчет о посеве до того, как его получают братья Герцоги.

В отчете говорится, что урожай апельсинов хороший. Когда остальной мир узнает об этом, цена на OJ упадет. Итак, Уинторп и Валентин создают фальшивый отчет об урожае, который они передают в руки братьев Герцог. В фальшивом отчете об урожае говорится, что урожай плохой.Братья Герцог видят это и считают, что цена на OJ вырастет.

2. Поднимите цену фьючерсов на апельсиновый сок

Обстановка, площадка товарной биржи. Братья Герцог посоветовали своему трейдеру покупать фьючерсы на апельсиновый сок и продолжать покупать, независимо от того, насколько высока цена.

Рынок открывается, и торговец братьев Дьюк начинает покупать. Все остальные видят это и думают, что герцоги что-то знают. Внезапно все покупают. Цена все растет и растет, а герцоги продолжают покупать.

3. Продать лохам

Затем идет ключевая строка для всего фильма — строка, которая почти неразборчива. Стоя на полу биржи, Винторп (Дэн Эйкройд) кричит:

Вот что это означает: он хочет пообещать продать апельсиновый сок в апреле по 1,42 доллара за фунт. «30» в его строке означает, что он хочет начать с продажи 30 контрактов. (Один контракт = много-много фунтов OJ.) (Кроме того, «30» может быть другим числом. Трудно понять, что он говорит. Но на самом деле это не имеет значения — они продают много контрактов.)

Все остальные трейдеры думают, что цена в апреле изменится. быть выше 1,42 доллара. Торговцы нападают на Винторпа и Валентайна, соглашаясь покупать у них много-много OJ по $ 1,42 за фунт.

4. Подождите, пока упадет другой ботинок.

Минуту спустя все в торговом зале затихает. Все смотрят в телевизор.По телевизору министр сельского хозяйства подходит к трибуне и читает отчет об урожае апельсинов. Парень говорит миру, что с апельсином все в порядке.

5. Покупайте дешево, обогащайтесь и разоряйте своих врагов

Для трейдеров это означает, что цена OJ не взлетит до небес. Все те трейдеры, которые минуту назад покупали все, что могли, теперь внезапно нуждаются в продаже. Итак, цена начинает падать. Когда цена достигает 29 центов за фунт, Уинторп и Валентин соглашаются купить апельсиновый сок в апреле.

Другими словами, Уинторп и Валентайн имеют контракты, позволяющие им покупать в апреле миллионы фунтов апельсинового сока по 29 центов за фунт и продавать его по 1,42 доллара за фунт. Они продавали дорого и покупали дешево. Они богаты. Герцоги сделали противоположную ставку и разорились.

Бонус: Правило Эдди Мерфи

Один интересный момент в истории: торговля товарами с использованием внутренней информации, полученной от правительства, на самом деле не была незаконной, когда вышел фильм, но теперь это незаконно. Это было запрещено законом о финансовом ремонте 2010 года в соответствии со специальным положением, которое часто называют правилом Эдди Мерфи.

Примечание: эта история была первоначально опубликована 12 июля. Она была обновлена ​​19 июля, чтобы добавить аудио из радиоверсии.

торговых мест: рождественская комедия, которая все еще удивительно актуальна

Я нашел их схему — меняли местами Уинторпа и Валентайна, чтобы увидеть, являются ли люди продуктом своего окружения и обстоятельств, а не врожденным характером и способностями, — не только самым безумным социальным экспериментом. Я когда-либо слышал, но в значительной степени укорененный в теории культуры бедности, популярной среди некоторых ученых в то время идеей о том, что люди, выросшие в бедности, принимают определенные ценности и поведение, которые делают их бедными.(Это вышло из интеллектуальной моды обвинять жертв и не соответствовать эмпирическим данным, но, очевидно, в последние годы оно вернулось. )

В конечном счете, герцоги оказались «правыми» в своем предположении, что американское неравенство можно объяснить одним культура бедности: Уинторп, который учился в Эксетере и Гарварде, когда попал в «наихудшие социальные обстоятельства» — что для герцогов означало обвинение в преступлении (кроме того: какой начальник навязывает PCP своему сотруднику ?!) Кратковременное заключение в тюрьму с потерей всего физического имущества, социального капитала и средств к существованию становится антиобщественным преступником.Это было довольно оскорбительно.

Но противоположное, возможно, столь же плохо: Валентин, которого герцоги считают выходцем из «культурно неблагополучной» среды, которая привела его к преступной жизни, становится элитой, когда ему дают все атрибуты американского высшего сословия. . Валентин даже на мгновение страдает синдромом самозванца, когда он действительно не уверен, что люди купят это. Чтобы добавить к представлению респектабельности, герцоги начинают называть Валентина Уильям вместо Билли и заставляют его носить гарвардский спортивный пиджак Винторпа — явные признаки того, что он элита.

Белый : Идея о том, что деньги являются лекарством от всех проблем, присущих жизни в бедности или что все люди, лишенные денег и статуса, станут жестокими преступниками, снова была грубой. Все усугублялось тем, что ставка была сделана в основном ради того, чтобы хвастаться, показывая, как мало герцоги ценят человеческую жизнь. Но, к счастью, все это выглядело довольно фантастично, как и решение, когда Уинторп и Валентин узнают, что их обоих играют герцоги.

Винторп и Валентин узнают, что герцоги собирались получить информацию о контрактах на апельсиновый сок — герцоги уже подкупили человека, которому было поручено вести отчет Министерства сельского хозяйства о том, как поживают апельсиновые посевы, чтобы предоставить им отчет в течение всего дня. до того, как он был опубликован. Это позволило им немного заняться инсайдерской торговлей и заработать на монетах. Безумное решение Валентайна и Винторпа состоит в том, чтобы отомстить, заменив отчет фальшивым, а затем возглавив товарную биржу, чтобы заняться собственной инсайдерской торговлей, опередив герцогов.

Лам : Джон Лэндис, режиссер, говорит, что в этой сцене они использовали реальных торговцев сырьевыми товарами в качестве статистов, и что ему потребовалось много времени, чтобы понять аферы Винторпа и Валентина. По сути, герцоги занимаются инсайдерской торговлей, и Винторп и Валентайн опережают их, сначала согласившись продать FCOJ в апреле по 142 доллара (искусственно завышенная цена, результат попыток герцогов загнать рынок в угол), но другие брокеры покупают их контракты, потому что они думают, что в будущем цены будут еще выше, так что это сделка.Как только эти контракты заключены, Уинторп и Валентин ждут, пока цена упадет до нижнего предела после того, как появится отчет о урожае, в котором говорится, что апельсины все в порядке. Как только цена упадет до 29 долларов, они покупают фьючерсы на FCOJ по этой цене, чтобы выполнить контракты на 142 доллара, поэтому они выигрывают по-крупному.

Как Винторп и Валентин справились с этим

Торговые места: как Винторп и Валентин справились с этим

Торговые места: как Уинторп и Валентин справились с этим

Некоторое время назад я смотрел Trading Places , примерно в седьмой или восьмой раз, и мне пришло в голову, что я, , все еще не знал как именно Винторп (Дэн Эйкройд) и Валентин (Эдди Мерфи) сделали то, что они сделал, чтобы заработать миллиард долларов и одновременно сломить Герцога и Герцога. Что ж, благодаря детальному анализу ленты, компьютерному моделированию, психологическому simulations, Кооперативная служба поддержки Университета Флориды, nitpickers.com и Карл Спир, теперь у меня есть ответ.

Сначала немного предыстории. Со страницы UF:

«Большая часть апельсинового сока продается в виде концентрата (вся вода удаляется) в единицах« твердых частиц », что составляет примерно 1,17 фунта за единицу (www.floridajuice.com). Все цены указаны в центах за штуку. Например, сентябрьский контракт закрылся на отметке 76.5 центов за фунт твердого вещества. При цене 15 000 фунтов за контракт это эквивалентно 11 483 долларам за контракт «.

У агента герцогов есть фальшивый отчет об урожае, в котором говорится, что погода была плохой. и урожай был меньше обычного. Поэтому он ожидает высокого Цены. Валентин и Уинторп имеют настоящий отчет об урожае и знают что цены упадут, когда это станет известно.

Агент хочет иметь как можно больше контрактов до того, как будет опубликован отчет об урожае. раскрывается, поскольку (думает), как только это произойдет, цена вырастет, и он сможет продать с прибылью.Торговля начинается с цены 102 цента за фунт, что означает на 15 300 долларов за контракт. Как только все видят, что агент герцогов пытается загнать в угол рынка, они все хотят получить его, что приводит к росту цен, поскольку все больше людей покупка чем продажа.

В момент, рассчитанный для максимального драматического воздействия, Валентин и Уинторп делают свой первый шаг: «Продать [неразборчиво] в апреле по 142! » Они продают без покрытия: продают контракты, которых они еще не держат.Они делают ставку на то, что смогут купить контракты позже по более низкой цене, чтобы они вышли зарабатывая деньги, но не держали никаких контрактов в конце торгов (в конце концов, кто хочет, чтобы один из этих младенцев свернул их дорогу?).

Теперь, когда доступен еще один источник контрактов, другие агенты покупают у Валентайна и Винторпа так быстро, как дуэт может написать заказы. Это приводит к некоторому снижению цены, так как сейчас продавцов больше, чем было раньше; к тому времени, когда все делают паузу, чтобы услышать отчет о урожае, цена снова падает до 102 центов за контракт (что интересно, именно там, где она была в начале торгов).Отчет об урожае раскрывается, и цена начинает снижаться по мере того, как все пытаются чтобы избавиться от своих контрактов («обнулить свои позиции») до того, как дно упадет или торговля не закончится.

В момент, рассчитанный на максимальное драматическое воздействие (около 46 центов за фунт), Валентин и Уинторп делают второй ход. Им нужно купить лот , чтобы обнулить свою позицию, и толпа более чем готова подчиниться. Важным моментом здесь является то, что они не покупают ничего у агента герцогов; в конце концов, они хотят, чтобы его оставили с сумкой в ​​конце торгов.Когда наступит это время, цена составит 29 центов за фунт, и Валентин и Уинторп выполнили все свои короткие контракты.

Теперь сгенерируем коричневые числа. Похоже, Уинторп сказал «20 000», так что давайте посмотрим на общее количество перемещенных контрактов. Предположим, они продавали короткие позиции по постоянному курсу с момента, когда цена была 142, до момента, когда цена была 102. Исходя из этого, мы можем вычислить среднюю цену за контракт в 122 цента за фунт. Аналогичным образом, давайте предположим, что они покупали по постоянной ставке с момента, когда цена составляла 46 центов за фунт до конца (29 центов за фунт), что дает среднюю цену за контракт 38 центов за фунт.

Прибыль: (122 цента / фунт — 38 центов / фунт) * 15000 фунтов / контракт * 20000 контрактов = 252000000 долларов США. Cha- ching !

С тех пор, как агент Герцогов разгорелся, он держит кучу контрактов в конце торгов. Существует требование о внесении маржи для урегулирования счета Герцогов, и из приведенных выше математических расчетов нетрудно увидеть, откуда исходит их маржинальное требование в размере 394 000 000 долларов.

Конечно, здесь действует немного Голливудской лицензии; различные рыночные меры предосторожности предотвращают резкое изменение цен. Как сказал мне Карл Спир в электронном письме:

«В фильме фатальная ошибка заключается в том, что на всех рынках США, включая товарные фьючерсы, есть« автоматические выключатели », чтобы предотвратить именно то, что произошло в Trading Places. когда индекс Доу-Джонса растет или падает, смотрите CNBC. Вы увидите красную рамку над цитатой из высказываний Доу «бордюры». Это относится к этим автоматическим выключателям. В тот момент, когда цена контрактов OJ поднялась так же сильно, как и первоначально, автоматические выключатели, вероятно, сработали бы, и торговля была бы либо ограничена, либо остановлена.Конечно, когда цена так сильно упала, торговля была бы остановлена; Кроме того, существуют правила, регулирующие короткие продажи на понижающемся рынке. Таким образом, их короткие продажи на падающем рынке были бы заблокированы. Посетите cftc.gov как хороший справочник. «

Карл также очень помог, предоставив больше деталей (и более правильных деталей), чем я изначально.

---

Вернуться в зарезервированное пространство.

Анализ торговых мест фильм

Ниже вы найдете анализ фильма Trading Places (1983) и его отношение к курсу SimTrade.

Этот анализ был написан Акшитом ГУПТА (Бизнес-школа ESSEC, магистр менеджмента, 2022).

Анализ

«

Торговые места», выпущенный в 1983 году, — это американский фильм, в котором участвует брокерская компания Duke & Duke Commodity Brokers из Филадельфии, названная в честь их владельцев Duke Brothers, королей фондовой биржи. Этот фильм представляет собой отличное сочетание развлечения и просвещения по некоторым ключевым вопросам, которые очень часто наблюдаются на финансовых рынках.

Ключевые символы

Чтобы понять фильм, ключевые персонажи:

• Duke Brothers: владельцы Duke & Duke
• Луи Винторп: бывший управляющий директор Duke & Duke
• Билли Рэй Валентайн: бездомный уличный хулиган
• Кларенс Бикс: представитель Министерства сельского хозяйства США и продавец внутренней информации Duke Brothers
• Коулман: дворецкий в резиденции Луи Винторпа

Сводка

Фильм начинается с представления двух братьев, а именно, Рэндольфа и Мортимера Дьюков, которых обычно называют братьями Дьюк, которые управляют успешной брокерской фирмой Duke & Duke в штате Филадельфия. Братья, которые придерживаются совершенно противоположных точек зрения в повседневной жизни, заключают пари и проводят эксперимент по переключению жизней двух людей по имени Билли Рэй Валентайн и Луи Винторп, которые находятся на вертикально крайних концах социальной иерархии и ничего не замечают. существования друг друга. Эксперимент состоял в том, чтобы понаблюдать за поведением двух задействованных людей и посмотреть, достаточно ли у уличного хастлера способностей для успешного управления компанией.

Билли Рэй Валентайн — бездомный уличный торговец, который прибегает к попрошайничеству, чтобы заработать себе на жизнь.С другой стороны, Луи Винторп — управляющий директор фирмы Duke & Duke, которого Кларенс Бикс, человек, работающий на Duke Brothers, ошибочно представил и осудил как вора и торговца наркотиками, из-за чего Винторп теряет работу. в компании и отправлен в тюрьму.

Тем временем братья Герцог назначают Билли Рэя Валентайна новым управляющим директором своей компании. Вскоре Валентин становится хорошо известным в бизнес-сообществе, используя свои знания уличного стиля, и добивается большой известности среди своих коллег.

Пока герцоги обсуждали успех своего эксперимента, Валентин узнает о несправедливых намерениях и заговоре, созданном братьями, чтобы подставить Луи Винторпа для удовлетворения потребностей своего эксперимента.

Валентин, будучи ценным человеком, ищет Винторпа и разрабатывает план, чтобы свергнуть братьев, перевернув столы.

Герцоги собирались использовать инсайдерскую информацию относительно «отчета об урожае апельсинов», который должен был объявить в первую неделю января Кларенс Бикс, представляющий Министерство сельского хозяйства США.Уинторп и Валентин разработали план, чтобы получить отчет от Кларенса Бикса до того, как он дойдет до герцогов, и заменить его поддельным отчетом, в котором говорится о низкой урожайности апельсиновых культур, что тем самым увеличивает будущие цены на сырье. Они успешно выполняют свой план и отправляют Братьям фальшивый отчет.

В день объявления отчета Duke Brothers начинают покупать фьючерсные контракты на замороженный апельсиновый сок. Следуя их призыву, другие трейдеры также начинают занимать длинную позицию по замороженному апельсиновому соку, что приводит к многократному завышению цен.

Напротив, Валентин и Уинторп продают эти контракты в короткую позицию по более высокой цене.

Когда отчет об урожае транслируется и он предсказывает нормальный урожай, цены на сырье начинают падать. Валентин и Уинторп закрывают свои позиции, покупая эти контракты по более низкой цене и получая огромную прибыль, тем самым обанкротив Duke Brothers, у которых теперь накопленный долг в размере 394 миллионов долларов.

Соответствие курсу SimTrade

Во время 1-го периода курса SimTrade концепции, связанные с использованием новостей рынка, типами ордеров и рыночной эффективностью, были подробно обсуждены и также были внедрены.Он показал, как каждый ордер выполняет разные задачи, как цены меняются в результате индивидуального вмешательства и как рынки функционируют в действительности.

В фильме рассматриваются финансовые концепции «рыночной эффективности» и «инсайдерской торговли». Он проецирует, как товарный рынок функционирует как полусильный эффективный рынок, где все исторические рыночные данные и другая общедоступная информация учтены в ценах различных товарных фьючерсов, но частная информация — это то, что помогает трейдеру добиться исключительной прибыли или прибыли больше чем рыночная доходность.

Фильм также раскрывает важную концепцию спроса и предложения, которые влияют на цены на фондовом рынке. Концепция влечет за собой необходимость наличия покупателя, продавца, торговой платформы и взаимно согласованной цены для завершения транзакции.

Кроме того, он охватывает традиционный стиль торговли, при котором все сделки заключаются вручную на торговой площадке с концепцией под названием «открытый протест».

Однако то, что этот фильм не демонстрирует, — это неэтичный и незаконный характер использования такой частной информации для получения исключительной выгоды и судебные обвинения, которые такие действия несут в нынешнем мире.

В частности, фильм касается следующих концепций в разные периоды курса SimTrade:

• Период 1: функционирование финансовых рынков
• Период 2: публичная и частная информация, инсайдерская торговля, рыночная эффективность
• Период 3: короткие продажи

Знаменитая цитата из фильма

«Мыслить масштабно, мыслить позитивно, никогда не показывать признаков слабости. Всегда беритесь за горло. Покупай дешево, продавай дорого. Страх? Это проблема другого парня.»- Луи Винторп

Трейлер фильма

Торговые места (1983)

Статья написана Акшитом ГУПТА (Бизнес-школа ESSEC, магистр менеджмента, 2022)

«

» Лучший финансовый фильм на свете? | Фильм

Для кинематографистов финансовый кризис не прекращается. В январе в Великобритании выйдет «Большой шорт», последний из серии драм и полнометражных документальных фильмов о мире финансовых рынков с высокими ставками, приведшем к краху.

Он основан на бестселлере Майкла Льюиса об эксцентричных инвесторах, предсказавших упадок рынка субстандартной ипотеки в США и сделавших ставки против все более шаткой финансовой системы. Фильм уже получил похвалы за решение проблемных концепций, включая обеспеченные долговые обязательства, благодаря таким известным звездам, как Стив Карелл и Брэд Питт.

Однако Big Short далеко не уникален по своей доступности. Кинематографисты имеют долгую историю разгребать аварии и разоблачать несправедливость рынков.Наша бизнес-команда выбирает семь других фильмов на финансовую тематику, чтобы посмотреть этот праздник.

Trading Places (1983)

Это классика: не только лучший рождественский фильм, но и лучший фильм о финансовых рынках из когда-либо созданных. В нашей семье Рождество еще не началось, пока мы все не сели посмотреть эту моральную сказку, действие которой происходит в Филадельфии в начале 1980-х годов.

Рэндольф и Мортимер Дюк — мошенники, братья, владеющие товарными брокерами Дюк и Дюк. Рэндольф страстно верит в то, что людей формирует их окружение, и делает ставку со своим братом, что они могут заменить сноба, получившего образование в Гарварде (Луи Винторп), который управляет их бизнесом, аферистом из гетто (Билли Рэй Валентайн) без всякого вмешательства пагубно сказываются на их бизнесе.Они умудряются арестовать и уволить Уинторпа по сфабрикованным обвинениям в наркотиках и переключиться.

Ни Винторп, ни Валентин не знают, что герцоги планируют получить совершенно секретный правительственный отчет, который позволит им очистить рынок от апельсинового сока.

Trading Places — это невероятно весело от начала до конца, и в то же время с безупречной точностью видно, как работают финансовые рынки. Дэн Эйкройд и Эдди Мерфи никогда не были лучше в своих ролях Уинторпа и Валентайна, и есть великолепные второстепенные роли Дона Амеча и Ральфа Беллами в роли герцогов, Денхолма Эллиота в роли дворецкого Коулмана и Джейми Ли Кертиса в роли проститутки с сердцем. из золота. Также обратите внимание на эпизодическую роль Бо Диддли в роли ростовщика.

Верхняя цитата: «В этом здании либо убить, либо быть убитым. Вы не заводите друзей в ямах и не берете пленных. В одну минуту у вас есть полмиллиона соевых бобов, а в следующую, бум, ваши дети не ходят в колледж, и они забрали ваш Bentley ».

Нормальный рейтинг: *****

Рейтинг финансовой точности: ***** Ларри Эллиот, редактор по экономике

Джеймс Стюарт в фильме Фрэнка Капры «Это прекрасная жизнь» Фотография: Рекламное изображение

Это Прекрасная жизнь (1946)

Рождественский классический и круглогодичный мотивационный просмотр для менеджеров строительных обществ, редко изображаемый так героически, как в этой фантазии человека, показывающего истинную ценность и цель своей средней жизни.

В ключевой сцене Джордж Бейли из Джеймса Стюарта убеждает запаниковавших клиентов сопротивляться попыткам одиозного банкира Поттера и сохранять веру в свои долгосрочные инвестиции в его общество «Строительство и ссуды».

Нет, это не совсем то, что позже произошло в финансовой эволюции Великобритании после Тэтчер: когда большинство обществ демутуализировались, взяли деньги и убежали. Сегодняшнему боссу Nationwide вряд ли выручат благодарные горожане, но теперь он значительно богаче.Счастливого Рождества!

Главная цитата: «Вы неправильно думаете об этом месте, как будто деньги у меня в сейфе. Денег здесь нет. Ваши деньги в доме Джо … и еще сотни.

Рейтинг: *****

Рейтинг финансовой точности: *** Гвин Топхэм

Джули Эндрюс в Мэри Поппинс. Фотография: Allstar / Disney

Мэри Поппинс (1964)

Что победит, наивная Corbynomics или жесткая экономия в стиле Осборна с капиталовложениями в инфраструктуру?

В то время как сын г-на Бэнкса Майкл предпочитает растрачивать свои деньги в маленьком бизнесе маленькой старой птичницы, утоляя голод на ступенях собора Святого Павла, у Fidelity Fiduciary Bank другие планы. Посредством осторожного депозита г-н Бэнкс сообщает своему упрямому сыну: «Вы станете частью железных дорог в Африке, плотин через Нил, величественных самоамортизирующихся каналов». Майкл сопротивляется, убегает со своей тупицей и запускает бегство на берег.

Вывод ясен. Влияние детей, наряду с влиянием гнусных Поппинсов, вынуждает весь совет директоров банка отказаться от своих обязанностей и пустить в ход воздушного змея — плацдарм на пути к излишествам и гедонизму в финансовом секторе, который в конечном итоге приведет к Волку Стены. Улица.

Главная цитата: «Скоро эта сумма, благополучно вложенная в банк, увеличится. И вы обретете это чувство победы по мере роста вашего богатства ».

Рейтинг: *****

Рейтинг финансовой точности: ***** Гвин Топхэм

Плакат «Человек в белом костюме», 1951. Фотография: Everett Collection / Rex

The Man in Белый костюм (1951)

Британия, 1951: дымовые трубы, текстильные города, бомбежки, нормирование еды. Возможно, 9 миллионов рабочих в профсоюзах.На Южном берегу Лондона, под тенью футуристического Скайлона, фестиваль Британии указывает путь в рай для технологических рабочих.

Тем временем зрители в залитых дымом кинотеатрах — многие, я бы хотел подумать, все еще носят свои прочные демонстрационные костюмы из империи ткани Бертона — успокаиваются, чтобы посмотреть Алека Гиннесса в роли Сидни Стрэттона. Потусторонний, невинный химик в своей лаборатории, окруженный мягко пузырящимися пробирками и колбами, преследует свою мечту о материале, который отталкивает всю грязь и никогда не изнашивается.Вечная чистая одежда — больше никакой тяжелой работы на текстильных фабриках, никаких стиральных досок и потрескавшихся рук.

Было сказано, что моральное устаревание было впервые сознательно внедрено в потребительские товары в 1920-х годах теневым картелем производителей лампочек в Германии, которые сократили срок службы своих ламп с 2500 часов до 1000. С тех пор мы работаем еще быстрее, чтобы потреблять как можно больше.

Но когда Стрэттону наконец удалось добиться успеха, текстильщики и боссы быстро осознают, что технологическое чудо оставит их работу и состояния в истории.Создается нечестивый альянс капиталистов, курящих сигары, и рабочих, носящих кепки, выступающих против, ну, можно сказать, подрывных технологий.

Мечта Страттона превращается в кошмар, когда он, мерцающий белым, преследуется по закопченным улицам разъяренной толпой. В конце концов он загнан в угол и схвачен руками толпы, но костюм начал распадаться, превращаясь в красивый белый пух, растворяющийся в закопченном воздухе. Кошмар снова превращается в сон.

Главная цитата: «Почему вы, ученые, не можете оставить вещи в покое? А что насчет того, что я постирал, когда мыть уже нечего? »

Рейтинг: *****

Рейтинг финансовой точности: ***** Роб Максуини

Кевин Спейси в Margin Call.Фотография: Allstar

Margin Call (2011)

Фильм представляет собой умное изображение краха инвестиционных банков 2008 года, улавливая ощущение, что гигантские фирмы, использующие слишком сложные финансовые модели, которые их собственные директора не понимали, могут свернуться, как колода карт. Память о Lehman Brothers всегда рядом.

Margin Call открывается классической сценой из кризисных лет: массовые увольнения в торговом зале, совершенные без сострадания и с военной скоростью.Одна из жертв — опытный аналитик рисков Эрик Дейл (Стэнли Туччи), который подсовывает компьютерный файл молодому аналитику мозговых ящиков Питеру Салливану (Захари Куинто). Данные показывают, что положение фирмы в сфере бросовых ипотечных кредитов намного хуже, чем кто-либо понимал.

Или, как Джереми Айронс, кричащий и аморальный крупный босс банка, выразился после прилета на вертолете ночью: «Итак, вы говорите мне, что музыка вот-вот прекратится, и мы собираемся остаться с самым большим мешком с пахучими экскрементами, когда-либо собранным в истории капитализма.

Пока Айронс пытается уговорить главного героя Сэма Роджерса (Кевин Спейси) разработать позорный план по спасению фирмы, в то же время преследуя клиентов, Margin Call — напоминание о том, насколько циничным современным банковским делом может быть за стальными и стеклянными фасадами.

Главная цитата: «В этом бизнесе есть три способа заработать на жизнь: быть первым, быть умнее или обмануть».

Рейтинг: ****

Рейтинг финансовой точности: ***** Нильс Пратли, финансовый редактор

Майкл Дуглас на Уолл-стрит.Фотография: Snap / Rex

Wall Street (1987)

Переполненная цитатами остротами, Уолл-стрит безжалостно — и весело — изображает внутренние механизмы финансового капитализма в стиле 1980-х годов.

Изящный аморальный Гордон Гекко, которого играет Майкл Дуглас, зарабатывает состояние на инсайдерской торговле, увеличении доли акций и изъятии активов, а его протеже Бад Фокс, которого играет молодой Чарли Шин, идет за ним.

Фокс считает, что он столь же безжалостен и решителен, как и его кубинский наставник по курению сигар, носящий красные подтяжки; но, в конце концов, отказывается разорвать авиалинию, представителем профсоюза которой является его бездушный отец, которого играет его настоящий отец Мартин Шин.

Это не изящно, но хорошо исполнено и красиво снято, от Гекко, наблюдающего восход солнца над берегом с мобильным телефоном размером с кирпич, до уютных уголков закусочной, обшитой деревянными панелями, где он угощает Фокса тартаром из стейка и призывает его получить подходящий костюм.

И хотя полемика Гекко о том, что «жадность — это хорошо» может показаться преувеличенной, вам нужно только прочитать электронные письма, которые летели туда и обратно между трейдерами по делам о фальсификации libor в начале этого года, чтобы понять, что его дух жив и здоров.

Верхняя цитата: «Жадность, если не найти лучшего слова, — это хорошо. Жадность — это правильно, жадность работает. Жадность проясняет, прорезает и улавливает сущность эволюционного духа. Жадность во всех ее формах: жажда жизни, денег, любви, знаний ознаменовала подъем человечества ».

Рейтинг: ****

Рейтинг финансовой точности: **** Хизер Стюарт, экономический редактор Observer

Леонардо ДиКаприо в «Волке с Уолл-стрит». Фотография: Мэри Цибульски / Paramount Pictures

Волк с Уолл-стрит (2013)

Иссушающая черная комедия Мартина Скорсезе, наполненная сексом и наркотиками, рассказывает историю реального мошенника-биржевого маклера Джордана Белфорта. В то время как раньше зрители были готовы позволить «жадности — это хорошо» Гекко сняться с крючка, Скорсезе и его главный герой Леонардо Ди Каприо столкнулись с гораздо более жесткой толпой — их фильм стал хитом кинотеатров в то время, когда многие зрители подбирали куски мирового финансового кризиса.

Волк с Уолл-стрит описывает взлет и не столь ужасное падение Белфорта — он отсидел всего 22 месяца в тюрьме за мошенничество с ценными бумагами.Главный герой превращается из застенчивого новичка на Уолл-стрит в громогласного основателя брокерского дома на Лонг-Айленде Stratton Oakmont, где он использует котельную, состоящую из столь же хриплых коллег, чтобы запугивать вкладчиков в схемах быстрого обогащения. В конце концов он попадает в ловушку ФБР.

Кинокритики хвалили безжалостную динамику фильма, блестящие выступления и диковинный сюжет. ДиКаприо и сам Белфорт защищали это как предостережение. Но многие зрители, в том числе и его жертвы, по понятным причинам сочли, что фильм слишком легкомыслен для мошенника, и очаровали его чрезмерный образ жизни.

Главная цитата: «Правило номер один на Уолл-стрит: никто, мне все равно, Уоррен Баффет или Джимми Баффет, никто не знает, пойдет ли акция вверх, вниз, вбок или ебать. кругов, меньше всех биржевых маклеров.

Рейтинг: ***

Рейтинг финансовой точности: **** Кэти Аллен, экономический репортер

Торговые места Замороженный концентрированный апельсиновый сок Объяснение торговли

Netflix На прошлой неделе мы отметили 30-летие «Торговых мест», величайшего фильма о финансах из когда-либо созданных, с устной историей фильма.

Так много незабываемых моментов.

Но мы хотели сосредоточиться на том, что, пожалуй, является самой сложной реальной кульминацией в истории кинематографа, потому что многие люди не понимают, что же произошло на самом деле.

Ранее в фильме Мортимер и Рэндольф Дьюк, два коррумпированных брата семидесятилетнего возраста, которые управляют брокерской конторой, договариваются о получении расширенной копии ежемесячного отчета Министерства сельского хозяйства США об урожае апельсинов.Эти отчеты об урожае настоящие, и вы можете найти их календарь здесь.

В отчете, полученном герцогами, указывается, что апельсиновый урожай Флориды сильно пострадал из-за сильного замораживания.

Таким образом, они приказывают своему агенту купить тонну фьючерсов на апельсиновый сок прямо перед официальным объявлением данных, исходя из того, что замораживание вызовет нехватку апельсинов и стоимость контрактов резко возрастет.

Но Билли Рэй Валентайн (Эдди Мерфи) и Луи Винторп III (Дэн Эйкройд), потерявшие работу в брокерской компании, уловили эту схему и доставили герцогам фальшивый отчет.Это подтверждает то, что они хотят услышать: урожай был сильно поврежден. Фактически, настоящий отчет об урожае показал, что замораживание было не так уж и плохо.

Не зная реальных данных о посевах, план Герцога состоит в том, чтобы оформить как можно больше заказов по высоким ставкам — «загнать рынок в угол» (что в реальной жизни, благодаря новым правилам, теперь либо незаконно, либо чрезвычайно сложно осуществить. ).

Давайте посмотрим, как будет разворачиваться схема:

Вот их брокер, Уилсон, собирается совершить то, что, по его мнению, является надежной сделкой для получения прибыли.Ему было приказано покупать фьючерсы на замороженный концентрированный апельсиновый сок без остановок, пока не будет опубликован отчет об урожае.

Netflix

Тем временем Уинторп и Билли Рэй будут регистрировать контракты по цене, по мнению участников совета, занижает цену , сколько стоит данный контракт.Это также известно как короткие продажи.

Netflix

Но им нужно правильно рассчитать время.

Им нужно поднять цену как можно выше, чтобы максимизировать эффективность своих коротких позиций, но при этом оставить время до публикации отчета об урожае, чтобы оформить как можно больше заказов.

Если цена действительно вырастет, они будут должны полу тонны денег.

Но поскольку они знают, что в отчете об урожае не будет сильного замораживания, что подразумевает обилие апельсинов и более низкие цены, они собираются заработать состояние, как только будет объявлена ​​истинная цена.

Netflix

В конце концов, Уинторп решает, что время подходящее, и заявляет, что они продают контракты за 142 фунта стерлингов.

И снова участники торговой площадки захотят зафиксировать эту цену, потому что думают, что отчет приведет к еще большему росту цены.

Netflix

Появляется отчет об урожае, таблицы переворачиваются. Суровая зима НЕ повредила урожаю.

Netflix

Апельсинов много, и цена будет падать. Так что теперь все отчаянно пытаются продать свои заоблачные контракты.

Netflix

Уинторп и Билли Рэй теперь снова ждут, когда цена снова упадет, чтобы максимально увеличить разницу между тем, за что биржа изначально купила контракты, и ценой, по которой они могут выкупить ордера обратно.

Netflix

Наконец, они также не должны принимать заказы на продажу от Герцогов после отчета, чтобы максимально их обмануть.

Netflix

В конечном итоге цена устанавливается на 29 ¢:

Netflix

Герцоги разорены. Они покупали все вверх, но цены в конце концов рухнули.

Netflix

А Винторп и Билли Рэй — те, кто целовались, как бандиты:

Netflix

(h / t TradingPitBlog, WiseBread StraightDope и DangerousLogic для руководства)

.