Бизнес маржинальный: Маржинальность бизнеса: что это такое и как рассчитать

Содержание

что это, как считается маржа по формуле

Маржинальность помогает увидеть, насколько эффективно работает система продаж в компании. В статье разбираем разницу между маржинальностью, маржой и наценкой и показываем, как применять эти показатели не в учебнике по экономике, а в реальном бизнесе.

Говорим только о марже в бизнесе

Термин маржа применяется не только в бизнесе, но еще на фондовой бирже и в банковском деле. И везде это разное.

В торговле на бирже маржа — это заем при покупке актива, в банковском деле — один из показателей надежности банка. В этой статье мы будем говорить только о марже в бизнесе.

Что такое маржа и маржинальность

В обиходе маржу часто путают с маржинальностью и наценкой.

Маржа. Экономисты называют ее маржинальным доходом. Она показывает, сколько компания получила денег после продажи товара или услуги. Для простоты в статье маржой мы будем называть именно маржинальный доход.

Он считается в рублях.

Маржа = Выручка − Переменные расходы

Выручка — сумма, на которую компания отгрузила клиенту товар или оказала услугу.

Если магазин за день продал только смартфон за 10 000 ₽, то дневная выручка и будет 10 000 ₽.

Переменные расходы — все расходы, которые напрямую связаны с выручкой. Они зависят от объема этой выручки: чем больше расходов, тем больше выручка.

Чаще всего к переменным расходам относят: закупочную цену, процент продавцу с выручки, стоимость упаковки, стоимость доставки. Но могут быть и другие варианты. Все зависит от структуры и особенностей бизнеса.

Цветочный магазин с доставкой. Продавцы в магазине работают на окладе. В переменные расходы нужно включить:

— себестоимость цветов;
— упаковку букета;
— стоимость доставки букета клиенту.

Аренду помещения магазина и зарплату продавца включать не нужно — они не зависят от объема продаж. Формула маржи в этом случае выглядит так:

Маржа = Стоимость букета − (Себестоимость букета + Упаковка букета + Доставка)

Теперь пример из другой сферы.

Бизнес оказывает консультационные услуги онлайн. Консультант получает оклад в месяц. Единственные переменные расходы здесь — комиссия платежной системы. Других нет. Тогда формула выглядит так:

Маржа = Стоимость консультации − Размер комиссии платежной системы в рублях

Самое сложное при расчете маржи — определить, какие именно расходы относятся к переменным и влияют на продажу, а значит, на объем выручки. Часто предприниматели для определения структуры расходов пользуются помощью финансовых консультантов.

Маржу считают в рублях. Давайте на примере.

В январе выручка компании — 100 000 ₽.
Переменные расходы — 53 000 ₽.
Маржа в январе: 100 000 − 53 000 = 47 000 ₽.

В феврале выручка выросла до 140 000 ₽.
Переменные расходы увеличились до 84 000 ₽.
Маржа в феврале: 140 000 − 84 000 = 56 000 ₽

Маржа за февраль больше маржи за январь на 9000 ₽.

Складывается впечатление, что компания в феврале отработала лучше, чем в январе: маржа больше. Но здесь кроется ловушка, потому что эти абсолютные цифры не показывают эффективности работы компании. Чтобы правильно сравнить два месяца, надо считать не маржу, а маржинальность.

Маржинальность. Это отношение маржи к выручке. Она показывает, насколько эффективно компания продает товар или услугу: какая доля маржи в 1 рубле выручки.

Маржинальность = Маржа / Выручка × 100%

Маржинальность считается в процентах, и ее тоже часто ошибочно называют маржой. Так делать не надо.

Теперь вернемся к компании, где высчитывали маржу в январе и феврале.

Чтобы сравнить январь и февраль по эффективности, посчитаем маржинальность для каждого месяца. Напомним, что маржа за январь получилась 47 000 ₽, а за февраль — 56 000 ₽.

Маржинальность за январь: 47 000 / 100 000 × 100% = 47%.
Маржинальность за февраль: 56 000 / 140 000 × 100% = 40%.

Мы видим: маржа больше на 9000 ₽ в феврале, но вот маржинальность выше в январе.

Если бы уровень эффективности в феврале остался на уровне января, то компания заработала бы больше: маржа бы составила не 56 000 ₽, а 65 800 ₽.

По абсолютным цифрам можно подумать, что компания работает хорошо. Это будет ошибкой. А вот маржинальность сразу показывает эффективность бизнеса в разные месяцы.

Иногда маржинальность может быть отрицательной.

ИП вяжет свитера и варежки. Поступил заказ на 10 000 ₽. ИП закупила пряжи на 9000 ₽. Во время вязания ошиблась в схеме, из-за чего пришлось докупать пряжу еще на 3000 ₽.

Маржа: 10 000 − 9000 − 3000 = −2000 ₽.
Маржинальность: −2000 / 10 000 × 100% = −20%.

Получается, на данном заказе ИП потеряла 20% от выручки.

Еще иногда маржу и маржинальность путают с наценкой. Посмотрим, в чем тут различие.

Отличие маржинальности от наценки

Маржинальность показывает, сколько дохода компании приносит каждый рубль выручки. А наценка — это коэффициент надбавки. Он показывает, сколько маржинального дохода принес каждый рубль, вложенный в закупку товара.

Наценка % = Маржа / Переменные расходы × 100%

Маржинальность не может быть больше 100%, наценка может быть какой угодно.

Закупили товар на 100 ₽, продали на 1000 ₽.

Маржа: 1000 − 100 = 900 ₽.

Маржинальность: 900/ 1000 × 100% = 90%.

Наценка: 900 ₽ / 100 ₽ × 100% = 900%.

Кажется, что маржа, маржинальность и наценка — это понятия из учебника по экономике. На самом деле их полезно применять в бизнесе.

Для чего нужен расчет маржинальности

Маржа, маржинальность и наценка важны при ведении бизнеса. Но маржинальность — самый наглядный показатель из трех. Ее лучше наблюдать в динамике и следить за ней не реже раза в месяц.

Показатель маржинальности, в отличие от маржи и наценки, помогает делать выводы об эффективности продажи услуг или товаров.

Маржинальность растет → бизнес хорошо развивается, система продаж налажена и работает эффективно.

Маржинальность в рамках запланированной → процессы работают в штатном порядке.

Маржинальность снижается от месяца к месяцу → тревожный сигнал для руководителя. Значит, нужно разбираться в процессах, выяснять, где бизнес теряет деньги.

Например, в структуру переменных расходов входят:

закупочная стоимость товара;
бонус менеджера по продажам;
стоимость доставки товара.

При негативной динамике маржинальности понятно, что нужно срочно разбираться, где сбой:

возможно, повысилась закупочная цена, а закупщик об этом не сообщил;
бонусы менеджера слишком высоки либо неверно выстроена система мотивации;
выросла цена доставки и нужно поискать другую компанию-грузоперевозчика.

Знать маржинальность важно и до старта бизнеса, когда вы только определяетесь, что будете продавать. Чтобы узнать среднюю маржинальность, можно почитать форумы и пообщаться с другими компаниями. Так как средняя маржинальность, скажем, в Москве может сильно отличаться от маржинальности в Махачкале.

Конечно, ориентироваться только на маржинальность на старте недостаточно — надо составить полную финмодель бизнеса.

Маржинальность используют при подсчете точки безубыточности. Она помогает определить, сколько выручки нужно компании, чтобы покрыть все постоянные расходы и выйти в ноль. Важно учитывать уровень точки безубыточности, когда планируете продажи. Лучше, чтобы бизнес проходил точку безубыточности в 10—13-х числах месяца, плохо — если к 25-му числу и позже.

Компания определяет план продаж на февраль.

Средняя маржинальность для компании — 25%.
Постоянные расходы (аренда, зарплата сотрудников, реклама и т. д.) — 280 000 ₽.

Определяем, какая сумма выручки в месяц позволит компании покрыть расходы и выйти в прибыль:

ТБУ = Постоянные расходы / Маржинальность × 100%

ТБУ для этой компании: 280 000 / 25% × 100% = 1 120 000 ₽.

То есть в месяц нужно продать товара не меньше чем на 1 120 000 ₽, только чтобы окупить постоянные расходы.

Как рассчитать и контролировать маржинальность

Маржа, маржинальность и наценка в сравнении

Теоретически маржинальность посчитать легко, достаточно двух математических операций и листка бумаги. На практике бизнес использует расчеты в Excel и Google Таблицах, шаблоны в «1С», «ПланФакт», «ФинТабло», «Финолог» и других сервисах. Чтобы учесть много разных переменных, проще занести все данные в программу, которая автоматически выведет результат.

Отчет о прибылях и убытках в сервисе «ФинТабло»

Маржинальность — часть ежеквартальных и годовых отчетов о прибылях и убытках. Они помогают следить за состоянием дел в бизнесе. Правда, нужно уметь правильно считывать данные, а не просто их собирать. О самом отчете мы расскажем в отдельной статье.

Пример отчета о прибылях и убытках

Маржинальность нужно смотреть в динамике: например, отслеживать ежемесячно. Изменение в динамике за год помогает увидеть динамику развития бизнеса. Если маржинальность становится ниже среднего уровня маржинальности и никто это не замечает, бизнес может уйти в минус.

Маржинальность и ее изменение сообщают собственнику и руководителю о развитии бизнеса: эффективно ли построены процессы либо, наоборот, в бизнесе нужно что-то менять и принимать управленческие решения. Но не в общем, а именно в тех процессах, которые непосредственно влияют на продажу.

Подписка на новое в Бизнес-секретах

Подборки материалов о том, как вести бизнес в России: советы юристов и бухгалтеров, опыт владельцев бизнеса, разборы нового в законах, приглашения на вебинары с экспертами.

формула, расчет маржинального дохода на единицу продукции

Многие компании сегодня внедряют систему управленческого учета. Один из его основных показателей, который используют для оценки эффективности бизнеса, – маржинальная прибыль. В этой статье простым языком и на условном примере расскажем, что такое маржинальная прибыль, для чего она нужна и как ее определить.

Маржинальная прибыль (или маржинальный доход) – это разница между выручкой от реализации и переменными издержками. Причем оба эти показателя – выручка и затраты – берутся по конкретному объему продукции.

Также можно сказать, что это доход, который остается у бизнеса с реализации за вычетом переменных затрат.

Как видно из рисунка, маржинальная прибыль меньше выручки на сумму переменных издержек, но больше прибыли от реализации на сумму постоянных.

Для правильного расчета маржинальной прибыли надо понимать, какие расходы компании относятся к постоянным издержкам, а какие – к переменным.

Предприниматель Василий Петькин решил начать бизнес по производству входных и межкомнатных дверей. Для него переменными издержками будут, например, расходы на материалы, фурнитуру, комплектующие, а также зарплату рабочих.

Эти расходы прямо пропорциональны количеству произведенных дверей, и чем больше будет заказов, тем больше этих расходов. А вот затраты на содержание офиса и торговой точки не зависят от того, сколько дверей продано, 10 или 1000 – это постоянные издержки. Василий будет нести такие расходы, даже если у него не будет ни одного заказа.

Таким образом, постоянные расходы не зависят от объемов производства, а переменные изменяются пропорционально количеству произведенной продукции или услуг.

Нажмите, чтобы узнать больше об услуге аутсорсинга управленческого учёта

Маржинальная прибыль – это часть выручки, которая остается у предприятия для покрытия постоянных затрат и получения прибыли. Поэтому часто маржинальную прибыль называют «вкладом на покрытие».

Маржинальная прибыль и бухгалтерская – это разные вещи. Во-первых, их считают по разным формулам. Во-вторых, бухгалтерскую прибыль определяют по предприятию в целом за период времени, а маржинальную – только в расчете на конкретный произведенный и реализованный объем продукции (работ, услуг).

Величина исследуемого нами показателя выражается в абсолютных и относительных значениях.

Абсолютный можно рассчитать как на весь объем производства:

так и на единицу:

В этих формулах выручку и цену берут без НДС и акцизов. Удельные переменные издержки – это переменные расходы в расчете на единицу продукции.

На предприятии Василия Петькина произвели и реализовали 15 дверей по цене 10 у.е. (без НДС) каждая. Переменные расходы составили 6 у.е. в расчете на одну дверь. Расчет маржинальной прибыли будет выглядеть так:

Совокупная маржинальная прибыль:
15*10 – 15*6 = 60 у. е.

Маржинальная прибыль на единицу продукции:
10 – 6 = 4 у.е.

Прежде всего она нужна для расчета точки безубыточности. Это такой объем производства, при котором предприятие покрывает все свои расходы, но еще не получает прибыли:

В точке безубыточности выручка равна сумме переменных и постоянных издержек, а прибыль равна нулю.

Постоянные расходы Василия Петькина в нашем примере составляют 400 у.е. Чтобы узнать, достаточно ли Василию продать 15 дверей, чтобы выйти на безубыточный уровень, рассчитаем точку безубыточности:

Точка безубыточности (в ед.):
400 / 4 = 100 дверей

Точка безубыточности (в денежном выражении):
(150 * 400) / 60 = 1 000 у.е.

Таким образом, предприятие Василия находится за порогом рентабельности, и выручка еще не покрывает все расходы. Для достижения безубыточности ему нужно продать еще 90 дверей. После этого каждая следующая дверь будет приносить прибыль.

Такие расчеты особенно важно делать на этапе выхода компании на рынок, а также для планирования доходов и расходов.

Когда у компании несколько видов продукции, сравнивать абсолютные суммы маржинальной прибыли некорректно, т.к. цены и объемы продаж разные.

В этом случае используют коэффициент маржинальной прибыли. Он показывает, как маржинальная прибыль соотносится с объемом реализации.

Формула выглядит так:

Коэффициент можно вычислить как в долях, как на вышеприведенной формуле, так и в процентах. Для этого полученное значение умножают на 100.

Расчет коэффициента маржинальной прибыли для предпринимателя Василия Петькина:
4 / 10 = 0.4, или 40%

Коэффициент маржинальной прибыли также называют маржинальной доходностью, или маржинальной рентабельностью. Он позволяет сравнивать маржинальный доход по разным товарам для управления ассортиментом.

Василий Петькин производит 2 вида дверей – входные и межкомнатные.

Вид продукции	Цена, у.е.	Удельные переменные издержки, у.е.	Объем продаж, шт.
Дверь межкомнатная	10	6	15
Дверь входная	25	20	20

Проведем маржинальный анализ, используя вышеприведенные формулы:

Вид продукции	Дверь межкомнатная	Дверь входная
Выручка, у. е.	150	500
Общие переменные издержки, у.е.	90	300
Маржинальная прибыль на единицу продукции, у.е.	4	5
Совокупная маржинальная прибыль, у.е.	60	100
Коэффициент маржинальной прибыли	0,4	0,2
Маржинальная рентабельность, %	40%	20%

Как видно из таблицы, наибольшая сумма маржинальной прибыли у входных дверей. Можно предположить, что Василию производить их выгоднее, чем межкомнатные. Но коэффициент маржинальной прибыли у входных дверей вдвое ниже, чем у межкомнатных – 20% против 40%. Получается, что, несмотря на меньшую выручку и маржинальный доход, межкомнатные двери более рентабельны. Они приносят большую отдачу в соотношении с объемом продаж, чем межкомнатные.

Эффективность предприятия зависит от того, насколько маржинальная прибыль способна покрыть постоянные расходы:

«минусовая» маржинальная прибыль означает, что предприятие еще не вышло на безубыточный уровень и даже не перекрыло свои переменные издержки. Если удельная маржинальная прибыль отрицательная, значит допустили грубые ошибки в ценообразовании, т.к. цена ниже себестоимости и не покрывает даже удельные переменные издержки. Но и плюсовой маржинальный доход еще не означает, что бизнес прибыльный, ведь его может не хватить для покрытия постоянных затрат;
если предприятие достигло порога рентабельности, то маржинальная прибыль равна постоянных расходам;
когда бизнес эффективен, маржинального дохода хватает для покрытия постоянных расходов и налогов с дохода, а то, что осталось, – чистая прибыль предприятия.

Наглядно проследить зависимость между объемами реализации, маржинальным доходом и прибылью можно на примере межкомнатных дверей Василия Петькина (исходные данные те же):

Объем выпуска дверей	Выручка	Постоянные издержки	Переменные издержки	Общие издержки	Маржиналь-ный доход	Прибыль от реали-зации
0	0	400	0	0	-400	-400
20	200	400	120	520	80	-320
50	500	400	300	700	200	-200
100	1000	400	600	1000	400	0
150	1500	400	900	1300	600	200
300	3000	400	1800	2200	1200	800

Как видно из таблицы, маржинальный доход становится положительным уже при продаже 20 дверей. Но производство не будет прибыльным, пока не выйдет в зону безубыточности (выделено синим). При продажах менее, чем 100 дверей, прибыль от реализации отрицательная, что означает убыток. Бизнес Василия принесет больше прибыли, если он продаст 101 и более дверей. А рентабельность будет расти с ростом объема продаж.

Это результат воздействия «эффекта операционного рычага». Его смысл в том, что любое изменение объема реализации приводит к еще большему изменению финансового результата, что также видно из таблицы.

Норматива для маржинальной прибыли не существует. Ее уровень сильно различается в зависимости от отрасли и категории товара. В отличие от предметов роскоши, товары и услуги с законодательным ограничением цен всегда будут иметь низкую маржинальность.

Как можно повысить маржинальную прибыль:

Увеличить выручку. В идеале надо стремиться повысить ценовую категорию товара за счет формирования доверия к бренду, повышения его престижности и качества обслуживания. Но постоянно поднимать цены нереально, поэтому можно пойти и по пути роста объемов производства. Это даст снижение общих издержек и увеличение доли прибыли в структуре маржинального дохода.
Снизить переменные издержки: искать максимально выгодные условия закупки сырья, материалов (скидки дилерские или от объема закупок, импортозамещение и т.д.), а также привлекать более дешевую рабочую силу.
Пересмотреть ассортимент: увеличить долю товаров с наибольшим уровнем маржинальности в общем объеме реализации. В нашем примере на предприятии Василия Петькина высокомаржинальным товаром являются межкомнатные двери, поэтому для повышения совокупной маржинальной прибыли ему нужно наращивать производство именно этой категории товара.

Таким образом, рассмотренный выше анализ на основе «управленки» способен значительно повысить эффективность бизнеса.

В рамках комплексного бухгалтерского обслуживания компания 1C-WiseAdvice оказывает услуги по подготовке данных для управленческого учета и отчетности

Такая отчетность заточена под специфику вашего бизнеса. Если нужно сделать настройки с нуля, у нас есть готовые шаблоны отчетов. Мы поможем разработать требования для внедрения управленческого учета и познакомим с нашими лучшими практиками.

Заказать услугу

Маржинальная прибыль. Формулы и способы расчета доходов

Маржинальная прибыль — это разница между выручкой от продаж и переменными затратами. Итак маржинальная рентабельность — это доход, который формируется от разницы между ценой реализации продукции и ценой ее изготовления.

Переменные расходы отличаются от постоянных тем, что они не включают в себя, например, постоянную оплату офисного помещения. Пример переменных затрат: в прошлом месяце предприятие получило заказ на изготовление 100 единиц продукции со стоимостью сырья на 10000 грн, а в этом месяце на изготовление 200 единиц со стоимостью сырья 20000 грн. Стоимость сырья меняется, значит она и есть переменными затратами.

Как рассчитывается маржинальная прибыль, формула

Маржинальная прибыль может рассчитываться как в абсолютном, так и в единичном соотношении.

Пример абсолютного расчета:

Общая маржинальная прибыль = Доход от реализации — Общие переменные затраты

Пример единичного расчета:

Маржинальная прибыль на единицу = Цена единицы — Переменные затраты на единицу

Чем отличается прибыль от маржинальной прибыли

Прибыль и маржинальная прибыль имеют стратегическое значение в развитии бизнеса. Благодаря этим двум показателям можно оценить эффективность использования ресурсов, финансовый результат работы предприятия и общий результат.

Прибыль — это основная цель бизнеса, поскольку, в случае неэффективной работы предприятия, компания может стать убыточной. Чтобы получить прибыль, необходимо от маржи вычесть все расходы:

Прибыль = Доход — Себестоимость — Коммерческие расходы — Операционные расходы — Уплаченные проценты + Полученные проценты — Внереализационные расходы + Внереализационные доходы — Прочие расходы + Прочие доходы

Полученная цифра подлежит налогообложению, после которого рассчитывается чистая прибыль. В бизнесе рассчитывают несколько видов прибыли, но для владельцев важна чистая прибыль, которая показывает разницу между выручкой и всеми затратами. Если выручка имеет большее номинальное значение и выраженная в денежном эквиваленте, то ко всем остальным расходам относятся и затраты на производство, и налоговые отчисления, акцизы и др.

Также, при расчетах маржинального дохода важно отслеживать не только сумму, но и скорость обращения средств.

Итак, прибылью называется финальное, итоговое значение средств, полученных предпринимателем от продажи продукции и уплаты всех сопутствующих расходов. Именно этот показатель фиксирует, насколько успешно ведется бизнес.

Маржа, в свою очередь, показывает, какую наценку в процентах делает компания на свою продукцию и таким образом позволяет делать выводы о рентабельности всей работы организации. Средства, полученные предприятием в виде маржи, могут быть использованы для развития бизнеса.

Для чего нужен расчет маржинальной прибыли

Расчет маржинального дохода необходим для того, чтобы рассчитать насколько он может покрыть постоянные расходы:

Если маржинальный доход в минус, это означает, что компания еще не достигла точки безубыточности и еще не перекрыла свои переменные расходы. В случае, если удельный маржинальный доход отрицательный, возможно во время ценообразования была допущена ошибка, поскольку цена ниже себестоимости и не может покрыть переменные расходы. Но и доход в плюс не всегда означает, что бизнес прибыльный, поскольку этих средств может не хватить на оплату постоянных расходов.
Если компания является рентабельной, то в таком случае маржинальный доход будет равен постоянным затратам.
В случае эффективности бизнеса, маржинальный доход покрывает постоянные расходы и налоги с прибыли, а все остальное — это чистый доход компании.

С помощью маржинального дохода реально определить из какого количества товаров или услуг компания будет получать чистый доход и станет прибыльной. Проведение маржинального анализа способствует эффективному распределению производственных возможностей и ограниченных оборотных средств, помогает оптимизировать состав и объем выпуска и продаж продукции, проанализировать деятельность отдельных подразделений предприятия, а также является неотъемлемой частью ценообразования. В глобальном смысле, по результатам маржинального анализа можно принимать решения о дополнительном развитии компании или ее закрытии.

Как увеличить маржинальный доход

Нормы для маржинальной дохода нет. Ее уровень отличается в зависимости от отрасли предприятия и категории товара. В отличие от дорогих продуктов, товары и услуги по законодательным ограничением цен всегда будут иметь низкую маржинальность.

Как можно повысить маржинальную прибыль:

— снизить переменные затраты искать максимально выгодные условия закупки сырья, материалов;

— увеличить доход: повысить ценовую категорию товара за счет формирования доверия к бренду, повышения его престижа и качества обслуживания. Но постоянно поднимать цены не желательно, так можно пойти и путем роста объемов производства, что позволит понизить общие расходы и увеличенить долю прибыли в структуре маржинального дохода;

— пересмотреть ассортимент: увеличить долю товаров с наибольшим уровнем маржинальности в общем объеме реализации.

формула расчета в 2022 году

Маржинальный анализ

Сущность маржинального анализа заключается в анализе соотношения объема продаж (выпуска продукции), себестоимости и прибыли на основе прогнозирования уровня этих величин при заданных ограничениях. В его основе лежит деление затрат на переменные и постоянные. На практике набор критериев отнесения статьи к переменной или постоянной части зависит от специфики организации, принятой учетной политики, целей анализа и от профессионализма соответствующего специалиста.

Что такое маржинальный доход

Основной категорией маржинального анализа является маржинальный доход. Маржинальный доход (прибыль) — это разность между выручкой от реализации (без учета НДС и акцизов) и переменными затратами. Иногда маржинальный доход называют также суммой покрытия — это та часть выручки, которая остается на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли. Чем выше уровень маржинального дохода, тем быстрее возмещаются постоянные затраты и организация имеет возможность получать прибыль.

Маржинальный доход (М) рассчитывается по формуле:

где S — выручка от реализации; V — совокупные переменные затраты.

Маржинальный доход можно рассчитать не только на весь объем выпуска в целом, но и на единицу продукции каждого вида (удельный маржинальный доход). Экономический смысл этого показателя — прирост прибыли от выпуска каждой дополнительной единицы продукции:

где M — удельный маржинальный доход; Q — объем реализации; р — цена единицы продукции; v — переменные затраты на единицу продукции.

Найденные значения удельных маржинальных доходов для каждого конкретного вида продукции важны для менеджера. Если данный показатель отрицателен, это свидетельствует о том, что выручка от реализации продукта не покрывает даже переменных затрат. Каждая последующая произведенная единица данного вида продукции будет увеличивать общий убыток организации. Если возможности значительного снижения переменных затрат сильно ограничены, то менеджеру следует рассмотреть вопрос о выведении данного товара из ассортимента предлагаемой организацией продукции.

На практике производят более глубокую детализацию переменных затрат на группы переменных производственных, общепроизводственных, общехозяйственных и прочих расходов. Отсюда вытекает необходимость исчисления нескольких показателей маржинального дохода, из анализа которых выносится решение о том, воздействие на какие группы расходов может наиболее заметно отразиться на величине конечного финансового результата.

Деление затрат на постоянные и переменные, исчисление маржинального дохода позволяют определить влияние объема производства и сбыта на величину прибыли от реализации продукции, работ, услуг и тот объем продаж, начиная с которого предприятие получает прибыль. Делается это на основе анализа модели безубыточности (системы «затраты—объем производства—прибыль»).

Модель безубыточности

Модель безубыточности опирается на ряд исходных предположений:

поведение затрат и выручки можно описать линейной функцией одной переменной — объема выпуска;
переменные затраты и цены остаются неизменными в течение всего планового периода;
структура продукции не изменяется в течение планируемого периода;
поведение постоянных и переменных затрат может быть точно измерено;
на конец анализируемого периода у предприятия не остается запасов готовой продукции (или они несущественны), т. е. объем продаж соответствует объему производства.

Точка безубыточности — это объем выпуска, при котором прибыль предприятия равна нулю, т.е. объем, при котором выручка равна суммарным затратам. Иногда ее называют также критическим объемом: ниже этого объема производство становится нерентабельным.

Точка безубыточности, формула нахождения:

Алгебраическим методом точка нулевой прибыли рассчитывается исходя из следующей зависимости:

I = S -V — F = (p * Q) — (v * Q) — F = 0

где I — величина прибыли; S — выручка; V — совокупные переменные затраты, F — совокупные постоянные затраты

Отсюда находим критический объем:

где Q ‘ — точка безубыточности (критический объем в натуральном выражении).

Критический объем производства и реализации продукции можно рассчитать не только в натуральном, но и в стоимостном выражении:

S = F * p /(p — v) = Q’ * p

где S — критический объем производства и реализации продукции.

Экономический смысл этого показателя — выручка, при которой прибыль равна нулю. Если фактическая выручка предприятия больше критического значения, оно получает прибыль, в противном случае — убыток.

Приведенные выше формулы расчета критического объема производства и реализации в натуральном и стоимостном выражении справедливы лишь, когда выпускается только один вид продукции или когда структура выпуска фиксирована, т.е. пропорции между различными видами продукции остаются неизменными. Если выпускается несколько видов товара с разными предельными затратами, тогда необходимо учитывать структуру производства (продажи)этих товаров, а также долю постоянных затрат, приходящуюся на конкретный вид продукции.

Точка закрытия предприятия

Точка закрытия предприятия — это объем выпуска, при котором оно становится экономически неэффективным, т.е. при котором выручка равна постоянным затратам:

где Q» — точка закрытия.

Если фактический объем производства и реализации продукции меньше Q», предприятие не оправдывает своего существования и его следует закрыть. Если же фактический объем производства и реализации продукции больше Q», ему следует продолжать свою деятельность, даже если оно получает убыток.

Еще один аналитический показатель, предназначенный для оценки риска, — «кромка безопасности», т.е. разность между фактическим и критическим объемами выпуска и реализации (в натуральном выражении):

где Kб — кромка безопасности; Оф — фактический объем выпуска и реализации продукции.

Полезно рассчитать отношение кромки безопасности к фактическому объему. Эта величина покажет, на сколько процентов может снизиться объем выпуска и реализации, чтобы избежать убытка.

К% = Кб / Qф * 100%,

где К% — отношение кромки безопасности к фактическому объему.

Кромка безопасности характеризует риск предприятия: чем она меньше, тем больше риск того, что фактический объем производства и реализации продукции не достигнет критического уровня Q’ и предприятие окажется в зоне убытков.

Данные о величине маржинального дохода и других производных показателей получили довольно широкое распространение для прогнозирования затрат, цены реализации продукции, допустимого удорожания ее себестоимости, оценки эффективности и целесообразности увеличения объема производства, в решении задач типа «производить самим или покупать» и в других расчетах по оптимизации управленческих решений.

Во многом это объясняется сравнительной простотой, наглядностью и доступностью расчетов точки безубыточности. Вместе с тем необходимо иметь в виду, что формулы модели безубыточности годятся только для тех решений, которые принимаются в пределах приемлемого диапазона цен, затрат и объемов производства и продаж. Вне этого диапазона цена реализации единицы продукции и переменные издержки на единицу продукции уже не считаются постоянными, и любые результаты, полученные без учета таких ограничений, могут привести к неправильным выводам. Наряду с несомненными достоинствами модель безубыточности обладает определенными недостатками, которые связаны прежде всего с допусками, заложенными в ее основу.

При расчете точки безубыточности исходят из принципа линейного наращивания объемов производства и продаж без учета возможностей скачка, например, вследствие сезонности выпуска и сбыта. При определении условий достижения безубыточности и построении соответствующих графиков важно правильно задать данные о степени использования производственных мощностей.

Анализ точки безубыточности служит одним из важных способов решения многих проблем управления, поскольку при комбинированном применении с другими методами анализа его точность вполне достаточна для обоснования управленческих решений в реальной жизни.

«Д2 Страхование» сосредоточится на маржинальных продуктах в секторе B2B

В рамках реализуемой бизнес-стратегии компанией «Д2 Страхование» завершена процедура отказа от лицензии на осуществление ОСАГО. Текущий бизнес компании переориентирован на маржинальные страховые продукты, продажа которых ведется в В2В-каналах, в том числе банкостраховании. По словам генерального директора «Д2 Страхования» Юрия Вавилова, отказ компании от лицензии на ОСАГО – это запланированный шаг, и в текущих условиях является наиболее оптимальным решением. «Рынок по-прежнему нестабилен, а в регулировании ОСАГО продолжаются законодательные изменения. В этих условиях мы намерены продолжать развитие по другим линиям бизнеса, по которым компания входит в ТОП-50 на страховом рынке, включая страхование имущества частных клиентов и проекты по личному страхованию в В2В-каналах, в том числе банкостраховании», – отметил он. Согласно принятой стратегии «Д2 Страхование» поэтапно сокращала объем портфеля по автострахованию: доля сборов по ОСАГО и каско уменьшилась с 43,3% в 2011 году до менее 0,4% в 2015 году. По итогам 2015 года компания вошла в ТОП-20 рэнкинга RAEX («Эксперт РА») по взносам по страхованию имущества физических лиц, в ТОП-30 по страхованию финансовых рисков и в ТОП-50 по страхованию от несчастных случаев и болезней. В январе 2016 года рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА») повысило рейтинг «Д2 Страхования» до уровня А+ («Очень высокий уровень надежности»), прогноз «стабильный». Процедура отзыва лицензии на осуществление ОСАГО завершена в связи с добровольным отказом субъекта страхового дела (а именно АО «Д2 Страхование») от ведения предусмотренной лицензией деятельности (приказ Банка России от 25 августа 2016 года). Ранее в мае 2016 года Советом директоров «Д2 Страхования» было принято решение отказаться от лицензии на осуществление ОСАГО ОС № 1412-03. В настоящее время АО «Д2 Страхование» работает на основании лицензий на осуществление добровольного имущественного страхования (СИ № 1412) и добровольного личного страхования, за исключением добровольного страхования жизни (СЛ № 1412).

Поделиться в соцсетях:

Не маржей единой… За пределами маржинального мышления (Beyond Marginal Thinking)

Автор статьи: Карл Берч, MBA, CMA, CIA, и ACCA

Один из ведущих преподавателей подготовительных программ к сдаче квалификационных экзаменов на получение международных сертификатов CMA, CPA и CIA. Преподаёт в HOCK Training с момента основания компании. Имеет большой опыт работы в управленческом учете – был вовлечен во все аспекты ведения бухучета, финансового менеджмента и аудита.

Как сохранить и поддержать бизнес в период пандемии Коронавируса на примере одной российской компании

Мир все еще пытается отойти от шока, вызванного пандемией COVID. Чтобы сдержать кризис, правительства по всему миру приняли меры по смягчению последствий (также называемые экономическими блокировками). Эти ограничения привели к значительному сокращению доходов, росту безработицы и сбоям в транспортной, обслуживающей и производственной отраслях. И чтобы выжить, менеджменту /директорам /правлениям компаний пришлось менять способ ведения бизнеса и представление о своем бизнесе.

Итак, давайте посмотрим, как это согласуется с идеей Beyond Marginal Thinking…

Что такое Beyond Marginal Thinking?

В настоящее время я веду управленческий учет в текстильной компании среднего размера, находящейся за пределами Москвы. До карантина компания производила чулочно-носочные изделия для женщин. Эта продукция очень популярна в России и представляет огромный рынок.

Излишне говорить, что, когда произошла изоляция, продажи резко упали. Директор столкнулся с реальной угрозой закрыть фабрику и ликвидировать активы. Трудное решение. А что бы сделали вы?

Вместо ликвидации предприятия у директора возникла идея перейти с производства чулочно-носочных изделий на производство масок для лица. Правительство требовало, чтобы люди носили маски, поэтому он знал, что спрос должен быть огромным. Директор решил претворить эту идею в жизнь и перенаправил производство. Затем маски были проданы в розничные магазины Москвы и области. Одно это решение произвело достаточный денежный поток, что позволило компании удерживаться на плаву до тех пор, пока продажи чулочно-носочных изделий не увеличились.

То, что сделал директор: перенес производство, — явилось примером “мышления маржами” (thinking at the margins). У него было оборудование. У него были люди. У него были материалы (например, нейлон, красящие вещества и т. д.). Он знал, какие затраты нужно будет сделать (продажная цена за вычетом переменных затрат), так что это был просто вопрос перепрограммирования оборудования на производство масок вместо чулочно-носочных изделий.

Маржинальное мышление (marginal thinking) требует, чтобы лица, принимающие решения, оценили, является ли выгода от производства еще одной единицы любой продукции большей, чем ее стоимость. “Если вы думаете о марже, то вы думаете о том, что следующее или дополнительное действие означает для вас: какую выгоду получит компания”.

Например: если у вашей компании есть производственные мощности, и клиент хочет договориться о снижении цены за единицу продукции, то можно использовать маржинальное мышление, чтобы увидеть влияние скидки на прибыльность. Это можно сделать, рассчитав размер маржи по диапазону сниженных продажных цен.

В нашем случае директор не рассматривал ликвидацию компании как вариант, поэтому он сделал все возможное, чтобы спасти фабрику. Учитывая, что COVID был (является) всемирной пандемией, а ограничения произошли в большинстве стран, тысячи руководителей столкнулись с той же дилеммой, что и наш директор: “как выжить?” К сожалению, многие из этих руководителей не смогли пережить изоляцию.

Концепция: за пределами маржинального мышления (Beyond Marginal Thinking) (BMT)

“Если вам нужно какое-то оборудование, и вы его не покупаете, то в конечном итоге вы обнаружите, что заплатили за него, и у вас его нет”. Генри Форд

Как упоминалось выше, карантин привел к резкому падению продаж текстиля и чулочно-носочных изделий, что вызвало серьезные проблемы с денежными потоками. К счастью, для нашей компании эта проблема была решена путем изменения производства до тех пор, пока правительственные ограничения не будут сняты, и тогда бизнес сможет вернуться к производству своей основной линейки продуктов. Изменение производства означало, что директор должен был “мыслить нестандартно” (“outside the box”), не смиряться со сложившейся ситуацией и принимать статус-кво. Это “нестандартное мышление” потребовало творческого подхода. Однако в долгосрочной перспективе, чтобы компании могли процветать и расти, им необходимо постоянно искать способы повышения эффективности. Эти достижения необходимы для сохранения конкурентоспособности. “Фокус” в том, что это не разовое действие, а ежедневное упражнение. Это требует подхода, который я называю “за пределами маржинального мышления” (Beyond Marginal Thinking (BMT)). Эксперты по финансам и бухгалтерскому учету часто называют это калькуляцией себестоимости с полным распределением затрат или поглощением, тем не менее, я различаю эти два понятия. BMT имеет отношение к тому, как вам “нужно думать” при принятии решений, тогда как калькуляция затрат на поглощение — это просто система калькуляции затрат, основанная на US GAAP или IFRS.

Что мы имеем в виду, говоря о том, как вам “нужно думать?”

Изменения в производстве позволили решить краткосрочные проблемы. Стратегия директора заключалась в спасении бизнеса. Да, он справился с этим; однако конкурентоспособность рынка чулочно-носочных изделий не изменилась, а из-за карантина, вероятно, даже увеличилась. В результате локдауна некоторые более мелкие российские производители были вытеснены с рынка.

То, как думает компания с BMT подходом, это не просто получение маржи “любой ценой”. Компания BMT озадачится вопросом: “Если бы нам пришлось начинать с нуля, как было бы лучше всего построить компанию?” Проблема с маржинальным мышлением заключается в том, что оно не помогает развивать новые способности, то есть делать то, что вы бы сделали, будь вы стартапом. Чтобы стартап мог выжить, он должен быть голодным — всегда искать возможности.

Хорошей иллюстрацией того, о чем я говорю, является следующий пример из книги Клейтона Кристенсена (Clayton Christensen “How Will You Measure Your Life?”) “Как вы будете оценивать свою жизнь?”

Кристенсен (Christensen) (1952-2020) был профессором Гарвардской школы бизнеса и ведущим мировым авторитетом в области революционных инноваций.

В упомянутой книге Кристенсен приводит пример с компанией US Steel. Он описывает ситуацию, когда компания наблюдала за тем, как один из ее конкурентов, Nucor Steel, находит новые более дешевые рынки сталелитейной промышленности. Действия Nucor Steel разъедали рынок US Steel, поэтому группа инженеров US Steel, проанализировав сложившуюся ситуацию, пришла к выводу, что если US Steel собирается выжить, ей необходимо построить сталелитейные заводы типа тех, которые были у Nucor. Эти новые типы заводов называются «мини-заводы». Эти мини-заводы были меньше, но намного эффективнее заводов US Steel.

Осознавая проблемы, с которыми сталкивается компания, инженеры US Steel разработали бизнес-план, который “показал, что прибыль US Steel на тонну на новом заводе вырастет в шесть раз”. К сожалению, финансовый директор US Steel не захотел вкладывать средства из-за инвестиционных затрат, которые потребовались бы для строительства этих мини-заводов. Он спросил: ”Зачем нам строить новый завод? У нас есть 30-процентные избыточные мощности на наших уже существующих заводах. Предельные затраты на производство дополнительной тонны на наших существующих заводах настолько низки, что маржинальная прибыль в четыре раза больше, чем если бы мы построили полностью новые мини-заводы”.

Это тот самый случай, когда финансовый директор думает только о марже. Финансовый директор не понимал, что, используя существующий завод, “они вообще не меняли свои фундаментальные затраты на производство стали”. Если бы US Steel построила новые заводы, да, это были бы первоначальные инвестиционные затраты, но компания создала бы новые мощности, чтобы выжить в долгосрочной перспективе.

Компания с BMT подходом знает свое дело…

Пять основных процессов производства чулочно-носочных изделий включают в себя:

Вязание;
Шитье;
Крашение;
Оклейка ;
Упаковка.

Ниже я вкратце приведу три примера, которые показывают, как директор выходит за рамки маржинального мышления. Если бы он думал только о марже, то его усилия были бы потрачены на увеличение производства для снижения удельных затрат. Вместо этого он …

1. Перенес помещение красильного цеха

До закрытия фабрики на карантин красильный цех находился примерно в 35 км от нее. Время, затрачиваемое на транспортировку и покраску чулочно-носочных изделий и доставку товара на фабрику, добавляло к производственному процессу еще 2-3 дня.

Во время карантина директор решил перенести красильный цех на территорию фабрики. Он нашел место на фабрике и нашел людей внутри компании, чтобы перепроектировать часть фабрики для размещения там красильного оборудования. Существовали также проблемы с контролем качества и сроков тестирования новых цветов.

Я вспоминаю, как в один из дней изоляции, когда мне приходилось работать из дома, я разговаривал с директором по телефону, и он сказал мне: “Никогда не догадаешься, что я сделал. Я перевез на фабрику красильный цех!”. Сначала я подумал, что он шутит, потому что не думал, что это возможно. Предварительное изучение вопроса показало, что перевод красильного цеха на завод обойдется примерно в 500 000 долларов США, включая строительство нового здания и соблюдение экологических норм, но он сделал это за 1/10 стоимости!

Ориентировочная годовая экономия затрат — 100 000 долларов США +

2.

Перешел с дизельного топлива на газ для производства пара

Перед упаковкой изделия обрабатывают паром. “Докарантинным” источником получения тепла пара был дизельный генератор. Даже в России стоимость дизельного топлива неуклонно росла на протяжении последних лет, поэтому даже до карантина стоимость пара становилась большим бременем для компании. И что же сделал наш директор? Перешел на газ.

В России газ это легкодоступный источник энергии и намного дешевле дизельного топлива. Нужно было найти ближайшую газовую магистраль и проложить линию до завода. Это потребовало значительных инвестиций, но выгода была огромной. На сегодняшний день стоимость газа по сравнению с дизелем примерно на две трети меньше. Если вы поместите это в расчете на единицу продукции, это даст компании дополнительную конкурентоспособность по затратам.

Ориентировочная годовая экономия затрат — 50 000 долларов США +

3. Снизил затраты на электроэнергию

Мой последний пример связан с попыткой директора снизить затраты на электроэнергию. Для работы с максимальной эффективностью вязальные машины требуют постоянной температуры 23-25 ° C и влажности 62-65%. В прошлом система кондиционирования воздуха, состоящая из двух электродвигателей, потребляла около 140 кВтч в час. Чтобы сократить потребление, директор придумал изолировать вязальные машины, построив разделительную перегородку и установив потолок над вязальными машинами. Исходя из этого, потребление электроэнергии должно снизиться примерно до 80 кВтч в час. Это примерно на 43% снизило потребление электроэнергии.

Ориентировочная годовая экономия затрат — 20 000 долларов США +

В целом ежегодная экономия затрат на эти три мероприятия может составить более 170 000 долларов, что для небольшой текстильной компании является значительным фактором.

Заключение. Характеристики компании с BMT

Для обозначения характеристики компании с BMT подходом, я бы прежде всего отметил следующее: компания с BMT подходом…

Всегда ищете возможности

Уинстон Черчилль однажды сказал: “Пессимист видит трудности в каждой возможности; оптимист видит возможность в каждой трудности“.

Рискуйте, но делает это ответственно

Это означает работу на улучшение и определение ресурсов, соответствующих возможностям.

Открытость к идеям

Компания BMT никогда не говорит: “это невозможно”.

Призывать своих сотрудников высказывать свои идеи

“У всех есть идеи — они просто этого не знают”. Это не означает, что каждая новая идея будет реализована, но, слушая, вы сможете оценить практичность новых идей.

Действуйте

“Не медлите”. Сегодняшние лидеры — это не обязательно крупные корпорации вчерашнего дня, но часто представляют собой небольшие гибкие организации, которые могут генерировать отличные идеи и способны быстро их реализовывать.

Все блоги

Что такое чистая прибыль | Блог Совкомбанка

Чистая прибыль – почва для роста бизнеса

Основная цель коммерческой деятельности – получение материальной выгоды. В финансовой отчетности организаций встречается несколько видов дохода, но главным источником расширения и развития бизнеса является чистая прибыль.

В этой статье мы расскажем, что такое чистая прибыль, от чего она зависит и на что влияет.

Как образуется чистая прибыль

Чистая прибыль – важнейший финансовый показатель, который объективно отражает результаты работы и позволяет оценить дальнейшие перспективы роста компании.

В «Словаре экономических терминов Васильева» 2012 года она определяется, как часть прибыли, которая остается в распоряжении хозяйственной организации после уплаты налогов и других обязательных платежей.

Значит, это лишь доля выручки предприятия, в составе которой для различных целей экономического анализа выделяют еще и маржинальный, операционный и балансовый виды прибыли.

Чтобы разобраться, чем эти финансовые показатели отличаются друг от друга, и что подразумевается под обязательными платежами, представим структуру выручки компании в таблице.

Выручка от продажи товаров и услуг
Переменные (или прямые) расходы	Маржинальная (или валовая) прибыль
	Постоянные расходы	Операционная прибыль
		Внереализационные расходы	Прибыль до налогообложения
			Налог на прибыль	Чистая прибыль

Чистая прибыль = Выручка от продажи товаров и услуг – Переменные расходы – Постоянные расходы – Внереализационные расходы – Налог на прибыль

Чистая прибыль – это остаток выручки после вычета всех обязательных расходов

Переменные расходы – это затраты, которые зависят от объемов производства или оказанных услуг: сырье, материалы, комплектующие, энергетические ресурсы, зарплата сотрудников, участвующих в основных видах деятельности организации, и т. д.
Постоянные расходы – оплата аренды помещений, зарплата управленческого персонала и сотрудников охраны, налоги на имущество, амортизационные расходы, то есть все затраты, которые не зависят от объемов производства.
Внереализационные расходы – это затраты, необходимые для ведения бизнеса, но не связанные с производством и реализацией напрямую. Например, исполнение кредитных обязательств, оплата штрафов и судебных издержек, кешбэк для покупателей и проч.
Налог на прибыль равен произведению ставки налога и разницы между доходами и расходами. Стандартная налоговая ставка – 20% (в некоторых случаях может быть снижена).

Это лишь одна из методик расчета финансового результата коммерческой деятельности. Всего их пять, но суть неизменна: в итоге получается разница между доходами и расходами предприятия после уплаты налога.

Поздравляем! Поиски идеального предложения для вашего бизнеса окончены. Совкомбанк – это привлекательные условия кредитования для собственников. Рассчитайте кредит для бизнеса онлайн на калькуляторе и убедитесь в будущей выгоде.

Распределение чистой прибыли

Чистая прибыль является почвой для дальнейшего роста и развития предприятия. Чем она больше, тем рентабельнее бизнес, а значит – привлекательнее для инвесторов.

Высокие финансовые результаты свидетельствуют о платежеспособности организации и расширяют возможности кредитования и сотрудничества с поставщиками.

Кроме того, именно от чистой прибыли зависят дивиденды по акциям компании. Однако компания может занижать их размер или не выплачивать вовсе, использовать средства на другие цели в зависимости от потребностей и стратегии развития:

инвестирование в другие предприятия,
расширение собственного производства,
формирование резервных фондов,
погашение убытков прошлых лет или текущих расходов,
премирование сотрудников,
благотворительная деятельность.

Эффективность распределения чистой прибыли напрямую влияет на дальнейшее развитие бизнеса

Таким образом, чистая прибыль выполняет несколько основных функций:

Контрольную (или оценочную) – позволяет сделать выводы о рентабельности бизнеса.
Компенсационно-гарантийную – создание из прибыли различных фондов и резервов обеспечивает устойчивое функционирование предприятия.
Капиталообразующую – выступает основой для роста собственного капитала и сокращает потребность в привлечении средств из внешних источников.
Стимулирующую – мотивирует организацию рациональнее использовать ресурсы, сокращать расходы (не только на производство, но и, например, на расчетно-кассовое обслуживание), внедрять последние достижения науки и техники.
Инновационную – предоставляет возможности для совершенствования технологий и оборудования.
Имиджевую – именно этот показатель учитывается внешними наблюдателями для оценки деловой активности и потенциальных выгод от вложения средств в активы компании.

Решение о распределении чистой прибыли может приниматься ежеквартально, раз в полгода или год. От того, насколько эффективно руководство управляет оставшейся в распоряжении организации суммой, зависят дальнейшие результаты деятельности и перспективы развития бизнеса.

Почему маржа важна для вашего бизнеса

Компаниям необходимо уделять внимание марже, чтобы оставаться финансово здоровыми.
Маржа прибыли измеряет, насколько хорошо работает компания.
Владелец бизнеса всегда должен знать, на что его организация тратит деньги, чтобы оптимизировать прибыль.
Эта статья предназначена для владельцев бизнеса и предпринимателей, которые хотят понять размер прибыли и то, как с их помощью сделать свою компанию более успешной.

Важно знать размер своей прибыли и постоянно отслеживать ее. Вашему бизнесу необходимо зарабатывать деньги, чтобы оставаться на плаву, а мониторинг вашей прибыли помогает вам узнать о состоянии вашего бизнеса и подскажет, может ли ваша компания расти. Независимо от того, являетесь ли вы хорошо зарекомендовавшей себя компанией или стартапом, работающим в гараже, вы должны понимать размер своей прибыли.

Что такое размер прибыли?

Маржа прибыли — это показатель прибыльности вашего бизнеса.Он выражается в процентах и измеряет, сколько из каждого доллара продаж или услуг ваша компания удерживает из своей прибыли. Маржа прибыли представляет собой чистую прибыль компании, разделенную на чистые продажи или выручку. Чистая прибыль — или чистая прибыль — определяется путем вычитания расходов компании из ее общей выручки. [ Связанное содержание: Что такое EBITDA? ]
Ключевой вывод: Маржа вашей прибыли показывает, сколько денег зарабатывает ваш бизнес, его общее состояние и наличие проблем у компании.
Как рассчитать размер прибыли?
Начнем с вашей валовой прибыли. Это простейшая метрика для определения прибыльности и один из наиболее широко используемых финансовых коэффициентов. Предположим, ваш бизнес приносит 100 долларов дохода, а производство вашего продукта обходится в 10 долларов. Если вы производите более одного товара или предлагает более одной услуги, вы можете либо усреднить затраты на производство каждого продукта, либо рассчитать отдельную валовую прибыль для каждого из них.
Стоимость изготовления продукта называется себестоимостью проданных товаров (COGS).Он включает заработную плату и сырье, но не накладные расходы и налоги. В этом примере выручка за вычетом стоимости проданных товаров составит 100–10 долларов = 90 долларов. Определив свою валовую прибыль (90 долларов США), разделите это число на ваш доход (100 долларов США): 90 долларов США ÷ 100 долларов США = 0,9. Чтобы получить окончательный процент, просто умножьте это число на 100, что в этом случае сделает маржу прибыли 90%.
Почему важна маржа?
«Норма прибыли важна, потому что, проще говоря, она показывает, какая часть каждого доллара выручки направляется на чистую прибыль», — сказал Кен Вентворт из Wentworth Financial Partners. «Это может быстро помочь определить проблемы ценообразования. Кроме того, ошибки ценообразования могут создать проблемы с движением денежных средств и, следовательно, поставить под угрозу текущее существование вашей организации».
Знание своей отрасли является ключом к определению того, достигаете ли вы правильной нормы прибыли. «Например, в ресторанной индустрии маржа обычно составляет менее 10%», — сказал Вентворт. «Тем не менее, в мире консалтинга маржа может составлять 80% и более, часто превышая 100–300%».
С другой стороны, рентабельность ресторанов, как правило, очень мала и составляет от 3% до 5% для здорового бизнеса.Следовательно, ваша отрасль — еще один индикатор вашей прибыли.
Совет: Создайте годовой бюджет для своей компании, чтобы установить собственную норму прибыли на основе ваших собственных данных и предположений. Затем узнайте стандартную норму прибыли в вашей отрасли и сравните их.
Какие существуют виды маржи прибыли?
Маржа валовой прибыли
Маржа валовой прибыли — это самый простой способ расчета маржи прибыли. Чтобы понять, какая часть вашего дохода у вас осталась, воспользуйтесь расчетами рентабельности операционной прибыли и рентабельности чистой прибыли.Валовая прибыль — это ваш общий валовой доход за вычетом стоимости товаров. Он может не отражать другие крупные расходы.
Маржа операционной прибыли
Маржа операционной прибыли включает операционные, административные и коммерческие расходы. Он включает нормы амортизации и износ активов, но не включает налоги, долги и другие неоперационные или административные расходы. Он сообщает вам, сколько из каждого доллара остается после того, как будут учтены все операционные расходы на ведение бизнеса.Вот формула для маржи операционной прибыли:
Операционная прибыль ÷ Выручка x 100 = Маржа операционной прибыли
Маржа чистой прибыли
Маржа чистой прибыли — наиболее сложный для отслеживания тип маржи прибыли, но он дает вы лучше всех понимаете свою прибыль. Он учитывает все расходы и доходы из других источников — например, инвестиции. Вот упрощенная формула для расчета чистой прибыли:
Чистая прибыль ÷ Выручка x 100 = Чистая прибыль
Ваш чистый доход также можно определить как ваш валовой доход за вычетом почти всех ваших затрат, включая COGS, операционные расходы. , проценты и налоги.
Как можно увеличить размер прибыли?
Маржа вашей компании отражает общую прибыльность вашего бизнеса по отношению к его валовым продажам. В то время как многие компании, стремящиеся к росту, сосредотачивают свои усилия на увеличении продаж, повышение рентабельности — еще один способ, с помощью которого владельцы бизнеса могут резко увеличить свою прибыльность. Увеличивая размер прибыли, вы можете получать больше с каждого доллара своего валового дохода.
Отслеживание расходов
Вы всегда должны знать, сколько денег тратит ваш бизнес.Один из наиболее важных шагов в повышении рентабельности — отслеживание расходов. Если вы не знаете, на что тратите деньги, как можно сократить расходы и, в конечном итоге, повысить рентабельность?
Маржа валовой и чистой прибыли
Если ваша маржа валовой прибыли и маржа операционной прибыли нормальные, но маржа чистой прибыли показывает проблемы с чистой прибылью, у вас есть как несущественные операционные расходы, так и накладные расходы, которые вы можете сократить. Если проблема проявляется на уровне маржи операционной прибыли, ваши операционные расходы больше, чем вы можете покрыть по цене, которую вы взимаете за свои товары или услуги.
Ключевой вывод: Если ваши расчеты показывают проблемы, вам следует обратить внимание на ненужные расходы, такие как подписка и дополнительные служебные привилегии, такие как кофе для офиса. Сокращение этих затрат — хорошая стратегия движения денежных средств.
«Покупайте в больших объемах в периоды, когда денежный поток не является проблемой, и старайтесь делать запасы в сезонные периоды», — сказала Дебора Суини, генеральный директор MyCorporation. «Определите, что вы тратите, а что можно сократить; чем более подробным вы можете быть, тем лучше.«
Вентворт рекомендовал отслеживать конкретные покупатели и маржу прибыли продукта. Если у вас есть нерентабельный продукт или услуга, добавил он, вам следует поднять цены, снизить производственные затраты или прекратить их выпуск.
Редакция Business News Daily внесла свой вклад в написание статьи. и отчет в этой статье. Источники интервью проводились для предыдущей версии этой статьи.
Маржа Измерение прибыльности бизнеса и выявление кредитного плеча
Домой > Энциклопедия > А > Допуск
Значения и сообщения на полях
Продавцы очень заинтересованы в прибыли от своей продукции.Финансовые руководители считают маржу основой бизнес-модели. Инвесторы рассматривают маржу как ключ к получению выгод.
Для бизнесменов, работающих в сфере коммерции, финансов и инвестирования, термин «маржа» имеет как минимум три различных значения:
Первое значение: маржа в коммерческой торговле
Как общий термин в бизнесе и коммерции, маржа — это разница между продажной ценой и затратами продавца на продаваемые товары или услуги, выраженная в процентах от продажной цены.
Например, владелец розничного магазина может приобрести запасы готовой продукции у поставщика по цене 8 долларов за единицу. Если товар продается за 10 долларов, магазин получает маржу на продажах в размере 20%.
Маржа владельца магазина с продаж включает только маржу продавца. прямая стоимость товаров или услуг. Маржа не отражает расходы на их продажу (например, плату за аренду магазина или маркетинговые расходы, или заработную плату продавцов), а также накладные расходы бизнеса (например, компьютерные системы для бизнеса или зарплаты руководителей).Однако операционные расходы и накладные расходы действительно влияют на другую маржу — операционную маржу и маржу чистой прибыли для бизнеса.

Второе значение: маржа в финансовом учете
В финансовом учете маржа относится к трем конкретным расчетам отчета о прибылях и убытках. Маржа каждого отчета о прибылях и убытках представляет собой процент от выручки от продаж: валовая маржа, операционная маржа и маржа чистой прибыли. Владельцы, менеджеры и аналитики смотрят на все три показателя маржи как на показатели прибыльности компании.
Третье значение: маржа при инвестировании
В качестве инвестиционного термина маржа относится к покупке акций или других ценных бумаг с комбинацией средств инвестора и заемных средств. Если цена акции меняется между ее покупкой и продажей, результат для инвестора составляет , кредитное плечо . «Кредитное плечо» означает, что процентная прибыль или убыток инвестора увеличивается по сравнению с процентной прибылью или убытком, если бы инвестор приобрел акции без заимствования.
Объяснение полей в контексте
Разделы ниже дополнительно определяют и иллюстрируют поля во всех трех смыслах. Примеры появляются в контексте связанных терминов, подчеркивая три темы:
Во-первых, маржа с точки зрения продавца, включая маржу при розничных продажах и продажах между предприятиями.
Во-вторых, маржа в финансовой отчетности, особенно валовая маржа, операционная маржа и маржа чистой прибыли.
В-третьих, концепция маржи для инвесторов, где маржа означает вложение заемными средствами.
Содержание
Связанные темы.
Подробную информацию о финансовом отчете о прибылях и убытках см. В отчете о прибылях и убытках.
См. «Расходы» для получения дополнительной информации о роли расходов в создании маржи отчета о прибылях и убытках.
Дополнительные сведения о финансовых показателях для измерения прибыли см. В разделе «Прибыльность».
Подробнее о роли доходов в финансовом учете см. В разделе «Выручка от продаж».
Маржа в Business Commerce
Маржа — это центральная проблема для каждого бизнеса, продающего товары и услуги.Владельцы и менеджеры розничных магазинов, производители товаров, оптовые торговцы и поставщики услуг — все они заинтересованы в отслеживании своей прибыли в течение отчетного периода.
Точка зрения продавца
Продавцы (продавцы) обычно называют маржу как разницу между их стоимостью товара и продажной ценой, выраженную в процентах от продажной цены.
Сама разница между стоимостью продавца и продажной ценой называется наценкой .Продавцы выражают наценку как процент от их «стоимости».
Термин маржа , используемый таким образом, означает то же самое, что и маржа по продажам .
Продавцы, как крупные, так и мелкие, очень заинтересованы в том, чтобы знать свою маржу на отдельные продукты. С одной стороны, они могут быть вполне готовы согласиться на низкую маржу, если продукты продаются в больших объемах, или если они увеличивают продажи других продуктов с более высокой маржой. С другой стороны, продавцы с более низкими объемами продаж или отсутствием рычага отдачи от продукта к продукту обычно концентрируют ресурсы продаж на продуктах с более высокой маржой.
Расчет прибыли от продаж
Рассмотрим, например, продукт со следующими характеристиками:
Стоимость для Продавца: 100 $
Наценка: 25%
Для продукта с этими характеристиками:
Цена продажи = Стоимость + (Стоимость x Наценка%)
Цена продажи = 100 долларов США + (0,25) x (100 долларов США)
= 125 долларов США
Маржа = (Цена продажи — Стоимость) / Цена продажи
Маржа = (125 долларов США — 100 долларов США) / 125 долларов США
= 25 долларов США / 125 долларов США
= 20%
Установка цен и выбор процента наценки
Цена продажи может быть прямым выбором продавца, или выбранный процент наценки может определять продажную цену.
В розничной торговле продавцы обычно используют модель ценообразования, которая определяет определенный процент наценки. В таких случаях цена продажи полностью определяется стоимостью продавца и установленным процентом наценки. При таком подходе продавец может достичь целевого уровня маржи.
Однако при наличии конкурентного рынка продавцам, возможно, придется назначить цену, основанную на преобладающих рыночных ценах, и просто согласиться с полученной надбавкой и наценкой.
Когда маржа относится к этому виду маржи при продажах , этот термин имеет в виду только затраты продавца на проданные товары.Маржа от продаж не включает накладные расходы продавца. на такие вещи, как плата за аренду магазина. Он также не покрывает общие накладные расходы на такие вещи, как заработная плата руководителей. Здесь Этот термин очень близок по смыслу к тому, что бухгалтеры называют валовой прибылью (см. следующие разделы).
Маржа в отчетности о прибылях и убытках

Термин «маржа» в бухгалтерском учете и финансовой отчетности относится к любой из трех строк «прибыли» в отчете о прибылях и убытках. Маржа — это, в сущности, показатель прибыли, выраженный в процентах от чистой выручки компании от продаж.
Отчет о прибылях и убытках Прибыль
Отчет о прибылях и убытках обычно показывает результат вычитания затрат и расходов предприятия из общей выручки от продаж.
Доход = Все доходы — Все расходы
Между прочим, обратите внимание, что представленные в отчетности доходы, доходы и расходы не обязательно отражают реальные поступления или оттоки денежных средств. Это не обязательно денежный поток, поскольку регулирующие группы, советы по стандартам и налоговые органы разрешают или требуют от компаний использовать такие условные обозначения, как амортизационные отчисления, распределенные затраты и учет по методу начисления в отчете о прибылях и убытках.Фактические прибыли и убытки от денежных потоков за период более четко отражаются в другом инструменте отчетности, Отчете об изменениях в финансовых показателях. Позиция (или отчет о движении денежных средств).
Три прибыли и три маржи
Чистая прибыль от продаж (чистая прибыль от продаж) является показателем финансовых результатов компании за период, но отчет о прибылях и убытках также содержит другие показатели эффективности. Разница между чистой выручкой от продаж и себестоимостью проданных товаров называется валовой прибылью , например, в то время как чистая прибыль от операционной деятельности — до налогов и до прибылей и убытков от финансовых и чрезвычайных статей — называется операционной прибылью (или операционная прибыль ).Другими словами, «операционная прибыль» представляет собой прибыль фирмы от операций по ее обычному виду деятельности.
Все три строки прибыли из отчета о прибылях и убытках также могут отображаться как процент от чистых продаж, то есть как маржа. На рисунках 1 и 2 ниже показаны возможности.
Во-первых, валовая прибыль — это валовая прибыль, разделенная на чистые продажи, как показано в таблице ниже.
Во-вторых, операционная маржа — это операционная прибыль, разделенная на чистую выручку.
В-третьих, чистая прибыль Маржа — это чистая прибыль, разделенная на чистые продажи.
Обратите внимание, однако, что в некоторых случаях в отчете о прибылях и убытках не проводится различие между валовой выручкой от продаж и чистой выручкой от продаж. В таких случаях показатели маржи должны, конечно, представлять процент от «валовых» продаж.
Чистый объем продаж = 2200 долларов США Маржа = прибыль / выручка от продаж
Валовая прибыль = 750 долларов Валовая маржа = 750 долларов / 2200 долларов = 34.1%.
Приложение 2. Три маржи отчета о прибылях и убытках, рассчитанные на основе данных о продажах и прибыли в Приложении 3. Каждая маржа представляет собой прибыль, деленную на выручку от продаж, выраженную в процентах.
Короче говоря, маржа служит важным показателем прибыльности, представляющим большой интерес для руководства компании, сотрудников, конкурентов и акционеров.
Дополнительные ресурсы для отчета о прибылях и убытках
Подробнее о структуре и использовании самого отчета о доходах см. В статье Отчет о прибылях и убытках.
См. Статью «Рентабельность» для получения дополнительных сведений о показателях рентабельности, включая валовую маржу, операционную маржу и маржу прибыли от продаж.
Инструмент для работы с электронными таблицами Financial Metrics Pro также предлагает более подробное описание этих тем, а также рабочие примеры, шаблоны и полную систему взаимосвязанных показателей и финансовых отчетов.
Маржа в заемных средствах для инвестирования

Инвестирование на маржу создает кредитное плечо
Инвесторы, которые покупают акции или другие ценные бумаги частично за свои средства, а частично за счет средств, взятых в долг у брокера, покупают с маржой.
Как маржа создает кредитное плечо для инвесторов?
При покупке с маржой создается кредитное плечо . Кредитное плечо дает инвестору возможность увеличить прибыль инвестора от заданного размера, если цена акций вырастет.В то же время покупка с маржой увеличивает инвестиционный риск, потому что потери инвестора также увеличиваются, если цена акции падает, если цена акции падает.
Пример: рост акций, рост инвесторов
В таблице ниже показано, как инвесторы получают прибыль, вкладывая 1000 долларов своих средств, когда цена акций растет. Прирост отображается как с «покупкой с маржей» (средний столбец), так и без маржи (правый столбец).
по маржинальному кредиту Падение, инвесторы проигрывают
В этой таблице показан этот эффект для двух ситуаций: (1) с разрешенной маржинальной покупкой (средний столбец) и (2) без (правый столбец).
РЫЧАГ ИНВЕСТОРА ПРИ УВЕЛИЧЕНИИ АКЦИЙ с 50% маржой без маржи
Начальная цена акции 10 долларов за акцию 10 долларов за акцию
Средства, доступные для покупки
Средства инвестора
Средства инвестора 903 Общая сумма средств для покупки
1000 долларов
1000 долларов
2000 долларов
1000 долларов
долларов 0
1000 долларов
Приобретенных акций 200 100
Цена акций с повышением цены на 30% 13 долларов за акцию 13 долларов за акцию
Продажа акций после повышения цены 2600 долларов 1300 долларов
50 долларов долларов 0
Средства инвестора после уплаты процентов
и погашение маржинального кредита
1550 долларов 1300 долларов
Чистая прибыль / (убыток) инвестора
на инвестиции в 1000 долларов 550 долларов США или 55% 300 долларов США или Пример 30%
долларов США
РЫЧАГ ИНВЕСТОРА ПРИ ПАДЕНИИ АКЦИЙ с 50% маржой Без наценки
Начальная цена акции 10 долларов за акцию 10 долларов за акцию
Средства, доступные для покупки
Средства инвестора
Средства брокера, предоставленные в кредит инвестору
Общая сумма средств для покупки

долларов
2000 долларов
1000 долларов
0 долларов
1000 долларов
Приобретенные акции 200 100
Цена акции после 30% падения цены 7 долларов за акцию 7 долларов за акцию
Продажа акций после падения цены 1,400 долларов США 700 долларов США
Процентные расходы по маржинальному кредиту 50 долларов США долларов США 0
Средства инвестора после уплаты процентов
и погашения маржинального кредита
Инвестора чистая прибыль / (убыток)
на инвестиции в размере 1000 долларов ( 650 долларов) или -65% (300 долларов) или -30%
Маржинальные требования при падении цены акций
Более того, когда цена акции падает, брокер может послать инвестору маржинальный запрос , требуя, чтобы инвестор внес средства для восстановления первоначального баланса капитала (собственности) в позиции. В качестве примера рассмотрим сценарий «потери» выше:
Изначально брокер внес 50% от общей стоимости покупки в 2000 долларов. В результате инвестор должен брокеру 50% стоимости акций (1000 долларов США).
После снижения цены акций на 30% до 7 долларов за акцию рыночная стоимость 200 акций упали до 1400 долларов. Однако инвестор по-прежнему должен брокеру 1000 долларов.
Изначально брокер приобрел 50% -ную долю в капитале инвестиционной покупки. После падения цены позиция брокера по акциям выросла примерно до 71%.(1000 долларов — это 715 из 1400 долларов). В этот момент брокер выпустил маржинальный запрос .
Вернуть долю брокера в инвестицию к исходной Уровень 50%, инвестор должен оплатить маржинальное требование брокера. Оплата маржинального требования означает, что инвестор должен погасить часть первоначальной маржинальной ссуды. В этом случае инвестор должен заплатить брокеру около 300 долларов, чтобы восстановить его пакет акций до 50%. После оплаты маржинального требования инвестор должен брокеру 700 долларов, потому что 200 акций теперь стоят 1400 долларов.

Марти Шмидт
Solution Matrix Limited ^® 292 Newbury St Boston MA 02115 США
Телефон +1.617.430.5307 • Контактная форма • Политика конфиденциальности • О нас
Условия обслуживания • Возврат • Обслуживание клиентов
Copyright © 2004–2022 by Solution Matrix Ltd • Все права защищены
Маржа прибыли
— Руководство, примеры, как рассчитать маржу
Что такое маржа прибыли?
В бухгалтерском учете и финансах маржа прибыли — это показатель прибыли (или прибыли) компании по отношению к ее доходам. Доход от продаж. Выручка от продаж — это доход, полученный компанией от продажи товаров или оказания услуг.В бухгалтерском учете используются термины «продажи» и. Три основных показателя маржи прибыли: маржа валовой прибыли (общая выручка минус себестоимость проданных товаров (COGS)), маржа операционной прибыли (выручка минус COGS и операционные расходы) и маржа чистой прибыли (выручка минус все расходы. , включая проценты и налоги). В этом руководстве будут рассмотрены формулы и примеры, и даже будет предоставлен шаблон Excel, который вы можете использовать для самостоятельного расчета чисел.
Формула прибыли
При оценке прибыльности компании необходимо учитывать три основных коэффициента маржи: валовая, операционная и чистая.Ниже приводится разбивка каждой формулы прибыли.
Маржа валовой прибыли = Валовая прибыль / Выручка x 100
Маржа операционной прибыли = Операционная прибыль / Выручка x 100
Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка x 100
Как видно из приведенного выше примера, разница между брутто и нетто довольно велика. В 2018 году валовая прибыль составляет 62%, то есть 50 907 долларов, разделенные на 82 108 долларов.Чистая маржа, напротив, составляет всего 14,8% — сумму 12 124 долларов чистой прибыли, деленную на 82 108 долларов прибыли.
Пример прибыли
Давайте рассмотрим пример и воспользуемся приведенными выше формулами. Компания XYZ занимается розничной торговлей через Интернет и продает футболки с индивидуальным принтом. Выручка от продажи рубашек в 2018 году составила 700 тысяч долларов, стоимость проданных товаров Стоимость проданных товаров (COGS) Стоимость проданных товаров (COGS) измеряет «прямые затраты», понесенные при производстве любых товаров или услуг.Он включает в себя материальные затраты, прямые (прямые затраты на производство рубашек) составляют 200 тысяч долларов, а все другие операционные расходы (такие как коммерческие, общие, административные (SG&A), проценты и налоги) составляют 400 тысяч долларов. Рассчитайте валовую и чистую прибыль компании XYZ в 2018 году.
Отчет о прибылях и убытках:
Выручка в размере 700 000 долларов
(200 000 долларов США) стоимость проданных товаров
Валовая прибыль в размере 500 000 долларов США
(400 000 долларов США) прочие расходы
100 000 долларов США чистая прибыль
На основании приведенных выше цифр отчета о прибылях и убытках ответы таковы:
Валовая прибыль равна 500 тыс. Долларов валовой прибыли, разделенной на 700 тыс. Долларов дохода, что равняется 71.4% .
Чистая маржа — это 100 тысяч долларов чистой прибыли, разделенные на 700 тысяч долларов дохода, что равняется 14,3% .
Что такое хорошая норма прибыли?
Вы можете спросить себя: «Какова хорошая норма прибыли?» Хорошая маржа будет значительно варьироваться в зависимости от отрасли, но, как правило, маржа чистой прибыли 10% считается средней, маржа 20% считается высокой (или «хорошей»), а маржа 5% — низкой. Опять же, эти рекомендации сильно различаются в зависимости от отрасли и размера компании, и на них может влиять множество других факторов.
Формула прибыли в Excel (и калькулятор)
Ниже приведен снимок экрана с калькулятором прибыли CFI в Excel. Как видно из изображения, файл Excel позволяет вводить различные предположения на пятилетний период. Все ячейки с синим шрифтом и светло-серой заливкой можно использовать для ввода собственных чисел. Все ячейки, выделенные черным шрифтом, представляют собой формулы и не нуждаются в редактировании.
Как видно на скриншоте, если вы введете выручку компании, стоимость проданных товаров и другие операционные расходы, вы автоматически получите маржу для валовой прибыли, EBITDAEBITDAEBITDA или прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации и амортизации — это прибыль компании. до того, как будет произведен какой-либо из этих чистых вычетов.EBITDA фокусируется на операционных решениях бизнеса, потому что он смотрит на прибыльность бизнеса от основных операций до влияния структуры капитала. Формула, примеры и чистая прибыль. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) — это то же самое, что и операционная прибыль; EBITDA немного уточнена, ближе к чистой прибыли.
Для редактирования калькулятора Excel вы можете при необходимости вставлять или удалять строки в зависимости от имеющейся у вас информации.Например, чтобы добавить дополнительные статьи расходов, такие как «Заработная плата», просто вставьте строку для каждой и добавьте соответствующие числа.
Загрузите бесплатный шаблон
Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!
Шаблон прибыли
Загрузите бесплатный шаблон Excel, чтобы углубить свои знания в области финансов!
Другие показатели эффективности компании
При анализе компании хороший аналитик будет смотреть на широкий диапазон коэффициентов, финансовых показателей и других показателей эффективности.Ниже приведен список часто используемых показателей производительности, которые аналитики часто рассматривают для проведения полного и тщательного анализа бизнеса.
Дополнительные показатели производительности включают:
Скорость роста выручки
Рентабельность капитала (ROE)
Рентабельность активов (ROA)
Внутренняя норма доходности (IRR)
Доходность денежного потока
Дивидендная доходность
Нетто Текущая стоимость (NPV)
Какие финансовые показатели являются наиболее важными, зависит от компании и отрасли. Например, ROE может быть ключевым показателем при определении эффективности компании A, тогда как наиболее полезным показателем при анализе компании B может быть темп роста выручки.
Ключевые показатели — это часто те показатели, в которых эффективность компании, на что указывает показатель, существенно отличается (лучше или хуже) от показателей большинства ее конкурентов. Принимая во внимание вышеперечисленные факторы наряду с показателями рентабельности, описанными в этой статье, вы будете на правильном пути к выполнению полного финансового анализа.
Дополнительные ресурсы
CFI является официальным поставщиком услуг глобального аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA). Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификация CFI по анализу финансового моделирования и оценки (FMVA) ® поможет вам получить необходимую уверенность в своей финансовой карьере. Зарегистрируйтесь сегодня! ® Станьте сертифицированным аналитиком по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ® Сертификат CFVA (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере. Запишитесь сегодня! программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить карьеру, ознакомьтесь с этими дополнительными ресурсами CFI:
Методы оценки Методы оценки При оценке компании как непрерывно действующей компании используются три основных метода оценки: DCF-анализ, сопоставимые компании и предыдущие транзакции
Анализ финансовой отчетности Финансовая отчетностьКак проводить анализ финансовой отчетности.Это руководство научит вас выполнять анализ финансовой отчетности отчета о прибылях и убытках,
Маржа EBITDA Маржа EBITDA Маржа EBITDA = EBITDA / Выручка. Это коэффициент рентабельности, который измеряет прибыль, которую получает компания до вычета налогов, процентов, износа и амортизации. В этом руководстве есть примеры и загружаемый шаблон.
Проектирование статей балансаПроектирование статей балансаПроектирование статей баланса включает анализ оборотного капитала, основных средств, долевого акционерного капитала и чистой прибыли. В этом руководстве подробно рассказывается, как рассчитать
Маржа чистой прибыли — определение, формула и пример расчета
Что такое маржа чистой прибыли?
Маржа чистой прибыли (также известная как «Маржа прибыли» или «Коэффициент чистой прибыли») — это финансовый коэффициент процент прибыли, которую получает компания от общей выручки.Он измеряет размер чистой прибыли, которую получает компания на доллар полученной выручки. Маржа чистой прибыли равна чистой прибыли (также известной как чистая прибыль). Чистая прибыль IncomeNet является ключевой статьей не только в отчете о прибылях и убытках, но и во всех трех основных финансовых отчетах. Доход от продаж — это доход, полученный компанией от продажи товаров или оказания услуг. В бухгалтерском учете используются термины «продажи» и, выраженные в процентах.
Типичный коэффициент рентабельности компании может быть разным в зависимости от отрасли, в которой работает компания. Как финансовый аналитик Руководство по становлению финансового аналитикаКак стать финансовым аналитиком. Следуйте руководству CFI по сетям, резюме, собеседованиям, навыкам финансового моделирования и многому другому. За прошедшие годы мы помогли тысячам людей стать финансовыми аналитиками и точно знаем, что для этого нужно. Это важно в повседневном финансовом анализе.
Источник: CFI «Курс основ финансового анализа».
Формула чистой прибыли
Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль ⁄ Общая выручка x 100
Чистая прибыль Чистая прибыль Чистая прибыль является ключевой статьей не только в отчете о прибылях и убытках, но и во всех трех основных финансовых показателях. заявления. Прибыль рассчитывается путем вычитания всех расходов компании из ее общей выручки. Результатом расчета маржи прибыли является процент — например, маржа прибыли 10%. Маржа прибыли В бухгалтерском учете и финансах маржа прибыли является мерой прибыли компании по отношению к ее выручке.Три основных показателя маржи прибыли означают, что на каждый доллар дохода компания получает 0,10 доллара чистой прибыли. Выручка представляет собой общий объем продаж компании за период.
Пример расчета № 1
Компании XYZ и ABC работают в одной отрасли. Какая компания имеет более высокую чистую прибыль?
Шаг 1: Запишите формулу
Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка
Шаг 2: Рассчитайте маржу чистой прибыли для каждой компании
Компания XYZ:
Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка = 30 долларов США / 100 долларов США = 30%
Компания ABC:
Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка = 80 долларов США / 225 долларов США = 35.56%
Компания ABC имеет более высокую маржу чистой прибыли.
Пример расчета № 2
Компания A и компания B имеют маржу чистой прибыли 12% и 15% соответственно. Обе компании заработали 150 долларов дохода. Выручка от продаж. Выручка от продаж — это доход, полученный компанией от продажи товаров или оказания услуг. В бухгалтерском учете используются термины «продажи» и. Сколько чистой прибыли получила каждая компания?
Шаг 1: Запишите формулу
Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка
Чистая прибыль = Чистая прибыль * Выручка
Шаг 2: Рассчитайте чистую прибыль для каждой компании
Компания A:
Чистая Прибыль = Чистая маржа * Доход = 12% * 150 долларов = 18 долларов
Компания B:
Чистая прибыль = Чистая маржа * Выручка = 15% * 150 долларов = 22 доллара.50
Пример расчета № 3
Компании A и B заработали 83,50 доллара и 67,22 доллара чистой прибыли соответственно. Обе компании имеют рентабельность по чистой прибыли 18,22%. Какой доход заработала каждая компания?
Шаг 1: Запишите формулу
Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка
Выручка = Чистая прибыль / Маржа чистой прибыли
Шаг 2: Рассчитайте выручку для каждой компании
Компания A :
Выручка = 83 доллара США. 50 / 18,22% = 458,29 доллара США
Компания B:
Доход = 67,22 доллара США / 18,22% = 368,94 доллара США
Скачать бесплатный шаблон
Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас !
Шаблон чистой прибыли
Загрузите бесплатный шаблон Excel, чтобы углубить свои знания в области финансов!
Видео Объяснение маржи чистой прибыли
Ниже приводится видеообъяснение из курса CFI «Основы финансового анализа» о том, как рассчитывается маржа чистой прибыли и что это означает при анализе результатов деятельности компании.

Получите больше видеоуроков в программе обучения финансовых аналитиков CFI Станьте сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификат финансового моделирования и оценки CFI (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в своих силах. финансовая карьера. Запишитесь сегодня !.
Понимание коэффициента
Коэффициент чистой прибыли используется для описания способности компании приносить прибыль и рассмотрения нескольких сценариев, таких как увеличение расходов, которое считается неэффективным.Он широко используется в финансовом моделировании. Что такое финансовое моделирование? Финансовое моделирование выполняется в Excel для прогнозирования финансовых показателей компании. Обзор того, что такое финансовое моделирование, как и зачем его создавать. Методы оценки При оценке компании как непрерывно действующей используются три основных метода оценки: DCF-анализ, сопоставимые компании и прецедентные операции.
Норма чистой прибыли является сильным показателем общего успеха фирмы и обычно выражается в процентах.Однако имейте в виду, что одного числа в отчете компании редко бывает достаточно, чтобы показать общие результаты деятельности компании. Увеличение дохода может привести к убыткам, если за ним последует рост расходов. С другой стороны, снижение выручки, сопровождаемое жестким контролем над расходами, может увеличить прибыль компании.
Другими распространенными финансовыми показателями являются EBITDAEBITDAEBITDA или Прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации — это прибыль компании до того, как будет произведен какой-либо из этих чистых вычетов.EBITDA фокусируется на операционных решениях бизнеса, потому что он смотрит на прибыльность бизнеса от основных операций до влияния структуры капитала. Формула, примеры и валовая прибыль Валовая прибыль Валовая прибыль — это прямая прибыль, остающаяся после вычета стоимости проданных товаров или себестоимости продаж из выручки от продаж. Он используется для расчета маржи валовой прибыли.
Высокая маржа чистой прибыли означает, что компания может эффективно контролировать свои затраты и / или предоставлять товары или услуги по цене, значительно превышающей ее затраты.Следовательно, высокое соотношение может быть результатом:
Эффективного управления
Низких затрат (расходов)
Сильных стратегий ценообразования
Низкая маржа чистой прибыли означает, что компания использует неэффективную структуру затрат и / или плохие стратегии ценообразования. Следовательно, низкое соотношение может быть следствием:
Неэффективного управления
Высоких затрат (расходов)
Слабых ценовых стратегий
Инвесторам необходимо брать числа из коэффициента рентабельности в качестве общего показателя рентабельности компании Коэффициенты рентабельности Прибыльность Коэффициенты — это финансовые показатели, используемые аналитиками и инвесторами для измерения и оценки способности компании генерировать доход (прибыль) относительно выручки, балансовых активов, операционных расходов и собственного капитала в течение определенного периода времени.Они показывают, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли, и инициируют более глубокое исследование причин увеличения или уменьшения прибыльности по мере необходимости.
Ограничения коэффициента чистой прибыли
При расчете коэффициента чистой прибыли аналитики Руководство для того, чтобы стать финансовым аналитикомКак стать финансовым аналитиком. Следуйте руководству CFI по сетям, резюме, собеседованиям, навыкам финансового моделирования и многому другому. За прошедшие годы мы помогли тысячам людей стать финансовыми аналитиками и точно знаем, что для этого нужно.обычно сравнивают цифры по разным компаниям, чтобы определить, какой бизнес работает лучше всего.
Хотя это обычная практика, коэффициент маржи чистой прибыли может сильно различаться между компаниями в разных отраслях. Например, компании автомобильной промышленности могут сообщать о высоком коэффициенте рентабельности, но более низком доходе по сравнению с компаниями пищевой промышленности. Компания пищевой промышленности может показывать более низкий коэффициент рентабельности, но более высокую выручку.
Рекомендуется сравнивать только компании из того же сектора с аналогичными бизнес-моделями.
Другие ограничения включают возможность неверной интерпретации коэффициента маржи прибыли и показателей движения денежных средств. Низкая маржа чистой прибыли не всегда указывает на плохую работу компании. Кроме того, высокая маржа чистой прибыли не обязательно означает высокие денежные потоки. Денежный поток. Денежный поток (CF) — это увеличение или уменьшение суммы денег, имеющихся у компании, учреждения или частного лица. В финансах этот термин используется для описания суммы наличных денег (валюты), которые генерируются или потребляются в определенный период времени.Есть много типов CF.
Пример ограничений № 1 — Сравнение компаний
Ювелирная компания, которая продает несколько дорогих товаров, может иметь гораздо более высокую маржу прибыли по сравнению с продуктовым магазином, который продает много дешевых товаров.
Было бы неуместно сравнивать рентабельность этих двух компаний, поскольку их операции совершенно разные.
Пример ограничений № 2 — Компании с долгом
Если компания имеет более высокий финансовый рычаг Финансовый рычаг Финансовый рычаг означает сумму заемных денег, используемых для покупки актива, с ожиданием, что доход от нового актива превысит стоимость заимствование. чем другой, то фирма с большим объемом долгового финансирования может иметь меньшую маржу чистой прибыли из-за более высоких процентных расходов. Это отрицательно сказывается на чистой прибыли, снижая маржу чистой прибыли для компании.
Ограничения Пример № 3 — Амортизационные расходы
Компании с высокими основными средствами (ОС) Основные средства (Основные средства) Основные средства (Основные средства) являются одними из основных выявленных внеоборотных активов на балансе.На основные средства влияют капитальные затраты, на активы повлияют более высокие амортизационные расходы, что приведет к снижению чистой прибыли компании. Это может вводить в заблуждение, поскольку компания может иметь значительный денежный поток, но может казаться хуже из-за более низкой нормы прибыли.
Пример ограничений №4 — Манипулирование прибылью
Руководство может сократить долгосрочные расходы (например, исследования и разработки), чтобы увеличить свою прибыль в краткосрочной перспективе. Это может ввести в заблуждение инвесторов, которые смотрят на чистую маржу, поскольку компания может временно увеличить свою маржу.
Финансовый анализ
Расчет чистой прибыли бизнеса — рутинная часть финансового анализа. Это часть типа анализа, известного как вертикальный анализ, который берет каждую статью в отчете о прибылях и убытках и делит ее на выручку. Чтобы сравнить маржу компании в годовом исчислении (YoYYoY (Year to Year) YoY означает год за годом и представляет собой тип финансового анализа, используемый для сравнения данных временных рядов. Он полезен для измерения роста и выявления тенденций .) основе выполняется горизонтальный анализ. Чтобы узнать больше, прочитайте бесплатное руководство CFI по анализу финансовой отчетности Анализ финансовой отчетности Как проводить анализ финансовой отчетности. Это руководство научит вас выполнять анализ финансового отчета и отчета о прибылях и убытках.
Чтобы узнать больше на онлайн-курсах, ознакомьтесь с нашим широким кругом тем, таких как:
Дополнительные ресурсы
Благодарим вас за то, что вы прочитали наше руководство по формуле чистой прибыли. CFI является официальным глобальным поставщиком услуг аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Стань сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки. финансовая карьера. Запишитесь сегодня! сертификация, призванная превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.
Если вы заинтересованы в карьерном росте в сфере корпоративных финансов, эти статьи помогут вам на этом пути:
Маржа валовой прибыли Валовая прибыль Валовая прибыль — это прямая прибыль, остающаяся после вычета стоимости проданных товаров или себестоимости продаж. , из выручки от продаж.Он используется для расчета валовой прибыли.
Маржа EBITDA Маржа EBITDA Маржа EBITDA = EBITDA / Выручка. Это коэффициент рентабельности, который измеряет прибыль, которую получает компания до вычета налогов, процентов, износа и амортизации. В этом руководстве есть примеры и загружаемый шаблон
Free Cash Flow GuideValuationБесплатные руководства по оценке, чтобы изучить наиболее важные концепции в удобном для вас темпе. Эти статьи научат вас передовым методам оценки бизнеса и научат оценивать компанию, используя сопоставимый анализ компании, моделирование дисконтированного денежного потока (DCF) и прецедентные транзакции, которые используются в инвестиционно-банковском деле, исследовании капитала,
Руководство по финансовому моделированию Бесплатное руководство по финансовому моделированиюЭто финансовое Руководство по моделированию включает в себя советы и передовые практики Excel по предположениям, драйверам, прогнозированию, связыванию трех утверждений, анализу DCF и т. д.
Какова прибыль в бизнесе?
Руководство по карьере
Развитие карьеры
Какова прибыль в бизнесе?
Автор: Редакционная группа Indeed
22 февраля 2021 г.
Знание того, как рассчитывать маржу в различных бизнес-ситуациях, может повысить эффективность и прибыльность.Независимо от бизнес-ситуации, в которой вы находитесь, расчет соответствующей маржи может иметь прямое влияние на настоящие и будущие финансовые решения. Расчет и интерпретация полей — ценный навык, но он требует исследований и практики. В этой статье мы обсудим, какова прибыль в коммерческой торговле, финансовом учете и инвестировании.
Какая прибыль в бизнесе?
В бизнесе наценка — это разница между ценой товара или услуги и суммой денег, необходимой для их производства.В финансовом учете маржа относится к одной и той же разнице между выручкой и затратами на разных этапах. При инвестировании маржа относится к ситуациям, когда инвестор покупает акции или другие типы активов за счет комбинации своих собственных денег и заемных средств, при этом такая ситуация называется покупкой с маржой.
Значение маржи в бизнесе, в зависимости от ситуации:
Маржа в коммерческой торговле
Норма прибыли компании — это широко используемый коэффициент рентабельности, и его цель — оценить, насколько эффективно компания получает прибыль.Этот расчет является важным инструментом для всех коммерческих организаций, поскольку он может дать менеджерам и предпринимателям точное представление о способности их организации поддерживать относительно низкие коммерческие расходы и высокий общий объем продаж с целью максимизации своей прибыли.
Для определения прибыли в коммерческой коммерции используются три основных элемента:
Выручка: этот термин относится к доходу, который организация получает от продажи своих товаров и услуг.
Стоимость проданных товаров: это сумма всех затрат, необходимых для производства предоставленных товаров и услуг, таких как материалы и персонал.
Валовая прибыль: это оставшаяся выручка после полной оплаты стоимости проданных товаров.
Зная эти три показателя, вы можете определить маржу, подсчитав, какой процент от общего дохода представляет собой валовую прибыль. Разница между стоимостью продукта для продавца и его продажной ценой называется наценкой и также выражается в процентах. Наценки и наценки взаимосвязаны и важны для определения цены, выгодной для компании и доступной для ее потенциальных клиентов.
Владельцы бизнеса и менеджеры могут рассчитать общую маржу своего бизнеса или рассчитать маржу для отдельных продуктов. Последнее помогает им определить товары и услуги, которые приносят наибольший доход по сравнению с тем, сколько стоит их размещение на рынке. Компании могут использовать эту информацию при создании долгосрочных стратегий, поскольку она указывает на продукты, которые больше всего влияют на показатели прибыли компании, и на те, которые приносят небольшую прибыль или не приносят никакой прибыли, помогая владельцам бизнеса и менеджерам решить, на чем следует сосредоточить ресурсы в будущем.
Маржа также помогает владельцам бизнеса и менеджерам принять решение о количестве товаров или услуг, которые им необходимо продать, чтобы получить значительную прибыль. Продукты с низкой маржой могут быть прибыльными, если они продаются в больших объемах, тогда как продукты с более высокой маржой являются прибыльными, даже если они продаются в меньших объемах. Если определенный продавец не может увеличить объем продаж, он, вероятно, будет искать способы создавать и продавать товары и услуги с более высокой маржой.
По теме: что такое прибыль и почему она важна?
Маржа в финансовом учете
Маржа имеет несколько иное значение в бухгалтерском учете и финансовой отчетности, поскольку относится к прибыли компании в трех различных моментах, как это выражено в отчете о прибылях и убытках.Отчет о прибылях и убытках представляет собой общее представление обо всех доходах и расходах организации. Он показывает валовую прибыль компании как разницу между чистыми продажами и стоимостью проданных товаров, ее операционную прибыль как разницу между всеми доходами и расходами до расчета налогов и процентов, а также чистую прибыль, которая представляет собой выручку, оставшуюся после выплаты всех расходов. включая налоги и проценты.
Три расчета маржи в финансовом учете:
Валовая прибыль: это валовая прибыль, разделенная на чистые продажи.Знание валовой прибыли продукта или общей валовой прибыли компании помогает владельцу или менеджеру бизнеса узнать, какая часть выручки остается в виде валовой прибыли. Формула: (чистые продажи — себестоимость проданных товаров) / чистые продажи.
Операционная маржа: это операционная прибыль, разделенная на чистую выручку. В отличие от валовой прибыли, операционная маржа также учитывает операционные расходы, которые представляют собой различные расходы, связанные с общими, административными и сбытовыми функциями компании, плюс производственные затраты.Эти расходы могут включать зарплату администраторов, коммунальные услуги, канцелярские товары, аренду и многое другое. Формула (продажи — операционные расходы) = операционная маржа.
Норма чистой прибыли: это чистая прибыль, разделенная на чистые продажи. В отличие от операционной маржи маржа чистой прибыли также добавляет расходы на налоги и проценты. Поскольку эта маржа включает в себя все доходы и расходы организации, она, как правило, является наиболее актуальной, и организации используют ее для измерения прибыльности компании и продукта, а также производительности менеджеров.Формула: (общий доход — общие затраты) / общий доход.
Связано: Как рассчитать маржу продаж
Маржа при инвестировании
Покупка акций или других типов ценных бумаг с использованием комбинации личных и заемных средств называется покупкой с маржой. Маржинальная торговля позволяет инвесторам покупать больше акций, чем они обычно могут себе позволить. Это создает кредитное плечо, которое представляет собой стратегию увеличения потенциальной доходности инвестиций за счет использования заемных средств, но также создает повышенный риск, поскольку инвестор должен расплачиваться за любые убытки, вызванные вложением.
Брокер, с которым работает инвестор, обычно является кредитором для маржинальных инвестиций, и они устанавливают как минимальную маржу, которая представляет собой самый низкий процент от цены покупки, которую инвестор оплачивает своими собственными средствами, так и поддерживающую маржу, которая является минимальная сумма, которую инвестор должен держать на своем счете после покупки акций.
Две маржи также ограничены федеральными постановлениями, при этом минимально допустимая минимальная маржа составляет 50% от суммы покупки, а минимальная допустимая поддерживающая маржа составляет 25% от общей стоимости ценных бумаг на счете инвестора.
Учитывая высокие риски, связанные с маржинальной покупкой, эту тактику обычно используют только опытные инвесторы. Наиболее распространенными типами сделок с маржинальной покупкой обычно являются торговля товарными фьючерсами, которые представляют собой соглашения о покупке определенного товара по установленной цене на определенную дату в будущем, и торговля опционными контрактами, которые представляют собой соглашения, которые предоставляют одной стороне право выбора, но не обязательство купить или продать ценную бумагу по установленной цене до определенного момента в будущем.
Маржа прибыли, валовая прибыль и чистая прибыль: краткое руководство
«Я действительно не хочу, чтобы у моего бизнеса была более высокая прибыль», — сказал ни один предприниматель.
Для большинства владельцев бизнеса их основная цель — получить как можно больше дохода и со временем увеличить потенциальную прибыль своего бизнеса. Хотя четкое понимание того, сколько денег приносит ваша компания, важно, сами по себе значения выручки не дают достаточно информации, чтобы помочь вам оценить здоровье и потенциал роста вашего малого бизнеса.
Чтобы лучше оценить финансовое состояние вашего бизнеса, вам нужно изучить показатели рентабельности, валовой прибыли и чистой прибыли. В этой статье мы разберем каждый из них, включая формулы, примеры и инструменты, которые вы можете использовать для расчета этих процентов, начиная с сегодняшнего дня.
Что такое размер прибыли?
Маржа прибыли — это коэффициент рентабельности, используемый предприятиями для измерения того, какой процент чистой прибыли компании приходится на продажи.Поскольку эта цифра также учитывает коммерческие расходы, она показывает, насколько хорошо компания может управлять расходами по сравнению с продажами.
Как рассчитать маржу прибыли
Вы можете использовать три разные формулы для расчета нормы прибыли, валовой прибыли и чистой прибыли. Если вы предпочитаете производить вычисления автоматически, попробуйте калькулятор валовой прибыли. Эти онлайн-инструменты используют те же формулы, которые мы изложили ниже, и они бесплатны. Вот некоторые из наших фаворитов:
Если вы хотите рассчитать свою прибыль, валовую и чистую прибыль вручную, давайте взглянем на формулы.
Pro Tip: Вы также можете следить за этим видео от The Organic Chemistry Tutor:

Формула прибыли
Чтобы рассчитать размер прибыли, просто разделите чистую прибыль на чистую выручку.
Давайте разберем переменные этого уравнения дальше.
Доход: Общая сумма денег, которую зарабатывает бизнес. В этом посте, как правило, в большинстве компаний, выручка, общий объем продаж и валовой объем продаж взаимозаменяемы.
Чистая прибыль: Чтобы найти чистую прибыль, вычтите общие расходы из общего объема продаж. (Общие расходы — Валовая выручка)
Чистые продажи: Рассчитайте чистые продажи, вычтя общие возвраты или возвраты из общих продаж. (Общая прибыль — Валовые продажи)
Все числа, необходимые для расчета этих значений, можно найти в балансе вашей компании. Вот пример:
Предприниматель, занимающийся бутиком выпечки и продающий специальное печенье, за год заработал 100 000 долларов валовой выручки.Компания вернула 5000 долларов, в результате чего чистая выручка от продаж за год составила 95000 долларов. (Общая прибыль — Валовые продажи)
В том же году у компании было 70 000 долларов расходов, в результате чего чистая прибыль составила 30 000 долларов. (Общие расходы — Валовая выручка)
Используя эти значения, вот как мы рассчитываем норму прибыли для бутиковой хлебопекарной компании:
Маржа прибыли = (Чистая прибыль / Чистые продажи)
Маржа прибыли = 30 000 долларов США / 95 000 долларов США x 100 = 31.5%
Рассчитанная нами маржа прибыли говорит о том, что бизнесу по производству бутиков удалось преобразовать 31,5% продаж в прибыль. Другими словами, на каждый доллар, заработанный бизнесом, 0,0315 доллара приходилось на прибыль. Хотя это довольно простой пример, значения нормы прибыли и их сложность могут варьироваться в зависимости от компании.
Важно отметить, что не существует единого числа норм прибыли, которое отделяет хорошую норму прибыли от плохой. Фактически, насколько высока рентабельность вашей компании, во многом будет зависеть от стандартов в вашей отрасли.
Сельскохозяйственное страхование было одной из самых прибыльных отраслей: в среднем более 90%. С другой стороны, магазины товаров для сада и огорода имеют одни из самых низких цен. Пытаясь оценить, насколько хорошо ваша компания работает на основе размера прибыли, посмотрите на среднюю норму прибыли для вашей отрасли.
Кроме того, зрелость вашего бизнеса также играет роль. Для новых и масштабных компаний затраты, как правило, выше, что может привести к более низкой рентабельности по сравнению с более устоявшимися компаниями.
Теперь, когда мы понимаем основы расчета нормы прибыли компании, давайте обсудим другие расчеты, которые могут помочь определить прибыльность малого бизнеса: валовая маржа и маржа чистой прибыли.
Что такое валовая прибыль?
Валовая прибыль показывает, какую прибыль получила ваша компания после учета стоимости проданных товаров.
Себестоимость проданных товаров включает прямые расходы, связанные с производством и продажей продукции вашей компании.В эту стоимость не включены внереализационные расходы.
Формула валовой прибыли
Чтобы найти валовую прибыль, вычтите стоимость проданных товаров из общей выручки и разделите эту цифру на общую выручку.
Вот как выглядит это уравнение:
Теперь давайте применим это к примеру. Предположим, ваша компания заработала в этом году 2 000 000 долларов дохода. Общие затраты, связанные с вашим продуктом, составили 650 000 долларов в год. Вот как можно рассчитать валовую прибыль:
Валовая прибыль = (Выручка — COGS)
Валовая маржа = (2000000 — 650 000 долларов) / 2000000 долларов = 67.5%
В идеале валовая прибыль вашей компании должна быть достаточно высокой, чтобы покрывать ваши операционные расходы, позволяя получить некоторую прибыль. Любые дополнительные средства можно использовать для других расходов, таких как выплата дивидендов или маркетинговое обеспечение.
Это значение также может помочь рассчитать маржу прибыли по конкретному продукту или предложению вместо определения маржи для компании в целом. Чтобы рассчитать валовую прибыль по конкретному продукту, используйте выручку, полученную от продажи продукта, и затраты, связанные с производством продукта.
Что такое маржа чистой прибыли?
Маржа чистой прибыли позволяет рассчитать, какая часть вашего дохода составляет прибыль. Вместо того, чтобы учитывать только прямые затраты на создание и продажу такого продукта, как маржа валовой прибыли, маржа чистой прибыли учитывает все расходы.
Формула чистой прибыли
Чтобы рассчитать размер чистой прибыли, вычтите общие расходы из доходов и разделите полученное значение на выручку.
Вот как выглядит уравнение чистой прибыли:
Давайте рассмотрим это на примере. Если доход вашего бизнеса составляет 2 миллиона долларов, а общие расходы — 1 500 000 долларов, вы можете рассчитать маржу чистой прибыли как:
Маржа чистой прибыли = (Выручка — Общие расходы) / Выручка
Маржа чистой прибыли = (2000000 — 1500000 долларов) / 2000000 долларов = 25%
Для многих предприятий ожидается, что чистая прибыль будет ниже вашей валовой прибыли.Это связано с добавлением внереализационных расходов. Если вы обнаружите, что ваша чистая прибыль ниже, чем вы хотели бы, или ниже той, которая необходима для здоровья вашего бизнеса, вы можете найти способы сократить свои расходы — это легче контролировать, чем пытаться резко увеличить выручку. в короткие сроки.
Теперь, когда мы понимаем, что такое валовая прибыль и маржа прибыли, давайте обсудим сходства и различия между ними.
Валовая прибыль vs.Маржа прибыли
Как валовая прибыль, так и маржа прибыли дают ценную информацию о финансовом состоянии бизнеса. Эти значения измеряют, насколько эффективно компания в настоящее время получает прибыль на основе проданных товаров и услуг. Разница между ними заключается в факторах, используемых для определения прибыльности.
Валовая прибыль показывает, насколько прибыльна компания сверх того, сколько она тратит на создание и продажу своей продукции. Маржа прибыли показывает, сколько компания зарабатывает от каждой продажи.
Понимание того и другого важно для получения всестороннего представления о финансовых показателях вашей компании, и они являются полезными точками данных для определения как краткосрочных, так и долгосрочных финансовых стратегий.
Примечание редактора: этот пост был первоначально опубликован в июле 2020 года и был обновлен для полноты.
3 Преимущества понимания вашей маржи
Маржа или маржа прибыли — это процент, который используется для измерения прибыльности вашего бизнеса после вычета расходов из доходов.Хотя выручка является хорошим предварительным индикатором того, насколько хорошо работает ваш бизнес, чтобы определить фактическую прибыль, вы также должны учитывать свои расходы.
Прежде чем вы сможете рассчитать какую-либо учетную маржу, вам необходимо получить следующую информацию.
Общая выручка: Общая выручка — это доход, полученный от продажи товаров и услуг. Доход рассчитывается по следующей формуле общего дохода: Общий доход = (Средняя цена за единицу / проданную услугу) x (Количество проданных единиц). Не путайте доход с прибылью.
Стоимость проданных товаров: Стоимость проданных товаров — это стоимость производства или приобретения запасов для перепродажи.
Операционные расходы: Ваши операционные расходы, такие как накладные и административные расходы, необходимо будет рассчитать, если вы рассчитываете маржу чистой прибыли или операционную маржу.
Всю эту информацию легко отслеживать в бухгалтерских приложениях, и ее можно получить непосредственно из отчета о прибылях и убытках.Если вы используете ручную систему учета, вы можете получить доступ к информации прямо из бухгалтерских книг.
Обзор: Что такое маржа в бухгалтерском учете?
Маржа относится к трем различным типам размера прибыли, которые мы рассмотрим далее. Маржа всегда измеряет разницу между коммерческими доходами и различными коммерческими расходами. Его всегда следует представлять в процентах. В зависимости от типа рассчитываемой маржи различные расходы могут быть включены или исключены из расчета.
3 типа маржи прибыли
Существует три основных показателя маржи прибыли, которые владельцы бизнеса регулярно рассчитывают. Каждая норма прибыли имеет свои преимущества и недостатки и может дать владельцам малого бизнеса базовую прибыльность продукта для более полного представления о деятельности компании.
1. Маржа валовой прибыли
Маржа валовой прибыли измеряет выручку по сравнению со стоимостью проданных товаров. Цель расчета валовой прибыли — дать вам представление о прибыльности бизнес-операций без учета каких-либо других расходов.Чтобы рассчитать валовую прибыль, вам нужно сначала рассчитать свой валовой доход и стоимость проданных товаров за период, который вы рассчитываете.
Маржа валовой прибыли является ключевым показателем для инвесторов и финансовых организаций, поскольку она включает только информацию о бизнес-операциях, но не операционных расходах. Норма валовой прибыли наиболее полезна, если рассчитывается в процентах.
Формула маржи валовой прибыли:
( Выручка — Стоимость проданных товаров) ÷ Выручка x 100 = Маржа валовой прибыли%
Используя приведенный ниже отчет о прибылях и убытках, маржа валовой прибыли будет:
(500 000 долларов США). — 380 000 долл. США) ÷ 500 000 долл. США x 100 = 24% маржи валовой прибыли
2.Маржа чистой прибыли
Маржа чистой прибыли делает расчет на один шаг дальше, чем маржа валовой прибыли, за счет включения в расчет других расходов, помимо стоимости проданных товаров. Чтобы рассчитать размер чистой прибыли, вам сначала нужно определить общий объем продаж. Затем вам нужно сложить следующие расходы:
стоимость проданных товаров
операционные расходы
процентные расходы
расходы по налогу на прибыль
Все эти итоги можно найти в отчете о прибылях и убытках, например тот, что ниже.
В вашем отчете о прибылях и убытках содержится вся информация, необходимая для расчета вашей чистой прибыли. Источник: accountcoach.com.
После того, как вы сложите их, итоговую сумму необходимо будет вычесть из ваших общих продаж. Это число даст вам чистый доход, который используется для расчета вашей чистой прибыли.
Чистая прибыль ÷ Выручка x 100 = Маржа чистой прибыли
Используя цифры из отчета о прибылях и убытках, мы рассчитаем маржу чистой прибыли:
23 000 долл. США ÷ 500 000 долл. США x 100 = 4.6% Маржа чистой прибыли
3. Маржа операционной прибыли
Операционная маржа или маржа операционной прибыли измеряют отношение операционной прибыли вашего бизнеса к рентабельности продаж. В отличие от маржи валовой прибыли и чистой прибыли, которые ориентированы на бизнес-операции, маржа операционной прибыли ориентирована на косвенные операционные расходы, такие как административные расходы, заработная плата и амортизация.
Операционная прибыль рассчитывается путем деления операционного дохода, указанного в вашем отчете о прибылях и убытках, на ваш общий доход.
Операционная прибыль ÷ Общая выручка = Операционная маржа
Используя цифры из отчета о прибылях и убытках, мы рассчитаем операционную маржу:
40 000 долл. США ÷ 500 000 долл. США x 100 = 8% Операционная маржа
В дополнение к этим трем Часто используемые наценки, некоторые предприятия также рассчитывают маржу вклада, которая измеряет влияние переменных расходов на общий объем продаж.
3 преимущества понимания вашей прибыли
Хотя расчеты просты, предоставляемая ими информация — нет.Владельцы малого бизнеса могут получить несколько преимуществ, зная свою прибыль.
1. Вы сможете точно определить области, в которых ваш бизнес испытывает трудности.
Выполнив три обсуждаемых расчета маржи, вы сможете гораздо лучше понять, где ваш бизнес процветает, а где, возможно, испытывает трудности. .
Например, если ваш коэффициент валовой прибыли для одного продукта составляет 50%, а для второго — только 21%, вы можете потратить некоторое время на определение того, почему один продукт работает намного лучше, чем другой.Тот же принцип применяется к чистой прибыли. Если ваша чистая прибыль слишком мала, это может быть признаком того, что вам нужно сократить расходы.
2. Вы сможете установить более низкие уровни ценообразования.
Установить уровни ценообразования не всегда просто. Иногда ваша цена может быть слишком высокой, что приводит к снижению продаж. В других случаях, если вы установите слишком низкие цены, вы потеряете деньги. Знание вашей маржи может помочь вам при расчете наценки, что, в свою очередь, позволит вам установить более точные цены, которые сохранят конкурентоспособность вашего бизнеса.
3. Вы будете знать об общем состоянии вашего бизнеса.
Маржа может многое сказать вам и вашим инвесторам, например, является ли стоимость проданных товаров слишком высокой для общей выручки, не сказываются ли ваши операционные расходы на вашем прибыль, или насколько успешны бизнес-операции. Также может быть полезно сравнить вашу норму прибыли с показателями аналогичных предприятий, чтобы увидеть, достигли ли вы цели или изо всех сил пытаетесь оставаться прибыльными.
Формула нормы прибыли аналогична для каждой из трех наиболее распространенных норм прибыли, которые должны рассчитывать малые предприятия.Источник: wallstreetmojo.com.
Ограничения формулы нормы прибыли
Расчет нормы прибыли является важной частью определения результатов деятельности компании, но имеет ограничения, в том числе следующие:
Ограничения сравнения: Если вы хотите сравнить результаты Для нескольких компаний показатели рентабельности — не лучший инструмент, поскольку результаты следует сравнивать только с аналогичными предприятиями. Например, если вы являетесь владельцем компании-разработчика программного обеспечения, вы должны сравнивать свои результаты с результатами других компаний-разработчиков программного обеспечения, а не с результатами крупного розничного продавца.
Точность данных: Расчет маржи прибыли настолько хорош, насколько хороши числа, использованные для ее расчета. Это особенно важно, если для определения размера вашей прибыли используются ручные расчеты. Эту проблему можно решить с помощью бухгалтерского программного обеспечения. Хотя бухгалтерское программное обеспечение не исключает возможность неточного ввода данных, оно устраняет такие проблемы, как перенос записей, ошибочный расчет итогов и даже пропущенные записи.
Отсутствие подробностей: Хотя результаты расчетов рентабельности могут указывать на потенциальные проблемы в вашем бизнесе, вы должны определить, в чем именно заключается проблема, и предпринять соответствующие шаги для ее решения.
Владельцы малого бизнеса всегда должны знать свою маржу
Расчет маржи — простая задача, и вы должны рассчитывать ее регулярно. Если вы ищете инвесторов или заинтересованы в получении ссуды, важно знать, какова ваша маржа.
Знание своей прибыли также может помочь вам выявить проблемные области в ваших бизнес-операциях, дать вам понять, что вам нужно контролировать расходы, и даже может помочь вам установить более точные цены на свои продукты или услуги.Имея все эти преимущества, почему бы не начать рассчитывать свою маржу сегодня?
.

РЫЧАГ ИНВЕСТОРА ПРИ УВЕЛИЧЕНИИ АКЦИЙ	с 50% маржой	без маржи
Начальная цена акции	10 долларов за акцию	10 долларов за акцию
Средства, доступные для покупки Средства инвестора Средства инвестора 903 Общая сумма средств для покупки	1000 долларов 1000 долларов 2000 долларов	1000 долларов долларов 0 1000 долларов
Приобретенных акций	200	100
Цена акций с повышением цены на 30%	13 долларов за акцию	13 долларов за акцию
Продажа акций после повышения цены	2600 долларов	1300 долларов
50 долларов	долларов 0
Средства инвестора после уплаты процентов и погашение маржинального кредита	1550 долларов	1300 долларов
Чистая прибыль / (убыток) инвестора на инвестиции в 1000 долларов	550 долларов США или 55%	300 долларов США или Пример 30%

РЫЧАГ ИНВЕСТОРА ПРИ ПАДЕНИИ АКЦИЙ	с 50% маржой	Без наценки
Начальная цена акции	10 долларов за акцию	10 долларов за акцию
Средства, доступные для покупки Средства инвестора Средства брокера, предоставленные в кредит инвестору Общая сумма средств для покупки	долларов 2000 долларов	1000 долларов 0 долларов 1000 долларов
Приобретенные акции	200	100
Цена акции после 30% падения цены	7 долларов за акцию	7 долларов за акцию
Продажа акций после падения цены	1,400 долларов США	700 долларов США
Процентные расходы по маржинальному кредиту	50 долларов США	долларов США 0
Средства инвестора после уплаты процентов и погашения маржинального кредита
Инвестора чистая прибыль / (убыток) на инвестиции в размере 1000 долларов	( 650 долларов) или -65%	(300 долларов) или -30%

0 29.12.1971
Бизнес

Чистый объем продаж = 2200 долларов США	Маржа = прибыль / выручка от продаж
Валовая прибыль = 750 долларов	Валовая маржа = 750 долларов / 2200 долларов = 34.1%.