Как определяется емкость рынка формула: Что такое емкость рынка и как ее определить — СКБ Контур

Как определяется емкость рынка формула: Что такое емкость рынка и как ее определить — СКБ Контур

Что такое емкость рынка: простыми словами — Определение

Емкость рынка — это объем всех предоставляемых товаров и услуг внутри одного рыночного сегмента.

С помощью этого показателя компании выясняют количество потребителей, у которых теоретически может быть спрос на их продукты или услуги, а также реальное количество людей, покупающих аналогичные продукты у конкурентов. Кроме того, емкость рынка помогает определить долю рынка, которую они потенциально могут занять.

Давайте узнаем, для чего нужно определять емкость рынка.

Зачем знать емкость рынка?

• Определить количество потенциальных клиентов
• Определить конкурентность в определенной нише
• Составить грамотную маркетинговую стратегию

Емкость рынка рассчитывается для следующих целей.

• Определить количество потенциальных клиентов. Это помогает понять, насколько перспективен рынок, на который вы хотите выйти, а также мотивирует на постановку более амбициозных глобальных целей, если объем потенциального рынка велик.
• Определить конкурентность в определенной нише. Это поможет понять, насколько трудно будет выйти на рынок и даст ясное представление о том, какую долю данного рынка вы сможете занять.
• Составить грамотную маркетинговую стратегию. Зная емкость рынка, вы сможете поставить четкие цели и найти эффективные средства для повышения конкурентоспособности вашего бренда и товара.

Давайте рассмотрим существующие виды емкости рынка.

Виды емкости рынка

1. Потенциальная емкость рынка
2. Фактическая емкость рынка
3. Доступная емкость рынка

Выделяют три вида емкости рынка: потенциальная, фактическая и доступная.

1. Потенциальная емкость рынка. Помогает узнать, какой потенциал может быть у определенной ниши бизнеса. Обедать в ресторане могут все, у кого есть на это деньги. Если уровень доходов в регионе велик, то потенциальная емкость ресторанной отрасли — тоже.
2. Фактическая емкость рынка. Это сумма предоставляемых товаров и услуг в конкретной нише в настоящий момент. Фактическая емкость рынка говорит о том, сколько товаров сбывают ваши конкуренты. Иными словами, это количество работающих ресторанов и их посетителей.
3. Доступная емкость рынка. Это доля рынка, которую вы можете занять. Например, если в одном из районов города пока еще нет ресторанов итальянской кухни, то у вас есть все шансы занять эту нишу.

Давайте узнаем, какие факторы влияют на емкость рынка

Что влияет на емкость рынка?

• Сезонность спроса
• Конкурентоспособность вашего товара
• Влияние внешних факторов
• Покупательная способность

Прежде чем рассчитывать долю рынка, нужно учесть следующие факторы, которые влияют на этот показатель.

• Сезонность спроса . Спрос на мороженное, солнечные очки, лыжи и зимнюю обувь варьируется в зависимости от времени года.
• Конкурентоспособность вашего товара. Конкурентоспособность говорит о том, насколько ваш товар выдерживает сравнение по цене, качеству, полезным свойствам с аналогичными товарами конкурентов.
• Влияние внешних факторов. Компаниям, которые занимаются импортом и экспортом, важно учитывать законодательство, экономическую ситуацию в стране и отношения с другими странами.
• Покупательная способность. Обозначает уровень доходов вашей целевой аудитории. Если желающих купить ваш продукт много, но мало кто из них сможет его себе позволить, то выход на данный рынок может повлечь больше расходов, чем прибыли.

Давайте узнаем, как вычислить емкость рынка.

Как рассчитать емкость рынка

1. Метод «снизу-вверх»
2. Метод «сверху-вниз»
3. Расчет по существующим продажам

Существует три основных метода расчета емкости рынка.

1. Метод «снизу-вверх». Согласно этому методу, емкость рынка рассчитывается, как сумма всех потенциальных покупок товара или услуг в определенном сегменте рынка за конкретный период, как правило, за год.
2. Метод «сверху-вниз». Емкость рынка определяется, как сумма розничных продаж всех конкурентов в определенном сегменте. Получить доступ к такой информации можно в открытых источниках, где предприятия отчитываются государству о своей деятельности. Достаточно оценить продажи двух-трех лидеров отрасли, чья доля будет занимать примерно 80-90% всей емкости рынка.
3. Расчет по существующим продажам. Согласно этому методу, исследовательские компании заключают договора о предоставлении информации с крупнейшими сетевыми магазинами и учитывают продажи отдельных категорий товаров. Из этого они делают выводы об объеме определенных сегментов рынка.

Поздравляем, вы узнали, что такое емкость рынка и ознакомились с факторами, которые влияют на ее расчет.

Ресурсы

1. В «Записках маркетолога» вы узнаете формулы расчета емкости рынка по разными методам.
2. В Энциклопедии маркетинга вы ознакомитесь с факторами, которыми руководствуются при вычислении емкости рынка.
3. На сайте kontur.ru вы узнаете, как собирать необходимую информацию для расчета емкости рынка.

Обновлено: 13.07.2021

Оцените, насколько полезна статья «Емкость рынка»

Оценка: 5 / 5 (6)

Доля рынка — что это и как ее увеличить

Доля рынка характеризует состояние компании на рынке относительно конкурентов. Количественный показатель доли рынка определяется процентным соотношением показателей объема продаж, к общему объему продажи товаров той же категории на рынке.

Формула вычисления доли рынка проста. Доля рынка компании равен отношению показателей объема продаж, к общему объему продажи товаров той же категории на рынке. При этом доля рынка может определяться, как в натуральных показателях (то есть в единицах продукции), так и в денежном выражении.

где: Д_р– доля рынка, %;
Q_н – объем продаж анализируемой компании в денежном (грн.) или натуральном (ед.) выражении ;
Q_общ – общий объем продаж на рынке. Также может быть выражен как в гривнах так и в единицах продукции.

Как увеличить свою долю на рынке

Каждая доминирующая на рынке компания хотела бы навсегда застолбить за собой первое место, а значит, ей необходимо найти способы расширения общего спроса, защищать свой сегмент рынка с помощью хорошо спланированных наступательных и оборонительных действий, попытаться расширить свою долю рынка.

1. Снижение цен

Временные акции, или специальные предложения не стоит расценивать как шаг назад, или действия от безысходности. Скидки выбирают все, поэтому они ни в коем случае не испортят репутацию, а наоборот — станут примером лояльности компании к клиентам.

2. Инновации

Сделайте свой продукт более прогрессивным, добавьте новые функции, которых нет у конкурентов. Обновления не всегда должны быть затратным, иногда одна небольшая возможность в программе может кардинально изменить актуальность предложения. Главное — понимать, что именно необходимо вашему пользователю.

3. Привлечение новой аудитории

Сразу увеличить количество клиентов — не всегда возможно. Попробуйте сначала расширить свою аудиторию, проанализируйте, откуда вы еще можете получить потенциальных пользователей, именно им будет интересно. Возможно необходимым будет немного изменить свой продукт.

4. Удержание существующих клиентов

Не забывайте о тех, кто уже вам доверяет и пользуется вашими услугами. Заинтересовывать своих существующих клиентов также необходимо. Предлагайте выгодные индивидуальные решения, программы лояльности и дополнительные бесплатные возможности.

5. Знание бренда

Чтобы вас нашли, или вами заинтересовались, необходимо рассказывать о себе. Быть на виду — это не просто, но необходимо для популярности компании. Не обязательно вкладывать огромные суммы в продвижение бренда, лучше выделить аудиторию, где знание о нем принесет вам доход.

Почему доля рынка важна?

Доля рынка определяет масштаб бизнеса конкретной компании по сравнению с конкурентами, основное назначение — определение перспектив на ближайшее будущее и эффективность работы.

Без тщательного изучения работы предприятия со всех сторон на первый взгляд может показаться, что компания успешна и хорошо развивается: высокий доход, повышенные темпы продаж, популярность бренда и открытие новых объектов. Но, если изучить долю рынка, то станет понятно, что доля конкретной компании невелика. Исходя из этого, можно сделать вывод, что дальнейшие перспективы весьма туманны.

Поэтому так важно, развивая свой бизнес, следить за долей рынка компании, а также по доле, которую занимают конкуренты.

Темп роста рынка

Понимание объема рынка, в котором работает компания, и степени его уменьшения или роста является ключевым индикатором для оценки потенциала роста будущей выручки.

Ключевой вопрос, на который помогает ответить этот показатель — насколько успешно мы работаем на рынках с потенциальным будущим?

Ключевая роль команды руководителей заключается в определении возможностей будущего роста на существующих и новых рынках. Следовательно, идентификация этих рынков и оценка темпа их роста являются необходимыми процедурами при анализе данных об эффективности компании.

Объем рынка измеряется общим количеством или общей стоимостью проданных товаров или услуг в течение определенного периода (как правило, это один год). Показатель темпа роста рынка (market growth rate) представляет собой отношение объема рынка в текущем периоде к объему рынка в предыдущем периоде. Если показатель меньше единицы, то рынок сокращается, если выше единицы — рынок растет.

Как проводить измерения

Метод сбора информации

Несмотря на то что данные по хорошо изученным рынкам легкодоступны и содержатся в отчетах компаний по исследованию рынком, получение точных данных об объеме рынка является нетривиальной задачей. Ниже представлены различные подходы, которые могут использовать компании при анализе объема рынка:

• проведение опросов среди провайдеров (производителей товаров, услуг и т. д.). Недостатком этого метода является опасность преувеличения потенциала роста;
• исследование каналов распространения продукции. В этом случае существует опасность двойного счета и пропуска части или частей рынка;
• опросы среди клиентов или конечных пользователей. Этот метод обычно самый затратный и требует большого объема данных.

Формула

Темп роста рынка = Общий объем продаж на рынке в текущем году / Общий объем продаж на рынке за предыдущий год.

где объем продаж может быть выражен как в денежных единицах, так и в количестве проданных единиц товара.

Обычно темп роста рынка измеряют ежегодно, однако есть смысл делать это ежеквартально нарастающим итогом в рамках года.

Источником информации для рассматриваемого ключевого показателя эффективности (КПЭ) являются данные маркетинговых исследований либо данные, полученные в ходе опросов.

Трудозатраты и стоимость сбора данных для расчета темпа роста рынка могут существенно варьироваться. В одних случаях данные могут быть публичными и доступными, в других — компаниям приходится платить фирмам по исследованию рынка за предоставляемую информацию либо проводить такие исследования самостоятельно, что резко увеличивает затраты.

Пример темпа роста рынка

Целевые значения

Так как показатели темпа роста рынка весьма значительно варьируются, установление целевого значения не представляется возможным. Объективно говоря, быстрорастущий рынок лучше, чем сокращающийся. Однако существует ряд компаний, которые специализируются на сокращающихся рынках (например, такие компании входят на рынок, когда главные игроки покидают его, поскольку потенциал рынка исчерпан).

Пример. Рассмотрим два примера.

Объем рынка X в 2011 г. был равен 500 млн долл., а в 2012 г. 750 млн долл.

Рынок X вырос на 250 млн долл. (750 — 500).

Темп роста рынка X составит:

(750 / 500) = 1,5% (или +50%).

Объем рынка Y в 2011 г. был равен 500 млн долл., а в 2012 г. — 400 млн долл.

Рынок Y сократился на 100 млн долл. (400 — 500).

Темп роста рынка Y составит:

(400 / 500) = 0,8 (или-20%).

Замечания

Многие компании также пытаются спрогнозировать темп роста рынка на будущий год (или годы) на основе данных по трендам и маркетинговых прогнозов.

Для компаний также может быть полезна информация о среднем размере потребительской корзины (т. е. сколько покупает или потребляет отдельный человек на данном рынке). Этот показатель можно вычислить, разделив общий объем рынка на количество потребителей.

Загрузка…

Что лежит в основе емкости потребительского рынка. Энциклопедия маркетинга

Определение емкости рынка.

Емкость рынка — это количество (стоимость) товаров, которое может поглотить рынок при определенных условиях за какой-то промежуток времени. Как правило, емкость рынка определяется в разрезе конкретных товаров и услуг.

Емкость рынка — это возможный объем реализации товара / услуги при определенном уровне цен. Показатель емкости рынка исчисляется в деньгах — т.е. это максимальная сумма, которую может получить продавец (продавцы) на данном рынке при неизменных обстоятельствах (объеме предложения, уровне спроса, ценах и т.д.). В отдельных случаях емкость рынка может быть выражена в натуральном выражении, но бизнес интересует обычно не то, сколько штук он может продать, а какую он может выручить за это сумму.

Определение емкости рынка

Ёмкость рынка (расчитанная, прогнозная) — значение емкости рынка, полученное на основании расчетных методов. Замеры емкости носят вариантный характер, и поэтому результирующие значения могут различаться в зависимости от используемых методик сбора информации и формул расчета. Одновременное применение нескольких подходов повышает вероятность получения точных результатов и при нехватке информации является практически единственно приемлемой альтернативой.

Определение емкости рынка

Производственный метод определения емкости рынка в теории также встречается этот способ под именем «основанный на структурных характеристиках рынка».

Суммарная ёмкость рынка (E) будет вычисляться

E = П + V имп – V экс + V изм скл,

где П – объём производства продукции в стране за рассматриваемый период,

V имп и V экс – величины соответственно объёмов импорта и экспорта продукции,

V изм скл – величина изменения объёмов складских запасов на начало и конец периода

Определение емкости рынка.

Определение емкости рынка по отраслевому росту

Суть заключается в расчёте ёмкости рынка путём экстраполяции данных по его росту за последние несколько или более лет при условии стабильности макросреды. Таким образом за базу берётся ёмкость рынка определённого периода

и домножается на коэффициент роста.

Е = Е прш * k роста,

Где Е прш – ёмкость прошлого периода, взятая за базу,

k роста — коэффициент роста (при 5% росте коэффициент будет равняться 1.05).

Определение емкости рынка

Метод индекса исследовательской панели

Иногда его называют иногда называется «метод панели Нильсена». Для расчёта ёмкости рынка на основании панели продавцов, при использовании данной методики, имеем следующую формулу

E = (∑ (Viн — V iк) + Пр i) / K n * 12/T * Kобщ, i=1, … K n,

Где Viн и V iк объём складских запасов на начало и конец периода исследования в i-том магазине

Пр i объём продаж в i-том магазине за период исследования K n количество магазинов, входящих в панель

T период за который собираются данные, выраженный в месяцах

Kобщ общее количество магазинов, торгующих исследуемым товаром.

Определение емкости рынка

Метод на основе норм расходования товара

Данная методика используется для приобретаемых систематически и быстрорасходуемых потребительских товаров (например зубная паста). Основой формулы является величина потребления при одном обращении к товару. Тогда расчёт ёмкости примет следующий вид

E = ∑ Д i * С* T i ,

Д i — количество пользователей товара в выделенной группе,

С — объём потребления продукта при одном обращении,

T i — частота обращения в год.

Ч обр =С*Т – годовая норма потребления

Определение емкости рынка

Метод суммирования первичных, повторных и дополнительных продаж

Частично данный метод хорошо знаком через призму повторных продаж для товаров длительного пользования. В этом случае применяется упрощённый подход, связанный со сроком службы единицы товара и общим количеством товара, находящемся в пользовании, что даёт

Еповт= V*(1/ T сл) ,

V — общий объём товара, находящегося в пользовании, T — сл срок службы данного товара.

Определение емкости рынка.

Теперь перейдём к общей ёмкости рынка для товаров длительного пользования, используя объём первичных, повторных и дополнительных продаж.

При этом следует помнить, рынок первичных продаж суммируется из тех, кто впервые приобретает продукцию; рынок дополнительных продаж – из тех, кто приобретает товар

к уже имеющемуся. Следовательно

Е = Епер + Еповт + Едоп

Определение емкости рынка

Метод на основе индекса покупательской способности

метод применим в основном для оценки ёмкости региональных рынков, при условии что ёмкость всего рынка известна. Таким образом, имеем

Ер = E * И пс,

Где Ер ёмкость регионального рынка, Ипс — индекс покупательной способности регионального

рынка, при расчёте которого с весовыми коэффициентами учитываются доли располагаемого дохода, розничного товарооборота и численность населения по отношению к стране.

(∑ (Viн — V iк) + Пр i) / K n ещё называется индексом панели Совершенно аналогичная схема применяется для проведения расчётов на панели потребителей. При этом стоит помнить, что «метод индекса исследовательской панели» для одного и того же товара при использовании методик панели продавцов должен совпадать с панелью покупателей.

Определение долей предприятия.

Доля рынка — это отношение объема продаж определенного продукта данной организации к суммарному объему продаж данного товара, осуществленному всеми организациями, действующими на данном рынке. Этот показатель является ключевым при оценке конкурентной позиции организации.

Информационной основой для расчета доли рынка продукта определенной торговой марки (для простоты – доли рынка определенной торговой марки) являются показатели объема продаж конкурирующих продуктов. Таким образом, рыночная доля является расчетным показателем, за исключения тех случаев, когда он определяется экспертным методом путем задавания экспертам прямых вопросов относительно их мнения о величине данного показателя для отдельных продуктов.

Сущность определения емкости рынка

Замечание 1

Емкость рынка характеризуется размерами спроса населения и величиной товарных предложений и измеряется как в натуральных, так и в денежных показателях. Знать емкость рынка важно, потому что это играет основную роль при определении производственной программы фирмы.

Известные специалисты по проблемам рынка под емкостью товарного рынка чаще всего понимают:

• величину реального спроса в определенный период при фиксированном объеме предложения товаров и уровне цен на них.
• количество товаров, которое есть возможность продать на фиксированном рынке за конкретный срок и при конкретных условиях.
• объем товаров, которые продаются на рынке в течение определенного времени.
• объем продукции в заданном пространстве за определенный период времени.

Методики расчета емкости рынка

Существует целый ряд методов расчета этого показателя. Обобщение и систематизация методик расчета емкости рынка в современной научной литературе позволяют выделить несколько групп методик определения емкости рынка, а именно:

• методика сравнения с предыдущим периодом;
• методика учета объемов продаж;
• методика учета характеристик товара с привязкой к параметрам известного предприятия;
• методика учета норм потребления и расхода;
• методика учета объемов производства.

Как рассчитать емкость рынка

Так, емкость рынка национального может быть рассчитана путем определения объема его потребления по формуле:

Емкость рынка = размер национального производства + Объем импорта – Объем экспорта + Товарные запасы

Замечание 2

Так же можно определять емкость рынка региона, экономической группы и тому подобное.

Самый простой способ определения возможной емкость рынка конкретного вида продукции — это суммирование предполагаемых потребностей реальных и потенциальных потребителях этой продукции на основе результатов проведенного сегментирования рынка.

Емкость рынка не остается неизменной, она в определенной степени зависит от экономической конъюнктуры (то есть ситуации на рынке относительно спроса, предложения, изменения цен и товарных запасов, состояния основных конкурентов и т.д.). При уменьшении конъюнктуры емкость рынка снижается при увеличении — растет. Емкость рынка определенного продукта зависит от различных факторов. К общим, влияющих на реализацию товаров массового потребления, относятся уровень цен, численность и материальное благополучие населения, его уровень и др. В то же время потребление продуктов имеет свои отличия, а главными факторами, которые его предопределяют, мода и другие особенности потребления, связанные с ассортиментом товаров, уровнем и доступностью и т.д. Общую емкость рынка продукта можно рассчитать по формуле:

$Емкость \ рынка = П \cdot К \cdot Ц$

где П — количество покупателей определенного продукта; К — количество покупок, совершенных в среднем покупателем; Ц — средняя цена единицы продукта.

Для определения емкость рынка территориального для продукта применяют метод расчета индексов покупательной способности (многофакторный индекс). Это описывается формулой:

$B_і=aY_і+bR_і+cP_і$

где $B_i$ — доля региона $і$ в общей покупательной способности населения; $Y_i$ — доля региона і в чистом (без налогов) личном доходе населения страны; $R_i$ — доля региона $і$ в общем объеме продаж в стране; $P_i$ — доля региона і в общей численности населения страны; $a$, $b$ и $c$ — коэффициенты, определяемые для каждой группы товаров.

Замечание 3

В случае с расчетом многофакторного индекса они соответственно составляют 0,5; 0,3 и 0,2, но могут меняться исходя из типа продукции.

При планировании вывода на рынок нового продукта расчете емкости рынка надо учитывать направление использования продукта, долговечность, частоту покупок и другие характеристики характерные для конкретного продукта.

На основе этого можно рассчитать максимальную потенциальную, наиболее вероятную и минимальную емкость рынка новых продуктов. Размер емкость рынка продуктов, не имеющих аналогов, определяется только величиной вероятной емкости рынка. При исчислении наиболее вероятной емкости рынка новых продуктов учитывают наличие аналогов/заменителей на рынке и частоту их покупок. С этой целью анализируют истории продаж товаров заменителей, проводят маркетинговые исследования, фокус группы и другие исследования.

Успешные продажи в рамках страны или региона неизбежно подразумевают анализ возможных рисков. Одним из наиболее актуальных показателей, позволяющих определить потенциальный объем реализации продукта в новом для компании сегменте, является емкость выбранного рынка.

Суть термина

Одна из основных задач, выполнение которой необходимо для успешного развития компании, — определение емкости рынка. Без этого показателя трудно установить, насколько перспективной является деятельность конкретного предприятия.

Определение емкости рынка сводится к выявлению потенциально возможного объема реализуемых товаров в рамках конкретного периода времени (в большинстве случаев учитывается год). При этом формировать позицию, согласно которой возможны любые продажи, независимо от количества конкурентов и рыночного насыщения, достаточно опрометчиво.

Стоит также отметить, что определять необходимо емкость актуального для предприятия рынка, используя в качестве расчетных единиц деньги или тонны. Показатель емкости может измеряться в двух категориях: реальной и потенциальной.

В первом случае определяется фактическое количество услуг или товаров, рассчитываемых в натуральных и денежных единицах, которые рынок потребляет на протяжении определенного промежутка времени. Что касается потенциальной емкости, то она является гипотетическим показателем, отображающим максимально возможный уровень объема товаров и услуг, которые могут быть реализованы, скажем, за год.

Показатели потенциального оборота важны, так как именно они позволяют объективно определить перспективы интеграции в определенный рынок или же конкретный его сегмент. Рассчитать потенциал в обозначенном направлении деятельности можно при помощи следующей формулы: потенциальная емкость рынка + реальная = рыночный потенциал предприятия.

Чем выше окажется выявленный потенциал, тем более привлекательным можно считать рынок. В свою очередь, когда разница между двумя величинами минимальная, это свидетельствует о стабилизации рынка и отсутствии прироста. Если учесть еще воздействие конкурирующих компаний, то при факте ценового давления на маржу успешная деятельность предприятия в таком сегменте рынка оказывается под очевидной угрозой.

Для чего измеряется реальная емкость рынка?

Этот показатель актуален по нескольким причинам:

1. При помощи выявления реального объема определяется доля предприятия в нужном сегменте рынка. Эта же схема используется для постоянного отслеживания позиций компании. Такие же данные должны быть получены и в отношении ключевых конкурентов.

2. При помощи анализа тенденций изменения емкости становится возможным относительно точное планирование продаж и, как следствие, формирование актуальной маркетинговой стратегии компании.

Емкость рынка определяется различными методиками, каждая из которых подразумевает исследования с различной стоимостью и количеством используемых ресурсов. При этом чем дороже методика, тем более точный результат будет получен в итоге.

Факторы, оказывающие влияние на показатель емкости

Такой показатель, как емкость рынка услуг и товаров, можно определить как элемент, достаточно стабильный для подавляющего количества отраслей в России. На протяжении года он может изменяться на 10-15 %. При этом стоит понимать, какие факторы способны оказывать влияние на показатель емкости. Речь идет о следующих элементах:

• колебание цен;
• подвижность и эластичность спроса ;
• степень освоенности рынка;
• основные характеристики продукции;
• рекламная политика;
• макроэкономические показатели;
• присутствие на рынке продукции, имеющей аналогичные характеристики, и др.

Как производится оценка показателя емкости?

Выделить какой-либо способ оценки как универсальный нельзя. Подбор конкретных инструментов анализа обусловливается спецификой деятельности предприятия.

Если рассматривать подобный процесс в российской бизнес-сфере, то стоит отметить, что для качественных исследований у компаний не всегда достаточно денег, да к тому же решения часто принимаются слишком быстро. В этом случае оценка емкости рынка производится посредством использования готовых исследований, которые являются вторичной информацией.

Если рассмотреть наиболее популярные критерии, которые применяются в процессе оценки, то стоит выделить следующие показатели:

• объем потребления;
• структурные характеристики;
• косвенные методики;
• объем продаж;
• объем производства.

При этом, формируя схему анализа, необходимо учитывать особенности продвижения товара от производителя к потребителю. Для получения предельно объективного результата есть смысл совместить несколько методик.

Параметры, которые учитываются при оценке

Когда производится расчет емкости рынка, во внимание берутся следующие показатели:

1. Территория. Важно точно определить границы, в пределах которых будет осуществляться исследование. Это может быть страна, область, округ или город, другими словами, территория, где компания планирует вести активную деятельность. Чтобы оценить показатель емкости на таких крупных рыночных участках, как область или страна, есть смысл использовать данные государственной статистики. Что касается малых территорий, то в этом случае можно обойтись полевыми исследованиями, так как рыночная статистика в большинстве случаев не ведется.
2. Цены. Измерить объем рынка можно в денежных и натуральных единицах. Но прежде необходимо определить цены (оптовые или розничные), от которых будут отталкиваться исследования.
3. Время. Наиболее распространенный временной параметр, используемый при расчете емкости, — это год. Данный факт объясняется возможностью проанализировать различные сезонные изменения спроса и их влияние на объем рынка. В качестве примера можно привести такой сегмент, как стройматериалы, продажа которых в подавляющем большинстве случаев подчинена конкретному циклу. Например, продажи мансардных окон и кровельных материалов достигают своего пика в осенний период. Исходя из этого, осуществлять расчет емкости рынка стройматериалов на основе данных, полученных весной, было бы неразумно.
4. Продукты. Приступая к процессу оценки, необходимо определиться с конкретными продуктами, спрос на которые будет анализироваться.
5. Сегменты. Стоит учитывать тот факт, что рынок часто состоит из сегментов, которые неоднородны, поэтому их размер нужно определять по отдельности. Если привести в качестве примера рынок герметиков, то здесь можно выделить достаточно ощутимое разделение на продукцию профессиональную и для обывателей. И важным является тот факт, что поведение покупателей в рамках этих сегментов отличается, причем значительно. Даже продукцию для профессионалов можно разделить на подсегменты: товары, ориентированные на промышленных изготовителей и строительные организации. Емкость рынка товаров в этом случае измеряется прежде в каждом сегменте и подсегменте, а после суммируется.

При оценке объема конкретных рынков важен систематический подход, поскольку они постоянно изменяются.

Принцип оценки «снизу вверх»

Данная методика предполагает произведение расчетов от потребителя или целевой аудитории. В этом случае, для того чтобы вычислить емкость рынка, формула используется следующего вида:

ЕР = ЧА*НП*Цед.

При этом ЕР является показателем емкости рынка, ЧА указывает на численность аудитории, НП отображает нормы потребления конкретного товара, а Цед — стоимость единицы продукции.

В основу расчетов ложатся данные статистики.

Принцип «сверху вниз»

В этом случае в качестве базы для расчетов используется информация о производстве товаров или данные, полученные от самого производителя. При такой схеме показатель емкости рынка будет равен сумме всех розничных продаж тех компаний, которые занимаются производством в рамках одного профиля. Если обилие рыночных игроков не позволяет проанализировать всех их, в учет берутся показатели самых крупных предприятий, суммарная доля которых достигает отметки в 80-90 %.

Что касается источников данных, в этом случае используются сведения из открытой отчетности или информация, полученная в результате опроса.

Оценка посредством анализа продаж

При использовании такой схемы емкость рынка оценивается посредством анализа крупнейших торговых сетей. В качестве источника информации используются данные по реальным чекам потребителей. На основе этих сведений делается репрезентативная выборка, и полученные результаты экстраполируются на территорию страны. При этом определить реакцию представителей целевой аудитории не выйдет. Но зато удастся отследить фактические продажи в динамике.

Расчет на основе структурных характеристик

Данная схема актуальна в том случае, когда необходимо оценить емкость рынка в масштабах страны или конкретного региона. Информация для анализа берется из данных региональной и государственной статистики. А для того чтобы вычислить емкость рынка, формула применяется следующая:

V = П + И — Э + (Он — Ок) + (Зн — Зк).

В данном случае П является объемом производства, И — импортом, Э — экспортом, Он означает объем остатков на начало периода, Ок указывает на объем остатков по завершении периода, Зн — количество запасов в начале периода, Зк — запасы в конце периода.

Расчет по объемам потребления

В основе этой методики лежит анализ потребительского подхода. Речь идет об определении численности покупателей и прогнозировании среднего уровня потребления. Такой расчет помогает получить объективный ответ на вопрос о том, сколько товаров способен поглотить рынок на протяжении конкретного промежутка времени.

В данном случае расчет емкости рынка (V) выглядит следующим образом: V = K*N.

В этой формуле К означает предполагаемый объем потребления конкретного товара одним покупателем на протяжении определенного периода, а N указывает на максимальное количество потребителей, которые готовы приобрести товар в течение этого же периода.

Если брать во внимание потребительские продукты, то к ним стоит применять расчет рациональных норм потребления, прожиточного минимума и минимальных потребительских бюджетов для разных категорий населения.

Итоги

На основе изложенной выше информации можно сделать вывод, что любой компании, работающей в рамках СНГ, необходимо определять емкость рынков России, которые рассматриваются как реальная перспектива новой деятельности. Без подобных расчетов предприятие не имеет никаких гарантий, что запущенный продукт будет пользоваться ожидаемым спросом.

УРАЛЬСКИЙ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

АКАДЕМИИ ТРУДА И СОЦИАЛЬНЫХ ОТНОШЕНИЙ

Кафедра менеджмента

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

По курсу:МАРКЕТИНГ

Емкость рынка: понятие, факторы, методы расчета

Выполнила студентка 2 курса,

ФСЗ-204 группы,

Иванова Вероника Владимировна

Челябинск

План

Введение

1.1 Классификация рынков

1. 4 Факторы, влияющие на ёмкость рынка

1.5 Модель развития рынка

1.6 Прогнозирование рынка

1.7 Методы расчета ёмкости рынка

2. Анализ расчета емкости рынка на предприятиях России 2008 года

2.1 Метод расчета ёмкости рынка массового потребления 2008 года

2.2 Расчет ёмкости рынка мяса 2008 года

2.3 Расчет ёмкости рынка потребительских цен 2008 года

2.4 Расчет ёмкости рынка обуви 2008 года

2.6 Расчет ёмкости рынка наличной иностранной валюты 2008 года

2.7 Самые прибыльные и эффективные банки за 9 мес. 2008 года

Заключение

Список используемой литературы

Маркетинг — это система управления рыночной деятельностью. Это планирование, претворение в жизнь и контроль мероприятий по наилучшей разработке, изготовлению, продаже продукции фирмы в соответствии с требованиями рынка.

Современный маркетинг как философия направляет развитие организации, а инструменты маркетинга позволяют это успешно реализовать. Но наибольший эффект достигается, если маркетинг работает как целостная управленческая концепция и система управления организацией

Конкретным результатом исследований маркетинга являются разработки, которые используются при выборе и реализации стратегии и тактики маркетинговой деятельности предприятия.

Наиболее часто возникающими проблемами в процессе деятельности практически всех предприятий, является определение возможного объема реализации продукции или выявление объема продаж продукции на рынке в целях определения своей доли рынка и разработки дальнейших направлений развития. В качестве рынка может рассматриваться как некоторая географическая территория, так и совокупность потребителей (рыночный сегмент). Изучение объемов продаж продукции на рынке предполагает определение специфического рыночного показателя – емкости рынка – одна из важнейших рыночных исследований.

Объектом исследования в данной работе является определение и понятие ёмкости рынка.

Предмет исследования включает в себя ёмкость рынка, под которым понимается возможный объем реализации товара (конкретных изделий предприятия) при данном уровне и соотношении различных цен. Емкость рынка характеризуется размерами спроса населения и величиной товарного предложения.

Цель контрольной работы является наиболее полно изучить ёмкость рынка, показать основные преимущества и попытаться выявить недостатки.

Задачами контрольной работы являются:

1. Изучитьпонятие ёмкости рынка;

2. Рассмотреть функции, факторы, методы расчета ёмкости рынка;

3. Исследовать анализ емкости рынка на предприятиях России.

В общеэкономическом плане под рынком понимается место, где собираются для совершения акта купли-продажи, как продавцы, так и покупатели, все субъекты купли-продажи определенных товаров. В маркетинге обычно под рынком понимается совокупность всех потенциальных потребителей, испытывающих потребность в товарах определенной отрасли и имеющих возможность ее удовлетворить.

Рынок создается вокруг различных объектов, представляющих какую – нибудь ценность. В этом плане говорят о рынке потребительских товаров, рынков, рынке труда, рынке ценных бумаг, рынке каптала и т. д. в зависимости от вида потребителей различают следующие типы рынков: потребительский рынок и рынки организаций или организационные рынки. Последние подразделяются на рынки продукции производственно – технического назначения, рынки перепродажи рынки государственных учреждений. (1)

Потребительский рынок — совокупность индивидов и семей, покупающих товары и услуги для личного потребления. Рынки потребительских товаров характеризуются наличием массового потребителя, разнообразной конкуренцией, децентрализованной структурой.

Рынок продукции производственно – технического назначения – совокупность организаций и частных лиц, приобретающих товары и услуги, которые используются при производстве других продуктов. Ключевой стратегией маркетинга продукции производственного назначения является системная продажа, при реализации которой покупатель совершает системную закупку.

Системная закупка — закупка пакетного решения проблемы с целью избежать закупок отдельных составляющих данной проблемы. Например, закупка правительством систем вооружения через генерального подрядчика вместо самостоятельных закупок отдельных компонентов данных систем по отдельности. В системную закупку обычно также входит набор услуг.

Рынок перепродаж – совокупность организаций и индивидуальных всех уровней (с общегосударственного до местного), покупающие или арендующие товары и услуги для выполнения своих функций.

В отличие от потребительского рынка рынок продукции производственно- технического назначения характеризуется меньшим числом покупателей, однако закупающих продукцию в большем количестве. Например, закупка автопокрышек автомобилестроительными компаниями.

Главной задачей рыночного исследования является определение емкости рынка.

Емкость рынка – это существующий или потенциально возможный объем реализации товара в течение определенного периода времени.

Под емкостью товарного рынка понимается возможный объем реализации товара (конкретных изделий предприятия) при данном уровне и соотношении различных цен. Емкость рынка характеризуется размерами спроса населения и величиной товарного предложения. В каждый момент времени рынок имеет количественную и качественную определенность, т.е. его объем выражается в стоимостных и натуральных показателях продаваемых, а следовательно, и покупаемых товаров.

Для определения емкости национальных товарных рынков при подготовке и проведении экспертных операций применяется понятие «видимого» потребления товаров, т.е. собственное производство товара в стране за вычетом экспорта и с добавлением импорта аналогичных товаров.

Ор = Vв + Vи – Vэ

Ор – объем рынка

Vв – объем производства

Vи – объем импорта

Vэ – объем экспорта

Емкость рынка измеряется в натуральном и/или денежном показателях.

Следует различать два уровня емкости рынка:

1. потенциальный

2. реальный.

Действительной емкостью рынка является первый уровень.

Потенциальная емкость обозначает максимально возможный объем продаж в рыночной ситуации, когда все потенциальные клиенты приобретают товары исходя из максимального уровня их потребления. Реальная емкость оценивается как достижение фактического или прогнозируемого объема продаж анализируемого товара.(2)

Практика маркетинговых исследований показывает, что данные о емкости рынка тех или иных товаров и о доле, занимаемой отдельными производителями, в настоящее время представляют большой интерес для самих производителей. Они необходимы как для расширения позиций компании, которая уже занимает устойчивые позиции на рынке, так и для проникновения на рынок новой компании или торговой марки.

Потребность в такой информации уже сформирована: сегодня появляется много организаций, которые проводят подобного рода маркетинговые исследования. Однако после прочтения отчетов и статей по таким исследованиям, возникают многочисленные вопросы как по методологии проведения, так и по написанию отчетов. Поэтому хотелось бы поднять вопрос о правильности использования тех или иных методик для изучения емкости рынка и наиболее часто встречающихся, на наш взгляд, ошибках. Думаем, что подобного рода дискуссия будет интересна и полезна специалистам, работающим в данной сфере.

Изучение емкости рынка или рыночного спроса подразумевает определение объема продаж на выделенном рынке определенной марки товара или совокупности марок товара за конкретный период времени. (3)

Исследование данных параметров обычно производится по пяти основным направлениям:

1. анализ вторичной информации;

2. производство и реализация продукции;

3. затраты и поведение потребителей;

4. расчет емкости на основе норм потребления данного типа товара;

5.определение емкости на основе «приведения» объемов продаж (когда известная емкость рынка в одном регионе является основой для расчета емкости рынка в другом регионе путем корректировки ее с помощью коэффициентов приведения).

Рассмотрим:

1. Анализ вторичной информации . Включает в себя анализ всей документации, которая может содержать сведения об интересующем нас рынке и может быть полезна в маркетинговой деятельности: статистические данные, данные органов управления, обзоры рынка, специализированные журналы и статьи, данные Internet и т. д. Однако информация, получаемая таким способом, чаще всего оказывается неполной, довольно сложной для использования при практическом применении и зачастую сомнительной степени достоверности. (4)

2. Изучение рынка с позиций производства и реализации продукции. Включает исследование предприятий производителей, оптовой и розничной торговли. Информация, полученная из этого источника, позволяет определить реальные объемы сбыта и представленность производителей и торговых марок. Учитывая, что количество продавцов меньше, чем количество покупателей, то часто такое исследование проводится более быстро и стоит дешевле, чем исследование потребителей. Проблема состоит в том, насколько точной окажется предоставленная производителями или продавцами информация, и насколько опрошенная выборка продавцов будет репрезентативна генеральной совокупности (всей массе действующих на рынке торговых точек, продающих продукцию).

Важнейшим, если не сказать самым главным, направлением работы маркетингового отдела на любом торговом предприятии является изучение спроса на реализуемый товар. Для этого часто рассчитывают такой показатель, как емкость рынка. С его помощью можно спрогнозировать, примут или нет покупатели предлагаемый товар, и таким образом существенно уменьшить риск потери капитала при запуске нового продукта или услуги.

Что такое емкость рынка?

Этот термин означает совокупный в конкретном регионе объем продаж определенной продукции за расчетный период. Другими словами, емкость рынка — это спрос на конкретную категорию товаров, который выражен в покупательской способности целевой аудитории или населения страны. Данный показатель может рассчитываться как в натуральном (штуках, килограммах, литрах) так и в стоимостном выражении (рублях, гривнах, долларах). Емкость рынка бывает следующих видов: фактическая, потенциальная и доступная. В первом случае этот показатель определяется, исходя из текущего уровня развития спроса на услугу или товар. Потенциальное значение дает оценку максимально возможному объему продаж. Доступная емкость — это тот размер рынка, на который в данный момент может рассчитывать компания, исходя из имеющихся в ее распоряжении ресурсов.

Как определить емкость рынка?

Вначале определяются вводные данные: период расчета (как правило, это год), регион, по которому будет рассчитан показатель (Центральная Россия, США, Дальний Восток и т.д.), целевая аудитория (молодые семьи, население 18+, люди в возрасте от 40 лет, женщины от 35 со средним уровнем заработка и т.д.), группа товаров и единица расчета. Принято выделять следующие основные методы оценки емкости рынка:

1. «Снизу-вверх»

В этом случае расчет ведется от целевой аудитории или потребителя. Формула может быть записана в таком виде:

ЕР = ЧА * НП * Цед, где

ЕР — емкость рынка,

ЧА — численность аудитории (целевой),

НП — норма потребления выбранного товара,

Цед — стоимость единицы продукции.

Для расчетов используются данные статистики.

2. «Сверху-вниз»

Базой для расчетов служат данные о производстве товаров или информация от производителя. В этом случае показатель равен сумме розничных продаж всех компаний, выпускающих подобную продукцию. Если невозможно охватить все фирмы, выбирают самые крупные, общая доля которых примерно составляет 80-90%. Данные берутся из открытой отчетности или опроса.

3. Оценка на основе реальных продаж

В этом случае выбираются крупнейшие сетевые магазины, с которыми заключается соглашение на предоставление данных по реальным чекам потребителей. На их основе делают репрезентативную выборку и затем экстраполируют полученные результаты на территорию страны. Выделить целевую аудиторию в этом случае не получится, но зато можно проследить реальные продажи в динамике. Вне зависимости от выбора метода, целесообразно руководствоваться следующим правилом: если целевой рынок делится на несколько субрынков, то порой удобно определить емкость рынка по каждому такому сегменту и затем сложить результаты для нахождения суммарного значения.

Формула рыночной капитализации | Как рассчитать рыночную капитализацию?

Что такое формула рыночной капитализации?

Формула рыночной капитализации рассчитывает общую стоимость собственного капитала компании и находится путем умножения текущей рыночной цены за акцию компании на общее количество акций в обращении.

Формула рыночной капитализации = Текущая рыночная цена за акцию * Общее количество акций в обращении.

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку на авторствоСтатья Ссылка будет гиперссылкой
Например:
Источник: Формула рыночной капитализации (wallstreetmojo.ком)

Чтобы использовать рыночную капитализацию, рыночная капитализация — это рыночная стоимость акций компании, находящихся в обращении. Он рассчитывается как произведение общего количества акций в обращении и цены каждой акции. Подробнее о формуле вам нужно знать две вещи о компании и ее акциях:

Затем мы вычисляем формулу рыночной капитализации, умножая текущую цену акции на количество акций в обращении.

Примеры формулы рыночной капитализации (с шаблоном Excel)

Давайте рассмотрим несколько простых и сложных примеров формулы рыночной капитализации, чтобы лучше понять ее.

Пример #1

Компания ABC имеет в обращении 20 000 000 акций, и предположим, что текущая цена акций составляет 12 долларов.

На основе приведенной выше информации и формулы рыночной капитализации мы сможем рассчитать рыночную капитализацию этой компании ABC.

• Формула рыночной капитализации = 20 000 000 x 12 долларов = 12 миллионов долларов.

Нужно также помнить, что не все акции торгуются на открытом рынке.Акции, имеющиеся в наличии на открытом рынке, называются плавающими.

Пример #2

Давайте рассмотрим пример Kirloskar Oil Engines Limited для расчета рыночной капитализации.

#1 — Сначала узнаем текущую цену акций компании с сайта Money control.

Источник – https://www.moneycontrol.com/

Таким образом, мы видим, что текущая цена составляет 179,00 (BSE) на дату 29 ^th Jan’19.

#2 – Во-вторых, нам нужно знать количество акций, которые продаются на фондовом рынке. Мы можем получить это из баланса компании на сайте Money control.

На веб-сайте Money control мы легко подсчитываем общее количество акций в обращении, поскольку они делят акционерный капитал. Акционерный капитал относится к средствам, привлеченным организацией путем публичного размещения акций компании, обыкновенных акций или привилегированных акций. Он появляется как собственный капитал владельца или акционеров на стороне пассива корпоративного баланса.Мы можем найти оба под уставным капиталом в управлении деньгами.

Теперь мы узнаем общее количество выпущенных акций Kirloskar Oil Engines Limited. Если компания выпустила только обыкновенные акции, то мы можем рассчитать акции в обращении, просто разделив уставный капитал на его номинальную стоимость.

Акционерный капитал составляет 28,92 крор, как показано на рисунке ниже, по состоянию на 18 марта.

Источник- https://www.moneycontrol.com/

Номинальную стоимость также можно взять с сайта Money control.

Источник – https://www.moneycontrol.com/

Номинальная стоимость 2 рупии.

Следовательно, мы можем рассчитать акции в обращении как

• Акции в обращении = 28,92/2
• = 14,46

Таким образом, из вышеизложенного мы собрали следующую информацию для расчета рыночной капитализации.

Итак, расчет рыночной капитализации будет следующим –

• Формула рыночной капитализации = 14.46*192,95

Рыночная капитализация составит-

Пример #3

Давайте рассмотрим пример ITC Ltd для расчета рыночной капитализации.

#1 — Во-первых, мы узнаем текущую цену акций компании от управления денежными средствами (BSE).

Источник: https://www.moneycontrol.com/

Итак, мы видим, что текущая цена составляет 275,95 рупий на дату 29 января 19.

• Текущая цена = рупий. 275.95

#2 – Во-вторых, нам нужно знать количество акций, которые продаются на фондовом рынке. Мы можем получить это из баланса компании на сайте Money control.

На веб-сайте управления денежными средствами мы легко подсчитываем общее количество акций в обращении, поскольку они делят акционерный капитал на акционерный капитал и капитал привилегированных акций. Мы можем найти оба под уставным капиталом в управлении деньгами.

Теперь мы узнаем общее количество выпущенных акций ITC Ltd.Если компания выпустила только обыкновенные акции, то мы можем рассчитать акции в обращении, просто разделив уставный капитал на его номинальную стоимость.

Акционерный капитал составляет 1 220,43 крорских рупий, как показано на рисунке ниже, по состоянию на 18 марта.

Источник- https://www.moneycontrol.com/

Номинальную стоимость также можно взять с сайта Money control.

Источник: https://www. moneycontrol.com/

Следовательно, номинальная стоимость 1 рупия.

Следовательно, мы можем рассчитать акции в обращении как

• Акции в обращении = 1220,43/1
• = 1220,43

Таким образом, из вышеизложенного мы собрали следующую информацию для расчета рыночной капитализации.

Итак, расчет рыночной капитализации будет следующим –

• Формула рыночной капитализации = 1220,43*275,95

Рыночная капитализация будет равна-

Актуальность и использование

Формула рыночной капитализации является основным компонентом, когда мы хотим оценить акции, потому что по ней мы можем рассчитать стоимость компании.Формула рыночной капитализации дает нам общую стоимость компании.

Формула рыночной капитализации позволяет сравнивать компании одной отрасли. Рынок делит акции на три основные категории.

1. Малая капитализация – Акции малой капитализации Акции малой капитализации – это акции относительно небольших компаний с рыночной капитализацией от 300 миллионов долларов до 2 миллиардов долларов, и они популярны среди инвесторов, которые хотят получить высокую прибыль при высоком риске. Читать далее — это, как правило, начинающие компании, которые в настоящее время находятся в стадии разработки. Что касается инвесторов, у них обычно есть инвестиции от малого до высокого риска. Инвестиции с высоким риском — это инвестиции, в которых степень риска высока, и существует огромная вероятность того, что инвестор может потерять значительную / всю вложенную сумму. Такие инвестиции должны быть сделаны инвесторами, которые склонны к высокому риску, поскольку шансы неудовлетворительных результатов выше, чем обычно. читать дальше.
2. Mid Cap – Инвестиции в акции со средней капитализацией Акции со средней капитализацией – это акции компаний со средней рыночной капитализацией.Их капитал находится между капиталом компаний с большой и малой капитализацией, а оценка всего пакета акций этих компаний колеблется от 2 до 8 миллиардов долларов. Компании с малой капитализацией обычно менее рискованны, чем компании с малой капитализацией. Они имеют огромные возможности роста и могут вернуть хорошие инвестиции через 3-5 лет.
3. Крупная капитализация – Крупная капитализация Акции крупной капитализации относятся к акциям крупных компаний со стоимостью, также известной как рыночная капитализация, в 10 миллиардов долларов или более, и эти акции менее рискованны, чем другие, и являются стабильными.Они также платят хорошие дивиденды и доход, и это самый безопасный вариант для инвестиций. Как правило, акции имеют безопасный доход, поскольку компании имеют хорошее присутствие на рынке.

Таким образом, формула рыночной капитализации помогает инвесторам понять доходность и риски, связанные с акцией, а также помогает им разумно выбирать акции, которые соответствуют их критериям риска и диверсификации.

Мы также должны помнить, что формула рыночной капитализации отражает только стоимость акционерного капитала компании. Стоимость акционерного капитала, также известная как рыночная капитализация, представляет собой сумму стоимостей, которые акционеры предоставили для бизнеса, и может быть рассчитана путем умножения рыночной стоимости. стоимость одной акции на общее количество акций в обращении.читать далее. Стоимость компании является лучшим методом, поскольку она отражает долг, привилегированные акции.

Рекомендуемые статьи

Эта статья представляет собой руководство по формуле рыночной капитализации. Здесь мы обсуждаем, как рассчитать рыночную капитализацию, используя ее формулу, а также практические примеры и загружаемый шаблон Excel. Вы можете узнать больше о финансовом анализе из следующих статей —

Рыночная капитализация

— значение, примеры, как рассчитать?

Рыночная капитализация Значение

Рыночная капитализация – это рыночная стоимость акций компании, находящихся в обращении.Он рассчитывается как произведение общего количества акций в обращении и цены каждой акции. Это показатель размера, риска и доходности публичной компании.

При определении размера компании инвесторы предпочитают рыночную капитализацию общему объему продаж и совокупным активам. Этот инструмент оценки облегчает сравнение различных фирм, что приводит к сбалансированному портфелю. Рыночная капитализация широко известна как рыночная капитализация.

• Рыночная капитализация — это корпоративная оценка компании с точки зрения рыночной стоимости акций, находящихся в обращении.
• Рыночная капитализация рассчитывается по формуле; Рыночная капитализация = Количество акций в обращении X Цена за акцию.
• Параметр для определения размера фирмы на основе ее рыночной стоимости. Инвесторы используют этот инструмент для определения риска и доходности, связанных с акциями компании.
• Этот инструмент оценки не учитывает баланс компании, что делает его непригодным для слияний и поглощений. В таком случае вычисление стоимости предприятия становится важным.

Объяснение рыночной капитализации

Рыночная капитализация — более широкое понятие, которое указывает на настроения инвесторов, а не на показатели баланса. Это фактор, определяющий размер компании, оцениваемый как общая стоимость ее текущих находящихся в обращении акций. Акции, находящиеся в обращении, — это акции, имеющиеся у акционеров компании в определенный момент времени после исключения акций, которые компания выкупила. Он показан как часть собственного капитала в пассиве баланса компании.читать далее. Например, если количество акций компании X, находящихся в обращении, составляет 10 000, а текущая цена за акцию составляет 10 долларов, то рыночная капитализация = 10 000 x 10 долларов = 100 000 долларов.

 Это широко распространенный метод среди инвесторов. Кроме того, он используется для определения риска, связанного с акциями компании и предполагаемой доходностью. Таким образом, инвесторы и управляющие портфелемУправляющий портфелем — это эксперт по финансовому рынку, который стратегически разрабатывает инвестиционные портфели. Подробнее сравните рыночную капитализацию фирм, чтобы создать сбалансированный портфель.Ведь компания с высокой рыночной капитализацией сумела завоевать доверие инвесторов.

Помимо доверия инвесторов, на рыночную капитализацию компании влияют и другие факторы. К ним относятся колебания рынка, репутация, спрос, производительность конкурентов и шумиха на рынке.

Несмотря на популярность среди инвесторов, рыночная капитализация не может определять стоимость собственного капитала компании. Стоимость собственного капитала, также известная как рыночная капитализация, представляет собой сумму стоимостей, которые акционеры предоставили для бизнеса, и может быть рассчитана путем умножения рыночной стоимости на доля от общего количества акций в обращении.читать далее. Предпочтение отдается таким инструментам, как показатели стоимости предприятия. Стоимость предприятия. Стоимость предприятия — это мера общей стоимости компании, которая охватывает весь рынок, а не только стоимость акционерного капитала. Он включает в себя все долговые и долевые права собственности. Это значение, которое рассчитывается как рыночная стоимость долга + рыночная стоимость капитала — денежные средства и их эквиваленты, особенно важно при оценке поглощения. Подробнее указывает фактическое финансовое положение фирмы. Рыночная капитализация имеет еще один недостаток; цены на акции часто завышены или занижены.Это может привести к неточной оценке. Дисконтированный денежный поток, сопоставимый анализ компаний, сопоставимые сделки, оценка активов и сумма частей — вот пять методов оценки компании.Подробнее.

Типы рыночной капитализации

Рыночная капитализация может различаться в зависимости от ее размера. Ниже приведены четыре категории рыночной капитализации:

#1 – Нано-крышка

Это компании, общая стоимость акций которых составляет менее 50 миллионов долларов США и поэтому называются дешевыми акциями. Пенни-сток относится к акциям публичных компаний, которые торгуются по очень низкой цене, обычно менее 5 долларов за акцию, и являются крайне неликвидными.Как правило, эти акции принадлежат небольшим и начинающим компаниям с низкой рыночной капитализацией. подробнее. Такие фирмы имеют самую низкую рыночную капитализацию и считаются высокорисковыми. Пример: Ever-Glory International Group, Inc.

#2 – Микроколпачок

Рыночная капитализация этих микрокапитализацийАкции с рыночной капитализацией от 50 до 300 миллионов долларов известны как микрокапитализации. Рыночная капитализация таких акций выше, чем у компаний с нано-капитализацией, но ниже, чем у компаний с малой, средней и большой капитализацией.Читать больше компаний колеблется от 50 до 300 миллионов долларов. Эти акции имеют низкую стоимость, и их финансовые отчеты не подаются в SEC. Таким образом, инвесторы должны быть осторожны; информации в открытом доступе мало. Пример: Arch Coal, Inc.

№3 – Маленькая крышка

Компании с малой капитализацией Акции с малой капитализацией — это акции относительно небольших компаний с рыночной капитализацией от 300 миллионов до 2 миллиардов долларов, и они популярны среди инвесторов, которые хотят получить высокую прибыль при высоком риске.Читать далее — это быстро растущие коммерческие предприятия, рыночная капитализация которых колеблется от 300 миллионов до 2 миллиардов долларов. Такие акции обычно обеспечивают хорошую доходность, но имеют одинаковый уровень риска. Кроме того, цены на акции фондов с малой капитализацией доступны для инвесторов — например, BEST Inc.

.

№ 4 — средняя крышка

Компании с рыночной капитализацией от $2 млрд до $10 млрд относятся к категории акций со средней капитализациейАкции со средней капитализацией — это акции компаний со средней рыночной капитализацией.Их капитал находится между капиталом компаний с большой и малой капитализацией, а стоимость всех пакетов акций этих компаний колеблется от 2 до 8 миллиардов долларов.Подробнее. Эти компании обеспечивают инвесторам сбалансированные риски и доходность. Они демонстрируют стабильную производительность или рост в долгосрочной перспективе — например, Akamai Technologies Inc.

.

№5 – большая крышка

Крупная капитализация Акции крупной капитализации относятся к акциям крупных компаний со стоимостью, также известной как рыночная капитализация в 10 миллиардов долларов и более, и эти акции менее рискованны, чем другие, и являются стабильными. Они также приносят хорошие дивиденды и доход, и это самый безопасный вариант для инвестиций. Читать далее — это известные и авторитетные компании с рыночной капитализацией, превышающей 10 миллиардов долларов. Ожидаемо, что акции таких хозяйствующих субъектов дороги и несут минимальные риски по сравнению с другими вариантами. Пример: Facebook, Inc.

Расчет рыночной капитализации

Рыночная капитализация любой компании может быть рассчитана по следующей формуле:

Рыночная капитализация = Количество размещенных акций X Цена за акцию

Вы можете использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку на авторство.ком)

Теперь посчитаем рыночную капитализацию Cisco Systems Inc.

По данным Bloomberg:

• CSCO: Цена за акцию в США = 57,87 долл. США
• Количество акций в обращении = 4,22 млрд долл. США (4220000000)

Формула рыночной капитализации Формула рыночной капитализации определяет общую стоимость капитала компании путем умножения текущей рыночной цены каждой акции на общую сумму количество размещенных акций. Формула рыночной капитализации = Текущая рыночная цена за акцию * Общее количество акций в обращении.читать дальше = Количество акций в обращении X Цена за акцию

Рыночная капитализация = 4 220 000 000 X 57,87

Рыночная капитализация = 244 211 400 000 долларов или 244,211 миллиарда

Примеры рыночной капитализации

Ниже перечислены некоторые из наиболее известных компаний США, стоимость которых определяется на основе их рыночной капитализации:

1. Apple Inc. (AAPL) : рыночная капитализация Apple составляет 2,448 триллиона долларов, что является самым высоким показателем в мире; стоимость одной акции AAPL составляет 148 долларов.12. Прибыль на акцию Прибыль на акцию (EPS) — ключевой финансовый показатель, который инвесторы используют для оценки эффективности и прибыльности компании перед инвестированием. Он рассчитывается путем деления общей прибыли или общей чистой прибыли на общее количество акций в обращении. Чем выше прибыль на акцию (EPS), тем прибыльнее компания. Подробнее (EPS) за последние двенадцать месяцев составляет 5,16 доллара на акцию.
2. Microsoft Corp. (MSFT) : Microsoft оценивается в 2,253 триллиона долларов, а каждая единица MSFT стоит 299 долларов.79. Кроме того, прибыль на акцию за последний год составляет 8,12 доллара.
3. Alphabet Inc. (GOOGL) : Третье место с рыночной капитализацией в 1,908 трлн долларов занимает Alphabet, стоимость одной акции которой составляет 2850,89 долларов. Кроме того, за последние двенадцать месяцев каждая акция принесла 93,42 доллара.
4. Amazon.com, Inc. (AMZN) : Рыночная капитализация Amazon составляет 1,747 триллиона долларов, а цена каждой акции составляет 3450 долларов, что очень много. Кроме того, каждая из его акций принесла 58,51 доллара за последние двенадцать месяцев.

Ограничения рыночной капитализации

Рыночная капитализация не показывает фактические цифры. Это означает, что расчет рыночной капитализации не может быть принят в качестве единственного критерия оценки для принятия важного решения. Вместо этого корпоративная стоимость является лучшим вариантом; он основан на поглощении фирмы. Поглощение — это сделка, при которой компания-участник торгов приобретает целевую компанию с обоюдным согласием руководства или без такового. Как правило, более крупная компания выражает заинтересованность в приобретении более мелкой компании. Поглощения — частые события в нынешнем конкурентном деловом мире, замаскированные под дружественные слияния.читать дальше значение. Стоимость предприятия составляет общую задолженность. Из стоимости предприятия вычитаются денежные средства и их эквиваленты. Денежные средства и их эквиваленты — это активы, представляющие собой краткосрочные и высоколиквидные инвестиции, которые могут быть легко конвертированы в денежные средства и имеют низкий риск колебания цен. Наличные и бумажные деньги, казначейские векселя США, недепонированные квитанции и средства денежного рынка – это примеры. Обычно они находятся в виде строки в верхней части балансового актива. прочитайте больше, чтобы узнать фактическую стоимость поглощения.Рыночная капитализация не может оценить стоимость компании в случае приобретения. Приобретение относится к стратегическому шагу одной компании, покупающей другую компанию путем приобретения крупных пакетов акций фирмы. Обычно компании приобретают существующий бизнес, чтобы поделиться своей клиентской базой, операциями и присутствием на рынке. Это один из популярных способов расширения бизнеса. Читать дальше или слияниеСлияние относится к стратегическому процессу, в ходе которого две или более компаний взаимно образуют новое единое юридическое предприятие. Например, в 2015 году производитель кетчупа Х.J. Heinz Co и Kraft Foods Group Inc объединили свой бизнес и стали Kraft Heinz Company, ведущей мировой компанией по производству продуктов питания и напитков.Подробнее.

Рыночная капитализация по сравнению с акционерным капиталом

И рыночная капитализация, и собственный капитал. Собственный капитал относится к собственности инвестора в компании, представляющей собой сумму, которую он получит после ликвидации активов и погашения обязательств и долгов. Это разница между активами и пассивами, отраженными в балансе компании.читать далее используются для анализа корпоративного роста; однако, если первое превосходит второе, это отражает высокое доверие инвесторов к компании.

Ниже перечислены некоторые из основных различий между этими двумя показателями: 

Основание	Рыночная капитализация	Акционерный капитал
Значение	Рыночная капитализация – это общая стоимость всех корпоративных акций, обращающихся на рынке.	Собственный капитал или акционерный капитал представляет собой фактическую чистую стоимость компании.
Формула	Рыночная капитализация представляет собой произведение общего количества акций в обращении и рыночной стоимости каждой акции. (Количество размещенных акций * Цена каждой акции)	Рассчитывается как корпоративные активы за вычетом обязательств. (Всего активов – Всего обязательств)
Обозначает	Указывает размер фирмы на основе интереса инвесторов и спроса на акции.	Отражает фактическую чистую стоимость активов и обязательств.
Появляется на	Годовой отчет компании и представлен в виде количества акций в обращении и стоимости одной акции	Годовой отчет и баланс компании
Влияет на индекс	Да	№

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое рыночная капитализация?

Рыночная капитализация – это абсолютная рыночная стоимость любой компании, определяемая как общая стоимость ее акций в обращении.Другими словами, это оценка размера компании с точки зрения общей стоимости ее акций в обращении. Рыночная капитализация не учитывает долг при оценке компании, что является ее основным недостатком.

Почему важна рыночная капитализация?

Рыночная капитализация играет важную роль при принятии решения о том, куда инвестировать. Он служит инструментом для принятия решения о том, стоит ли инвестировать в компанию. Инвесторы используют этот инструмент для анализа размера компании и положения на рынке. Кроме того, он устанавливает различные параметры риска и доходности.

Какая компания имеет самую высокую рыночную капитализацию?

Apple Inc. является пионером в области электронных технологий. Это самая значительная компания по рыночной капитализации. Его рыночная капитализация составляет 2,448 триллиона долларов, а цена единицы AAPL — 148,12 доллара.

Видео о рыночной капитализации

 

Рекомендуемые статьи

Эта статья является руководством к тому, что такое рыночная капитализация и ее значение. Здесь мы обсуждаем типы рыночной капитализации, примеры, расчеты и ограничения.

Как рассчитать долю рынка (с формулами и примерами)

Если вам нужен прекрасный пример того, почему вам нужно знать, как рассчитать долю рынка, не ищите дальше TESLA.

В 2020 году TESLA владела впечатляющими 18 процентами доли мирового рынка электромобилей (EV). Это огромный успех, если учесть, сколько продавцов автомобилей добавили электромобили в свой парк.

TESLA не смогла бы стать широко известной сегодня без помощи команды блестящих руководителей.После того, как они подсчитали долю рынка TESLA на мировом рынке электромобилей, они решили, что могут действовать по-другому и конкурировать с давними конкурентами в автомобильной промышленности.

Они создали уникальную бизнес-модель, которая позволила им сохранить полный контроль над продажами и всеми аспектами обслуживания автомобилей TESLA. Делая это, они создали продукт, который по-новому привлекал потребителей.

Если бы они не провели глубокий анализ доли рынка, они могли бы упустить возможность действовать по-другому и по-настоящему завладеть рынком.

Изучив различные способы расчета доли рынка, вы получите стратегические преимущества перед конкурентами. Когда вы рассматриваете долю рынка как более чем одно число, вы можете использовать более детальный подход к измерению роста бизнеса (и риска) на нескольких полях сражений.

Что такое доля рынка?

Доля рынка

Определение

Доля рынка — это часть данной отрасли, которая принадлежит или контролируется одним брендом или организацией.Доля рынка относится к расчету, который показывает в процентах доход, полученный одной компанией, по сравнению с доходом, полученным всей отраслью.

Это наиболее стандартное определение доли рынка. Но это не единственный способ взглянуть на это. На самом деле, если вы смотрите на это только через эту призму, вы можете упустить ценные возможности.

Существует несколько различных способов расчета доли рынка, которые могут помочь вам увеличить число конверсий, снизить накладные расходы и максимизировать расходы на рекламу.

Доля рынка по количеству проданных единиц

Если у вас есть бизнес, который продает продукты в массовом порядке, вам нужно знать, как рассчитать долю рынка по общему количеству единиц, которые вы продали за определенный период времени, по сравнению с общим объемом проданных единиц на рынке. Это тот же расчет доли рынка по выручке — вы просто обмениваете доллары на продукты! Позже я объясню, как определить рыночную долю этого типа и почему это число полезно иметь.

Доля рынка по органическому поисковому трафику

Если вы генерируете потенциальных клиентов или продажи через свой веб-сайт, вы также должны знать, как определить долю рынка по органическому поисковому трафику.Это соотношение количества кликов, которые вы получаете, к общему количеству доступных кликов для определенного набора ключевых слов. Это отличная цифра, которую нужно иметь под рукой, когда решаете, сколько денег вам нужно потратить на платную рекламу, а также стратегии SEO и контента для вашего бизнеса.

Часто этот расчет доли рынка чаще всего упускают из виду, что наносит ущерб предприятиям практически во всех отраслях. Более половины покупателей проводят тщательное онлайн-исследование, прежде чем совершить покупку. Поэтому очень важно, чтобы вы появлялись на протяжении всей воронки конверсии, пока они сужают свои варианты.

Анализ доли рынка Узнайте, насколько вы конкурентоспособны в органическом поиске Google. Давайте поговорим

Зачем нужно знать, как рассчитать долю рынка

Независимо от того, в какой отрасли вы работаете, вам нужно научиться находить данные о доле рынка, чтобы сравнивать свой бизнес с конкурентами. Практически каждый тип рынка, который предоставляет товары или услуги потребителям, насыщен брендами, конкурирующими за ограниченный пул клиентских долларов.

Расчет доли рынка повышает прозрачность вашей бизнес-модели.Это позволяет вам подходить к своим успехам и неудачам с глубокой ясностью и уверенностью, чтобы опираться на то, что работает, и переосмысливать то, что не работает.

Сравните показатели вашей компании с показателями конкурентов

Есть несколько линеек, которые вы можете использовать для сравнения своих показателей с показателями конкурентов.

Если вы являетесь публичной компанией в США, посмотрите на инструмент Комиссии по ценным бумагам и биржам США, EDGAR. EDGAR позволяет любому осуществлять поиск в базе данных Комиссии по ценным бумагам и биржам.Это даст вам глубокое понимание ваших конкурентов.

Эффективность ваших конкурентов в Google — еще один индикатор, который нужно отслеживать.

Кому принадлежит наибольшая доля рынка обычных результатов поиска Google в вашей отрасли? Хорошо ли ваши конкуренты ранжируются по очень ценным ключевым словам? Как вы работаете с товарными и информационными запросами? Вы присутствуете на протяжении всей воронки, включая поиски TOFU, MOFU и BOFU?

Понять текущее проникновение/насыщение рынка

Проникновение на рынок — это показатель того, насколько успешен бренд в данной отрасли.Популярные бренды насытят рынок своим присутствием, что затруднит проникновение других брендов и конкуренцию за внимание клиентов и, в конечном счете, доход.

Вы можете измерить проникновение на рынок с помощью простой формулы доли рынка. Вам нужно будет сравнить объем продаж за год с общим целевым объемом продаж в вашей отрасли в этом году. Бренды используют эту формулу для определения цен и маркетинговых бюджетов, а также того, как они будут продвигать свои продукты среди клиентов.

Если вы понимаете свое текущее проникновение на рынок, то сможете более эффективно оценить новые маркетинговые возможности роста. В результате вы обойдете конкурентов и укрепите свои позиции лидера рынка.

Откройте для себя новые рыночные возможности

Вы часто будете видеть «проникновение на рынок» в виде квадранта в матрице роста рынка продукта или матрице Ансоффа. Матрица Ансоффа — это инструмент сетки, используемый в стратегическом планировании бренда. Это отличный актив, когда вы пытаетесь оценить, какие новые рыночные возможности будут работать, и какие возможности можно использовать, чтобы лучше соответствовать общему стратегическому видению вашего бренда.

Матрица Ансоффа предлагает компаниям пошаговый процесс стратегического роста. Это не исключает риска новых предприятий. Тем не менее, это помогает снизить риск за счет тщательной оценки каждого предлагаемого бизнес-разворота или возможности. Это также может заложить основу для создания новых возможностей для бизнеса.

Вот краткий обзор квадрантов:

• Проникновение на рынок — увеличение продаж ваших существующих продуктов на рынке, который вы в настоящее время занимаете
• Разработка продукта — идея и создание новых продуктов или услуг
• Развитие рынка — Планы и стратегии выхода на рынок новые рынки с продуктами или услугами, которые у вас есть в настоящее время
• Диверсификация — выход на новые рынки с новыми продуктами или услугами

Итак, ясно, что хотя понимание проникновения на рынок является одним из шагов в развитии успешного бизнеса, это часть большая головоломка.Бренды, которые выигрывают, подходят к решению этой головоломки целостно и ищут возможности, которые конкуренты упустят или проигнорируют. Знание того, где вы находитесь с точки зрения доли рынка, является первым шагом в этом процессе.

Как рассчитать долю рынка

На самом деле научиться рассчитывать долю рынка довольно просто. Ниже описаны типы формул доли рынка, которые мы уже упоминали ранее.

Вам может понадобиться аналитика продаж по вашему общему доходу за прошлый год (или любой последний финансовый год или финансовый квартал), а также показатели продаж по всему рынку, чтобы определить долю рынка вашей компании.Но это действительно просто, когда у вас есть необходимые данные. Просто вставьте эти числа в Excel, и у вас будет кладезь данных для анализа.

Как рассчитать долю рынка по выручке

1. Выберите финансовый период
2. Рассчитайте общий объем продаж вашей компании
3. Рассчитайте общий объем продаж на рынке для вашей отрасли
4. Разделите общий объем продаж вашей компании на общий объем продаж на рынке в вашей отрасли

Как измерить долю рынка по количеству проданных единиц

1. Выберите финансовый период
2. Рассчитайте общий объем продаж вашей компании
3. Рассчитайте общее количество проданных единиц в вашей отрасли
4. Разделите общее количество проданных единиц вашей компании на общее количество проданных единиц в вашей отрасли

Как определить долю рынка по органическому поисковому трафику

1. Выберите финансовый период
2. Рассчитайте общее количество доступных кликов в рамках определенного набора ключевых слов на основе общего объема поиска и рейтинга кликов
3. Рассчитайте свою долю этих кликов на основе CTR вашей позиции в рейтинге и объема поиска для каждый термин
4. Разделить

Как выглядит отчет о доле рынка органического поиска? Вот два примера, которые Terakeet недавно опубликовал в индустрии красоты и косметики, а также в сфере финансовых услуг. Загрузите эти отчеты ниже.

Как увеличить свою долю на рынке

Теперь, когда вы знаете, как смотреть на долю вашего бренда на рынке с помощью ряда объективов и расчетов, вы можете использовать эту информацию для увеличения доли рынка вашей компании и, в конечном итоге, общего дохода вашей компании.

Ниже приведены несколько вещей, которые вы можете сделать, чтобы повысить общую конкурентоспособность вашего бренда. Расширяя то, что вы предлагаете, как вы это предлагаете и где вы это предлагаете, вы можете начать захватывать львиную долю своего рынка.

Увеличение доли рынка органического поиска с помощью SEO

С точки зрения рентабельности инвестиций в маркетинг, органический поиск является самым мощным каналом привлечения клиентов, который вы можете использовать. По данным Google, это дает в 5 раз больше результатов по сравнению с контекстной рекламой.

Почему SEO так эффективно способствует органическому росту и увеличению доли рынка?

Потому что покупательское поведение изменилось. В течение многих лет клиенты привыкали к онлайн-покупкам или гибридным покупкам. Однако пандемия ускорила эту тенденцию, подтолкнув потребителей глубже в экосистему цифровых покупок.

Потенциальные клиенты не просто покупают в Интернете; они исследуют, сравнивают, задают вопросы и принимают решения на основе того, что обнаруживают.

Например, онлайн-изданию Byrdie удалось захватить значительную долю рынка органического поиска у крупных косметических брендов за счет создания информационного контента. Когда Terakeet подсчитали свою долю рынка в 9 секторах индустрии красоты, они оказались на вершине таблицы лидеров.

Как специалист по маркетингу, вы должны признать это изменение в поведении потребителей и увеличить свои инвестиции в комплексный, привлекательный, авторитетный, оптимизированный для поиска контент.Это привлечет больше клиентов по всей воронке и увеличит вашу долю органического рынка.

Если вы новичок в SEO, прочитайте нашу статью: Что такое поисковая оптимизация (SEO) — Руководство для руководителей.

Разработка новых продуктов или услуг

Если вы действительно хотите привлечь внимание общественности к своему бизнесу, разрабатывайте новые продукты или новые услуги.

Взгляните, например, на Coca Cola, устаревший бренд, который решил по-новому взглянуть на индустрию безалкогольных напитков.Когда на рынок вышли другие конкуренты, Coca Cola знала, что может предложить свой флагманский продукт с разными вкусами, и они это сделали!

Разработка новых продуктов всегда сопряжена с определенным риском. Особенно когда речь идет о еде и напитках. Потребители часто являются существами привычки. Таким образом, Coca Cola пришлось провести огромное количество маркетинговых исследований и кампаний по повышению узнаваемости бренда, чтобы привлечь людей. Остальное, конечно, уже история.

Ежедневно подается около 57 миллиардов напитков, и почти 2 миллиарда напитков принадлежат или лицензируются Coca Cola.Вот это насыщение рынка!

Слияния и поглощения

Еще один способ, которым Coca Cola обнаружила, что может увеличить свою долю на рынке, заключался в диверсификации портфеля продуктов, включив в него другие виды напитков, например, витаминную воду. Vitaminwater, как единоличное предприятие, изначально имела годовой объем продаж в размере 350 миллионов долларов США. Когда Coca Cola приобрела компанию, годовой доход от продаж вырос до 1 миллиарда долларов.

Приобретение других компаний устраняет часть рутинной работы по созданию нового бизнеса.Вы получаете встроенную клиентскую базу, и многие начальные эксплуатационные расходы уже покрыты. Тем не менее приобретение других компаний может стать крупным капиталовложением, особенно когда они уже являются прибыльными. Но в случае с Coca Cola и многими другими (такими как Nestle и крупные медиакорпорации)

Представьте себе новые способы ведения бизнеса

Coca-Cola не только знает, как увеличить долю рынка за счет приобретений, но и добилась этого, преобразовав свою компанию.

Coca-Cola была создана фармацевтом доктором Джоном Ститом Пембертоном в Атланте в 1886 году. Изначально она создавалась как тоник. В то время он включал вино и кокаин, чтобы «лечить» ряд выравниваний.

Вскоре после того, как Пембертон создал напиток, в его штате был принят запрет. Таким образом, Coca-Cola была почти уничтожена, даже не начавшись. Но Пембертон был настоящим предпринимателем. Он убрал вино и заменил его сиропом, сделав самые ранние версии Coca-Cola, с которыми знакомо большинство из нас.

Создание новых способов ведения бизнеса всегда было в центре истории Coca-Cola, и это была невероятно успешная история. Именно это делает их лидером на рынке напитков.

Итак, возможно, вашему бренду нужна собственная история Coca-Cola. Вы можете создать невероятный цифровой клиентский опыт на своем веб-сайте. Или, возможно, вы инвестируете в новую инициативу цифровой трансформации, которая находится в стадии реализации уже несколько лет.

Улучшить удержание клиентов

Когда вы улучшаете удержание клиентов, вы снижаете затраты на ведение бизнеса.Приобретение нового клиента может стоить в пять раз больше, чем удержание уже имеющихся. Этот тип бюджетных потерь со временем накапливается. Когда вы снижаете затраты на приобретение, вы увеличиваете размер прибыли и высвобождаете место в своем бюджете для развития бизнеса другими способами, такими как те, которые описаны выше.

Кроме того, проще и успешнее предложить существующему клиенту. Они на 70% более склонны покупать новый продукт или услугу, которую вы предлагаете, по сравнению с продажей новому клиенту, который имеет показатель успеха около 25% (Outbound Engine).Увеличение удержания клиентов значительно увеличивает прибыльность, поэтому важно, чтобы вы уделяли приоритетное внимание отношениям с клиентами.

Расширьте свою клиентскую базу

Когда вы расширяете свою клиентскую базу, включая новую демографическую группу, вы открываете больший бизнес-потенциал.

В некоторых случаях для этого может потребоваться не что иное, как изменение маркетинговых сообщений. Или вам может понадобиться представить модифицированный продукт или услугу с другими функциями. В других случаях вам может потребоваться расширить свои усилия по привлечению клиентов по разным каналам, преодолевая разрыв между онлайн- и офлайн-взаимодействием с брендом.

Используйте расчет доли рынка для создания более эффективных стратегий

Крайне важно знать, как рассчитать долю рынка, чтобы получить информацию, например, о доходах от продаж вашей компании по сравнению с общим объемом продаж в отрасли или о том, имеет ли конкретный конкурент большую долю рынка в поиске Google. Вы должны иметь доступ к этим точкам данных, чтобы строить более эффективные стратегии.

Например, у вас может быть самый высокий общий доход, потому что ваши продукты стоят дороже.С другой стороны, вы можете продать больше всего товаров, но по более низким ценам, что сократит ваши доходы. Или у вас может быть самый высокий доход и больше всего продаж продуктов, но вы перерасходуете средства на платную рекламу и партнерский маркетинг, что снижает размер вашей прибыли. У вас может быть даже большая доля рынка на одном конкретном рынке, но при этом практически полное отсутствие проникновения в отрасль.

Если вы проанализируете любую из этих метрик в вакууме, вы можете сделать вывод, что являетесь лидером рынка. Однако при ближайшем рассмотрении вы понимаете, что отстали.

В конечном счете, важно учитывать все переменные при расчете доли рынка, чтобы ваш бизнес оставался прибыльным и конкурентоспособным.

Захватите большую долю рынка Увеличьте свою долю рынка органического поиска и захватите трафик по всей воронке. Давайте поговорим

Как рассчитать долю рынка (с примерами)

1. Руководство по карьере
2. Карьерный рост
3. Как рассчитать долю рынка (с примерами)

Редакция Indeed

23 июля 2021 г.

‘s

Компания показатель его финансового здоровья и успеха в отрасли.Также важно иметь контекст того, как успех данной компании сравнивается с ее конкурентами. Это сравнение отражается в показателе, известном как доля рынка. В этой статье мы объясняем долю рынка и то, как ее рассчитать на основе общего дохода или проданных единиц, а также примеры.

Что такое доля рынка?

Доля рынка — это процент от общего объема продаж в отрасли, который приходится на долю одной компании. Доля рынка рассчитывается путем деления общего дохода компании на общий объем продаж всей отрасли за определенный период времени.Этот показатель используется аналитиками данных и другими специалистами для оценки размера или присутствия компании в данной отрасли.

Большая доля рынка обычно является показателем успешного бизнеса. Предприятия с большой долей рынка могут предлагать установленные отраслевые цены, потому что конкуренты стремятся последовать их примеру. В то же время предприятия с большой долей рынка также могут подпадать под действие законов о борьбе с конкуренцией, которые представляют собой введенные правительством ограничения продаж, чтобы предотвратить монополизацию отрасли одной компанией.

Связано: Продажи и развитие бизнеса: в чем разница?

Как рассчитать долю рынка на основе общего дохода

Расчет доли рынка — довольно простой процесс, независимо от типа отрасли. Следуйте этим четыре шага для расчета доли рынка для общего дохода:

1. Выбор фискального периода

3. Рассчитать продажи компании

4. Рассчитать продажи промышленности

5. Divide

1.

Выберите финансовый период

Первым шагом в расчете доли рынка компании является определение финансового периода, который вы хотите просмотреть. Это может быть финансовый квартал, год или диапазон лет.

2. Рассчитайте объем продаж компании

Следующим шагом является расчет общего объема продаж рассматриваемой компании за указанный период. Для более крупных компаний с продуктами, охватывающими несколько отраслей, их рыночная доля будет рассчитываться для каждой отрасли отдельно, а не на основе общего объема продаж компании.

Например: розничный магазин, торгующий продуктами питания, одеждой и мебелью, рассчитывал бы свою долю на рынке бакалейной продукции, основываясь только на продажах продуктов питания. Они рассчитывали бы отдельную рыночную стоимость одежды, мебели и так далее.

3. Рассчитайте продажи по отрасли

После расчета общего объема продаж для отдельной компании рассчитайте общий объем продаж для всего рынка. Эта информация общедоступна в отчетах об исследованиях и через отраслевые ассоциации. Кроме того, если в отрасли доминируют несколько крупных розничных продавцов с минимальными продажами малого бизнеса, вы можете объединить продажи крупных розничных продавцов для расчета общих рыночных продаж.

4. Разделить

Последним шагом является деление общего объема продаж отдельной компании на общий объем продаж отрасли. Этот расчет даст десятичное число, которое можно преобразовать в проценты, умножив его на 100.

Связано: Как рассчитать общий доход

Как рассчитать долю рынка на основе количества проданных единиц

В дополнение к расчету доли рынка на основе общего дохода компании часто рассчитывают долю рынка на основе количества проданных единиц.Чтобы рассчитать это изменение доли рынка, выполните следующие четыре шага:

1. Выберите финансовый период

2. Рассчитайте общее количество единиц, проданных компанией

3. Рассчитайте общее количество единиц, проданных по отрасли в целом

4. Разделить

1.

Выберите финансовый период

Аналогично расчету доли рынка на основе общего дохода, первым шагом является определение финансового периода для расчета.

2. Подсчитайте общее количество единиц, проданных компанией

Следующим шагом является подсчет общего количества единиц, проданных за указанный финансовый период.

3. Подсчитайте общее количество единиц, проданных отраслью в целом

Следуя расчетам компании, вы затем прибавите общее количество единиц, проданных по всему рынку. Эту информацию можно найти по тем же каналам, что и информацию об общем доходе, потому что компании часто рассчитывают и то, и другое при составлении финансовых отчетов.

4. Разделить

Последним шагом является разделение проданных единиц компании на проданные единицы отрасли. Этот расчет дает десятичное число, которое можно преобразовать в процентное значение путем умножения на 100.

Связанный: Как провести анализ продуктов конкурентов

Сравнение долей рынка

Среди прочего, доля рынка функционирует как инструмент сравнения. Это позволяет компаниям сравнивать себя с конкурентами, а широкой публике и финансовым специалистам понимать эффективность компании на конкретном рынке.Эти сравнения определяют решения, связанные с инвестициями и маркетингом, которые влияют на отдельные компании, потребителей и отрасль в целом.

Хотя компании обычно рассчитывают долю рынка на основе выручки и объема продаж, некоторые отрасли могут ориентироваться только на один фактор. Например, отрасль с последовательной и конкурентоспособной ценой для компаний может понять, что статистика доходов и продаж в единицах продукции дает по существу одну и ту же информацию. И наоборот, в отрасли с большой разницей в ценах между компаниями было бы более полезно сравнивать долю рынка на основе доходов.

Компания может продать большое количество единиц, но если она продаст их по очень низкой цене, ее доля на рынке выручки будет ниже, чем у компании, продающей меньше единиц по гораздо более высокой цене. В этой ситуации сравнение одной только цены за единицу продукции дало бы неверную картину общего дохода компании и ее присутствия в отрасли.

Связано: Пять сил Портера: факторы и примеры

Примеры доли рынкаединиц, проданных для компании автомобильной промышленности в 2018 финансовом году:

Пример доли рынка по общему доходу

Grayson Auto — местная компания, производящая автомобили не класса люкс. В 2018 году компания заработала 14 миллионов долларов выручки. Автопром в целом получил 400 миллионов долларов выручки.

Если 14 миллионов разделить на 400 миллионов, получится доля рынка 0,035 или 3,5%.

Пример доли рынка по количеству проданных автомобилей

В 2018 году компания Grayson Auto продала 560 автомобилей.Автомобильная промышленность в целом продала 8000 автомобилей.

Если вы разделите 560 на 8000, вы обнаружите, что доля компании на рынке проданных единиц составляет 0,07 или 7%.

Типы рабочих мест в бизнесе и финансах

Вам может понадобиться выполнять рыночные расчеты во многих финансовых или деловых должностях. Вот 10 профессий, в которых можно использовать расчет доли рынка:

1. Менеджер по маркетингу продукции

2. Директор по продажам

3. Аналитик по маркетинговым исследованиям

4.Менеджер по продажам

5. Менеджер по развитию продукта

6. Консультант по продажам

7. Ценовой стратег

8. Директор цепочки поставок

9. Контролер

10. Финансовый аналитик

Рыночная капитализация [ ] Рассчитать рыночную капитализацию

Рыночная капитализация , или просто рыночная капитализация, является мерой того, сколько стоят текущие выпущенные акции компании. Это оценка, которая использует текущую цену акций бизнеса для определения общей стоимости его долевых инструментов, включая как простые, так и привилегированные акции.

Что такое рыночная капитализация?

Показатель рыночной капитализации, также известный как «рыночная капитализация», является широко используемым показателем в финансовом мире, который помогает аналитикам, инвесторам и учреждениям измерять размер данного бизнеса. Для классификации предприятий в зависимости от их рыночной капитализации были созданы четыре основные категории:

• Большая капитализация: 10 миллиардов долларов или более
• Средняя капитализация: От 2 до 9,99 миллиардов долларов
• Малая капитализация: От 300 миллионов до 1 доллара.99 миллиардов
• Micro Cap: Менее 300 миллионов долларов

Эти цифры капитализации не имеют никакого отношения к продажам или даже к операционному размеру бизнеса, поскольку они связаны исключительно с долей капитала компании. Напротив, стоимость предприятия (EV) бизнеса сочетает в себе как собственный капитал, так и заемные средства для оценки всех бизнес-активов.

Крупные и средние компании часто рассматриваются как более стабильные предприятия, обычно с многолетним опытом работы и хорошими позициями на соответствующих рынках.Тем не менее, рыночная капитализация не должна использоваться как показатель финансовой устойчивости бизнеса, поскольку многие другие элементы, такие как его долги и доходы, должны быть тщательно рассмотрены, прежде чем классифицировать их как таковые.

---

Формула рыночной капитализации

Формула рыночной капитализации для бизнеса рассчитывается следующим образом:

Рыночная капитализация = (Цена обыкновенных акций * Обыкновенные акции в обращении) + (Цена привилегированных акций * Привилегированные акции в обращении)

Компоненты уравнения рыночной капитализации

Цена обыкновенных акций: Текущая рыночная цена обыкновенных акций.

Цена привилегированных акций: Текущая рыночная цена привилегированных акций.

Акции в обращении: Количество акций, доступных в настоящее время для продажи на открытом рынке.

Рыночная капитализация (или «капитализация») акции представляет собой просто рыночную стоимость всех акций в обращении и рассчитывается путем умножения рыночной цены на количество акций в обращении. Например, публичная компания с 10 миллионами акций в обращении, каждая из которых торгуется по 20 долларов США, будет иметь рыночную капитализацию в размере 200 миллионов долларов США.

---

Пример рыночной капитализации

AI Security — это фирма, разработавшая интегрированную систему безопасности для дома и промышленности, которая мгновенно уведомляет власти о любом несанкционированном доступе в помещение, предотвращает преступления и защищает домовладельцев и компании от воров.

Система компании была запатентована, и продажи резко выросли с тех пор, как она впервые была представлена ​​на рынке. В настоящее время компания торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже, и у нее в обращении находится более 56 320 000 обыкновенных акций, которые в настоящее время стоят 24 доллара.3 каждый. Таким образом, текущая рыночная капитализация компании составляет:

Рыночная капитализация = 24,3 доллара * 56 320 000 = 1 368 576 000 долларов.

Сейчас компания считается малой капитализацией, учитывая размер ее рыночной капитализации.

Недавно генеральный директор решил, что пришло время ввести несколько привилегированных акций, чтобы получить дополнительное финансирование по приемлемой цене, не затрагивая текущую структуру собственности. Выпуск включает выпуск 8 700 000 акций по начальной цене 5 долларов каждая.После того, как они были впервые представлены, цена акций выросла на 50% и в итоге составила 7,5 доллара.

После этого шага рыночная капитализация компании увеличилась и составила:

Рыночная капитализация = (24,3 долл. США * 56 320 000) + (7,5 долл. США * 8 700 000) = 1 433 826 000 долл. США.

Компания по-прежнему считается компанией с малой капитализацией, но всего в 600 миллионах долларов США от того, чтобы стать бизнесом со средней капитализацией.

---

Анализ коэффициента рыночной капитализации

Рыночная капитализация бизнеса сама по себе мало что говорит, за исключением того факта, что часть собственного капитала предприятия велика.Однако будет оправдано предположить, что если бизнес имеет большую рыночную капитализацию, размер бизнеса также будет большим. Тем не менее, даже несмотря на то, что рыночная капитализация может быть четким показателем размера компании, она не является показателем ее прибыльности или финансовой устойчивости.

Инвестиционные фирмы часто определяют эти размеры капитализации для классификации предприятий, поскольку это облегчает им поиск и отсев предприятий, соответствующих их инвестиционным критериям. Например, некоторые фирмы инвестируют только в предприятия со средней и крупной капитализацией, поскольку размер их активов под управлением (AUM) слишком велик, чтобы тратить время на анализ и инвестирование в предприятия с малой или микрокапитализацией.

Кроме того, классификация предприятий по их капитализации также позволяет аналитикам понять, какие предприятия «двигают» рынки. Например, 50-процентное снижение акций с небольшой капитализацией может не оказать большого влияния на общую рыночную эффективность. Тем не менее, если большая капитализация снизится в цене на 20%, влияние этого снижения на общую производительность рынка будет гораздо более значительным.

Некоторые индексы также предназначены для отслеживания определенного количества акций на основе их предельных значений.Существуют индексы, которые отслеживают только малую, среднюю и большую капитализацию, и это также позволяет индивидуальным и институциональным инвесторам следовать своей инвестиционной философии или критериям, даже если они покупают индекс.

Как видно из формулы, на рыночную капитализацию бизнеса могут влиять в основном 2 элемента. Цена его акций (обыкновенных или привилегированных) и объем его акций. Изменение любого из них повлияет на рыночную капитализацию бизнеса.Поэтому важно определить источник увеличения или уменьшения рыночной капитализации, прежде чем делать поспешные выводы.

---

Использование рыночной капитализации, предостережения, подводные камни

Хотя увеличение рыночной капитализации бизнеса может свидетельствовать о том, что его стоимость растет, этот рост также может быть вызван искусственно путем выпуска акций по более низким начальным ценам. Например, предположим, что первое IPO компании привело к выпуску 1 000 000 акций по первоначальной цене 10 долларов за акцию.Это позволит оценить бизнес в 10 000 000 долларов. Если бизнес впоследствии выпустит второй раунд обыкновенных акций и единственный способ побудить инвестиционных банкиров купить их — это снизить цену до 9,5 долларов, даже если рыночная капитализация вырастет, это увеличение не обязательно вызвано более высокой воспринимаемой стоимостью акций. фирма. Вместо этого его накачивают введением новых акций.

Кроме того, несмотря на то, что компании со средней и крупной капитализацией могут рассматриваться как стабильные и финансово устойчивые предприятия, инвесторы должны знать, что, анализируя компанию только с нескольких различных точек зрения, таких как ее прибыльность, долг и потенциал роста, они могут сделать точный вывод о том, что бизнес стоит их инвестиций, поскольку рыночная капитализация сама по себе не является признаком устойчивости или потенциала бизнеса в любом из этих аспектов.

Читая проспект взаимных фондов, вы можете увидеть термин «медианная рыночная капитализация». Это просто медиана значений капитализации для всех акций, принадлежащих фонду. Среднее значение — это среднее значение; т. е. половина акций фонда имеет значение рыночной капитализации ниже медианы, а другая половина — выше медианы. Это значение помогает вам понять, инвестирует ли фонд в основном в крупные компании, в крошечные компании или где-то посередине.

Определение и формула [шаблон Excel]

Что такое рыночная капитализация?

Рыночная капитализация представляет собой общую стоимость обыкновенных акций компании, находящихся в обращении среди ее акционеров.Рыночная капитализация компании, часто используемая взаимозаменяемо со «стоимостью собственного капитала», измеряет стоимость ее обыкновенного капитала на момент последнего закрытия рынка.

Ключевые цели обучения

• Какая формула используется для расчета рыночной капитализации компании?
• Как связаны концепции рыночной капитализации и стоимости предприятия?
• Считается ли рыночная капитализация метрикой, «нейтральной по отношению к структуре капитала»?
• При каких сценариях показатель рыночной капитализации сам по себе может вводить в заблуждение?

Формула рыночной капитализации

Рыночная капитализация, или сокращенно «рыночная капитализация», определяется как общая стоимость капитала компании и обычно используется при обсуждении оценки публичных компаний.

В противном случае, если компания является частной, т. е. если ее доли собственности не торгуются публично на фондовых рынках, стоимость ее собственного капитала вместо этого должна называться стоимостью собственного капитала.

Когда аналитики фондового рынка и инвесторы обсуждают стоимость компаний, наиболее часто используются два термина: «стоимость акционерного капитала» и «стоимость предприятия», краткое объяснение которых приведено ниже:

• Стоимость собственного капитала (рыночная капитализация): Стоимость компании для владельцев ее обыкновенных акций (т.е. простые акционеры)
• Стоимость предприятия: Стоимость операций компании для всех заинтересованных сторон или, другими словами, стоимость операционных активов компании за вычетом ее операционных обязательств

Чтобы рассчитать рыночную капитализацию компании, вы должны умножить последнюю цену акций компании на момент закрытия на общее количество разводненных акций в обращении, как показано ниже:

Рыночная капитализация = Последняя цена акции на момент закрытия * Общее количество разводненных акций в обращении

Обратите внимание, что количество обыкновенных акций, используемое в расчетах, должно быть основано на полностью разводненной основе, что означает, что необходимо учитывать потенциальное чистое разводнение опционов, варрантов и других инструментов мезонинного финансирования, таких как конвертируемые долговые обязательства и привилегированные долевые ценные бумаги.

В противном случае существует риск того, что рассчитанная рыночная капитализация окажется ниже, чем она есть на самом деле, поскольку выпуски акций останутся неучтенными.

Стоимость акционерного капитала и стоимость предприятия

Стоимость предприятия (TEV) — это стоимость операций компании для всех поставщиков капитала с претензиями, таких как обычные акционеры, привилегированные акционеры и кредиторы долга.

С другой стороны, стоимость собственного капитала представляет собой остаточную стоимость, оставленную только акционерам.

В то время как стоимость предприятия считается нейтральной к структуре капитала и не зависит от решений о финансировании, стоимость акционерного капитала напрямую зависит от решений о финансировании. Следовательно, стоимость предприятия не зависит от структуры капитала, в отличие от стоимости собственного капитала.

Расчет рыночной капитализации на основе стоимости предприятия

В соответствии с альтернативным подходом мы можем рассчитать рыночную капитализацию, вычитая чистый долг из стоимости предприятия компании.

Для частных компаний этот конкретный подход является единственным жизнеспособным методом расчета стоимости акционерного капитала, поскольку эти компании не имеют общедоступной общедоступной цены акций.

Чтобы получить из стоимости предприятия компании стоимость ее собственного капитала, вы должны сначала вычесть чистый долг, который можно рассчитать в два этапа:

• Общий долг: Общий долг и процентные требования (например, привилегированные акции, неконтролирующие доли участия)
• (–) Денежные средства и их эквиваленты: Денежные средства и приравненные к ним внеоборотные активы (например, ликвидные ценные бумаги, краткосрочные инвестиции)

Рыночная капитализация = Стоимость предприятия – Чистый долг

В действительности, формула изолирует стоимость компании, принадлежащую исключительно акционерам обыкновенных акций, которая должна исключать кредиторов долга, а также держателей привилегированных акций.

В соответствии с методом казначейских акций (TSM) подсчет обыкновенных акций учитывает использование потенциально разводняющих ценных бумаг, что приводит к увеличению общего количества обыкновенных акций.

Несмотря на то, что обращение с этими ценными бумагами может быть специфичным для фирмы или физического лица, если транш опциона находится «в деньгах» (т. е. существует экономический стимул для исполнения опционов), предполагается, что опцион или связанная с ним ценная бумага казнен.

Однако в последние годы отраслевая норма сместилась в сторону большего консерватизма, принимая во внимание все выпущенные ценные бумаги с потенциально разводняющим эффектом, независимо от того, находятся ли они в настоящее время в деньгах или вне их.

Затем предполагается, что выручка, полученная эмитентом в результате исполнения, будет использована для выкупа акций по текущей цене акций, что делается для минимизации чистого разводняющего эффекта.

Загрузка шаблона Excel

Теперь, когда мы объяснили концепцию рыночной капитализации и то, как она связана со стоимостью предприятия, мы можем перейти к практическому моделированию.

Заполните форму ниже, чтобы загрузить файл, сопровождающий наше пошаговое руководство.

Пример расчета рыночной капитализации

В этом упражнении у нас есть три разные компании, для которых мы рассчитаем стоимость акционерного капитала, а также стоимость предприятия.

Каждая компания имеет следующие финансовые профили:

Компания А Финансы

• Цена акции: $20.00
• Разведенные акции в обращении: 200 мм

Компания B Финансы

• Цена акции: 40 долларов.00
• Разведенные акции в обращении: 100 мм

Компания С Финансы

• Цена акции: $50.00
• Разведенные акции в обращении: 80 мм

Рыночная капитализация всех трех компаний может быть рассчитана путем умножения цены акций на общее количество разводненных акций в обращении.

Например, в случае компании А формула расчета рыночной капитализации выглядит следующим образом:

• Рыночная капитализация компании A = 20 долларов США.00 × 200 мм = 4 миллиарда долларов

Обратите внимание, что хотя это и не указано здесь в явном виде, при расчете рыночной капитализации компаний следует использовать средневзвешенное значение разводненного количества акций.

Выполнив один и тот же процесс для всех трех компаний, мы получим 4 миллиарда долларов в качестве рыночной капитализации для всех трех компаний, несмотря на разную цену акций и предположения о разводненных акциях в обращении.

Расчет отношения рыночной капитализации к стоимости предприятия

В следующей части нашего руководства мы рассчитаем стоимость предприятия, исходя из рыночной капитализации.

Самый простой расчет стоимости предприятия – это стоимость собственного капитала плюс чистый долг.

В отношении показателей чистого долга используйте следующие допущения:

Чистый долг

• Компания A: 0 000 000 $
• Компания B: $600мм
• Компания C: 1,2 миллиарда долларов

Как только мы добавим рыночную капитализацию в размере 4 миллиардов долларов к соответствующей стоимости чистого долга каждой компании, мы получим разные значения предприятий для каждой.

Ценность предприятия (TEV)

• Компания А: 4 миллиарда долларов
• Компания B: 4,6 миллиарда долларов
• Компания C: 5,2 миллиарда долларов

Важным выводом является влияние различных структур капитала (т. е. суммы чистого долга) на стоимость акционерного капитала и стоимость предприятия.

Поскольку мы знаем, что стоимость акционерного капитала НЕ является нейтральной структурой капитала, в то время как стоимость предприятия ЯВЛЯЕТСЯ нейтральной структурой капитала, было бы дорогостоящей ошибкой предполагать, что каждая компания стоит одинаковую стоимость, основываясь только на их эквивалентной рыночной капитализации в 4 миллиарда долларов.

Несмотря на одинаковую рыночную капитализацию, стоимость предприятия компании C на 1,2 миллиарда долларов больше, чем у компании A.

Zoom против COVID-19 Пример

Расширяя концепцию соотношения стоимости акционерного капитала и стоимости предприятия, многие розничные инвесторы в начале 2020 года были поражены тем, что Zoom (ZM), платформа для видеоконференций, которая явно выиграла от попутного ветра COVID, имеет более высокую рыночную капитализацию, чем семь крупнейших авиакомпаний вместе взятых. в одной точке.

Одно из объяснений заключается в том, что рыночная капитализация авиакомпаний была временно снижена из-за ограничений на поездки и неопределенности, связанной с глобальными блокировками. Кроме того, правительство США еще не объявило о финансовой помощи для стабилизации настроений инвесторов в отношении авиакомпаний.

Еще одно соображение заключается в том, что авиакомпании значительно более зрелые и, следовательно, имеют значительно больше долга на своих балансах. Авиационная отрасль хорошо известна своим монопольным характером, когда лишь горстка компаний прочно владеет рынком при минимальных угрозах со стороны более мелких игроков или новых участников.

Причина, по которой эта динамика авиационной отрасли имеет отношение к теме рыночной капитализации, заключается в том, что компании в медленно развивающихся, но стабильных и зрелых отраслях будут иметь больше акционеров, не связанных с акционерным капиталом, в своих структурах капитала. По сути, увеличение долга приводит к снижению стоимости собственного капитала, но не всегда к снижению стоимости предприятия.

^{Рыночная капитализация Zoom по сравнению с 7 ведущими авиакомпаниями (Источник: Visual Capitalist)}

Расчет отношения стоимости предприятия к рыночной капитализации

В последнем разделе нашего руководства мы попрактикуемся в расчете стоимости акционерного капитала на основе стоимости предприятия.

После связывания стоимости предприятия для каждой компании из предыдущих шагов, мы вычтем суммы чистого долга на этот раз, чтобы получить стоимость собственного капитала.

Из вышеприведенного видно, что формула представляет собой просто стоимость предприятия за вычетом чистого долга. Но поскольку мы изменили соглашение о знаках при связывании с жестко закодированными значениями, мы можем просто добавить две ячейки.

Как и ожидалось, рыночная капитализация каждой компании снова составляет 4 миллиарда долларов.

Что такое рыночная капитализация и почему она важна — Tavaga

Определение рыночной капитализации

Рыночная капитализация – это стоимость всех находящихся в обращении акций компании. Он рассчитывается путем умножения общего количества акций, выпущенных компанией, на цену акции.

Рыночная капитализация используется для классификации акций компаний, чтобы помочь инвесторам выбрать их в соответствии с их профилем риска.

Есть компаний с большой капитализацией , со средней капитализацией, и с малой капитализацией компаний.

Однако некоторые инвесторы предпочитают ссылаться на рыночную капитализацию в свободном обращении , а не просто на рыночную капитализацию.

Формула рыночной капитализации

Рыночная капитализация рассчитывается путем умножения общего количества акций компании в обращении на текущую рыночную цену (LTP) акций компании

Источник: Wallstreet Mojo, Tavaga Research

Пример рыночной капитализации

Reliance Industries имеет 6503.13 миллионов акций в обращении, а сегодняшняя (30-09-2020) цена закрытия составляет 2 233,8 рупий (на NSE). Следовательно, рыночная капитализация = 6 503,13 млн акций * рупий. 2233,8 = рупий. 14 526 367 миллионов

Что такое рыночная капитализация и почему она важна?

Рыночная капитализация, также называемая рыночной капитализацией, представляет собой общую стоимость акций компании, находящихся в обращении. Инвестор использует рыночную капитализацию для определения размера и стоимости компании.Рыночная капитализация определяется путем умножения рыночной цены акции на количество акций в обращении. Исходя из этого значения, инвесторы анализируют стоимость компании на открытом рынке. В соответствии со спросом и предложением цены на акции определяются инвесторами, то есть общественностью; следовательно, рыночная капитализация представляет собой воспринимаемую общественностью ценность конкретной компании.

Например, если компания ABC имеет 10 миллионов выпущенных акций с рыночной стоимостью 150 рупий каждая, то рыночная капитализация компании ABC будет равна рупиям.150 крор. Инвесторы используют это число, чтобы определить размер рынка компании.

Типы рыночной капитализации

Компании сгруппированы по размеру рыночной капитализации. Существует три типа рыночной капитализации: крупная, средняя и малая капитализация. Сравнение размеров.

Крупные компании : компаний с большой капитализацией классифицируются как компании с рыночной капитализацией более 10 000 крор рупий. Компании с большой капитализацией — это крупные хорошо зарекомендовавшие себя компании со стабильными бизнес-моделями в отрасли.Инвестор, который не хочет рисковать, вкладывает средства в акции компаний с большой капитализацией. Акции с большой капитализацией считаются безопасными инвестициями. Инвестируя в акции с большой капитализацией, инвестор получает умеренную, но безопасную прибыль.

Mid-Cap : компаний со средней капитализацией — это компании с рыночной капитализацией от 2000 крор до 10 000 крор рупий. Компании со средней капитализацией обычно находятся в стадии развития, что также показывает потенциал роста до компаний с большой капитализацией. Инвестиционный риск в компаниях со средней капитализацией выше, чем в компаниях с большой капитализацией.

Малая капитализация : компаний с малой капитализацией — это компании, рыночная капитализация которых ниже 2000 крор рупий. К малой капитализации относятся молодые компании, обслуживающие новые развивающиеся рынки, которые наследуют более высокий риск, поскольку эти компании имеют ограниченные ресурсы и более уязвимы к острой конкуренции и неопределенности рынка.

Какова текущая общая рыночная капитализация Индии?

Общая рыночная капитализация Индии вернулась к 2 триллионам долларов (по состоянию на 14 августа 2020 года) после падения в марте, когда рынки рухнули из-за пандемии, вызванной Covid-19.

Индия впервые превысила рыночную капитализацию в 2 триллиона долларов в мае 2017 года.

Рыночная стоимость и рыночная капитализация совпадают?

Как следует из слов, рыночная капитализация и рыночная стоимость — это явно два разных понятия.

Рыночная стоимость определяется с помощью различных мультипликаторов, таких как P/E (отношение цены к прибыли), P/S (отношение цены к продажам), будущая стоимость дивидендов, свободные денежные потоки и т. д.

Рыночная капитализация, с другой стороны, просто определяется путем умножения находящихся в обращении акций на текущую рыночную цену акции

Какие факторы влияют на рыночную капитализацию компании?

Следующие факторы влияют на рыночную капитализацию компании:

1. Спрос и предложение на конкретную акцию
2. Результаты конкурентов
3. Экономическая среда и другие факторы, такие как макроэкономика и геополитика
4. Новости компании
5. Основные параметры компании

   Есть два способа, с помощью которых компании могут увеличить свою рыночную капитализацию.